美东时间8月28日,在英伟达财报披露前夕,美股市场整体延续谨慎风格,三大指数集体回调;纳斯达克指数下跌1.12%,标普500指数下跌0.60%。成分股方面,AMD、英特尔、英伟达跌超2%,特斯拉、亚马逊、谷歌跌超1%。
昨日美股盘后,备受市场瞩目的科技巨头英伟达终于披露了它的第二财季报告。最新财报显示:英伟达第二财季营收高达300亿美金,同比增长122%;净利润166亿美金,同比增长168%;与AI直接相关的数据中心业务贡献营收263亿美金;Q2毛利率高达75.7%;主要财务指标全面超出市场预期,向投资者展现了AI巨头强势的盈利能力。此外,英伟达还宣布了新的500亿美元回购计划,希望以回购的方式向市场传递信心。
在后续的业绩指引中,英伟达预计其三季度营收约为325亿美元,这将比去年同期增长80%,高于分析师平均预期的317亿美元;但由于市场对其三季度营收的最高预期达到了379亿美元,英伟达盘后股价波动幅度较大。目前市场对于英伟达的质疑并不在于估值,而在于AI投入和盈利增长是否可持续;但从目前的情况来看,AI当前的确已成为众多科技大厂不能错过的竞争赛道,错过AI导致的落后风险或远大于当前过度投资的风险。
复盘本轮财报季,英伟达、谷歌、微软、Meta等科技巨头的财报相互印证,结论是相对清晰的:人工智能行业叙事逻辑没有破坏,科技巨头对于人工智能的信仰也没有变化,这是此轮科技浪潮中最宝贵的船票。展望下半年,大厂或依然会在AI方面加大投入,积极的资本开支计划或大量会流向数据中心、算力等方向,行业景气度有望持续。市场短期或因预期过高或其他对于AI的担忧有所波动,但我们对以英伟达为代表的美股科技板块保持乐观,从历史的角度来看,每次波动和回调或都是美股较好的上车时点,建议大家适当把握。
看好美股的投资者可关注天弘纳斯达克100指数(C类:018044)、天弘全球