1、远洋境外债重组公告A组签署率分析:持有人态度分化,如何解读Part 26A?
远洋控股集团(中国)有限公司(3377.HK,下称“远洋集团”)昨日公告境外债重组A组投票新进展:占A组债务72.5%持有人已加入重组支持协议(B、C、D组签署率尚未公开),同时延长基本同意费用截止时间由2024年8月22日下午5时正延至2024年9月10日下午5时正(香港时间)。DMI News获悉,当前B、C、D三组的签署率距离75%通过率仍有较大差距。部分反对重组方案的B组和C组持有人表示,并不担心公告中的A组支持率。一方面,因为B、C、D组签署率较低且差距明显,而A组的签署率只是法院特殊裁量的一个考虑因素。更重要的是,远洋需要向法院证明重组方案的公平公正性,这一裁定取决于法官的自由裁量权,但目前的方案难以充分证明其公平性。另一方面,从延期时间至9月10日来看,远洋方面集票至“基础门槛”存在一定难度。然而,有签署重组支持协议的相关人士则主张,公司的方案逻辑自洽,分组公平,重组需要尊重债权人现有权益,公平公正的方案并不等同于各组方案相同。另外,延期不会对首次清盘呈请聆讯造成影响,远洋方面可视最终投票情况决定是否继续延期。
2、农业银行:拟发行年内第一期TLAC非资本债(债券通),基础规模300亿元附不超200亿增发权
农业银行公告,拟发行2024年第一期总损失吸收能力非资本债券(债券通),本期债券基本发行规模为人民币300亿元,其中品种一、品种二、品种三基本发行规模分别为150亿元、100亿元、50亿元。品种一为4年期固定利率债券,在第3年末附有条件的发行人赎回权。品种二为6年期固定利率债券,在第5年末附有条件的发行人赎回权。品种三为11年期固定利率债券,在第10年末附有条件的发行人赎回权。若本期债券任一品种的实际全场申购倍数(全场申购量/基本发行规模)α≥1.4,发行人有权选择行使对应品种超额增发权,即在本期债券基本发行规模之外,增加对应品种的发行规模,品种一、品种二和品种三的合计增发规模不超过人民币200亿元。若品种一、品种二或品种三实际全场申购倍数α<1.4,则对应品种按照基本发行规模发行。
3、正荣地产:境外债务重组支持协议最后截止日期延长至8月22日
正荣地产集团公告,境外整体债务重组支持协议的最后截止日期已延长至2024年8月29日下午11时59分(香港时间),公司将继续就境外整体债务管理方案的进展适时发布公告。4、绿地集团:子公司西安建工未能清偿到期中票,不会触发“H21绿地1”、“H21绿地2”加速清偿
绿地控股集团有限公司公告,公司之子公司西安建工发生未能清偿到期中期票据的情况,西安建工将积极筹措资金,并与持有人沟通后续处置方案。截至8月21日,本公司存续信用类债券“H21绿地1”“H21绿地2”已通过持有人会议表决达成债券展期,同时在“H21绿地1”“H21绿地2”兑付日调整期间已豁免触发《募集说明书》及《受托管理协议》关于相关责任、加速清偿及措施的相关条款约定,不执行相关解决机制、救济措施及逾期利息等相关约定,且豁免认定重大不利变化及对债券持有人权益有重大影响事项,本次西安建工未能清偿到期债务事宜不会触发“H21绿地1”“H21绿地2”加速清偿。
5、万科境外债多空博弈,25年到期美元债报价反弹至82/83.5
DMI News 了解到,8月22日,万科美元债跌势持续,25年到期债昨日创2个月最大跌幅。据市场人士反映,万科25年到期美元债昨日bid重现85以下,引发市场关注;今日报价继续下探,一度低至80/82;当前有较多博弈,但消息面平静,市场对主体基本面存在担忧。下午16时后, VNKRLE 3.15 05/12/25(ISIN:XS2078641888)已反弹至82/83.5。同期,VNKRLE 3.975 11/09/27(ISIN:XS1713193586)报价55.25/56.75;VNKRLE 3.5 11/12/29(ISIN:XS2078642183)报价49/50.5。此外,龙湖、万达和瑞安美元债也在昨日下行。在境内债方面,DMI News 获悉,万科长短端已出现近三周阴跌,买盘较弱,消息面较为平静,持续有资产处置消息;或受止盈盘推动,龙湖ofr近日有所增多,价格阴跌。
6、时代中国控股:预计上半年拥有人应占亏损28亿-32亿元
8月23日,时代中国控股发布公告称,公司董事会谨此知会本公司股东及有意投资者,根据管理层目前可得资料,截至2024年6月30日止六个月,集团预期本公司拥有人应佔淨亏损介乎约人民币28亿元至人民币32亿元(截至2023年6月30日止六个月:本公司拥有人应佔淨亏损约人民币16.9亿元)。2024年上半年公司拥有人应佔淨亏损较二零二三年上半年有所增加主要归因于 (1) 国内房地产行业市道疲弱,导致本期间结转的项目收入下降;及 (2) 物业项目及其他资产减值增加。
7、龙湖集团:今年到期的10亿元债务资金已经备好,继续提前偿还明年到期债务
据澎湃新闻,龙湖集团8月23日召开2024年中期业绩沟通会,会上CFO赵轶表示,上半年集团经营性物业贷净增219亿元,其中存量项目通过抵押率提升带来的增额超过140亿元,平均融资成本约4.16%,平均借贷期限拉长至9.19年。赵轶表示,集团会稳步铺排债务归还,截至目前,集团2025年到期的境内债券剩余10亿人民币,钱已经准备好;2027年前没有到期的境外债券,下半年集团将继续有序推进,提前偿还明年到期的债务。
8、 龙湖集团:上半年营收468.6亿元,净利润58.7亿元
8月23日,龙湖集团公布2024年中期业绩显示,期内营业收入为人民币468.6亿元(去年同期:620.44亿元);毛利约96.4亿元,公司拥有人应占溢利58.66亿元(去年同期:80.58亿元),剔除公平值变动等影响后的股东应占核心溢利为人民币47.5亿元。基本每股盈利89.9分,中期股息每股人民币0.22元。2024年1至6月,该集团开发业务营业额为人民币337.6亿元,交付物业总建筑面积为302.9万平方米。开发业务结算毛利率为7.4%。合同销售额为人民币511.2亿元,销售总建筑面积365.5万平方米,销售单价为人民币13,984元╱平方米。于2024年6月30日,该集团的土地储备合计4,141万平方米,权益面积为2,959万平方米。土地储备的平均成本为每平方米人民币4,729元,为当期签约单价的33.8%。按地区分析,环渤海地区、西部地区、长三角地区、华中地区及华南地区的土地储备分别占土地储备总面积的34.0%、25.8%、15.3%、14.9%及10.0%。
9、路劲:中期拥有人应占亏损约10.27亿港元,同比减少15.85%
路劲公布2024年中期业绩,收入约34.68亿港元,同比减少44.75%;公司拥有人应占亏损约10.27亿港元,同比减少15.85%;每股基本亏损1.37港元。2024年上半年实现物业销售额等值人民币73.04亿元,较去年同期下降约53%。高速公路项目路费收入等值港币15.94亿元,较去年同期下降约29%,主要归因于2024年4月完成出售内地四条高速公路后不再计入相关业绩。
10、华南城:预计上半年税后亏损40亿-45亿港元
8月22日,华南城控股有限公司公告,预计2024上半年将面临税后亏损,亏损额预计在40亿元至45亿元港元之间。根据公告,预期亏损主要由于期内物业销售及交付减少;投资物业公平值亏损;存货减值拨备增加;融资成本因在建物业的资本化利息减少而有所增加以及租赁收入下跌。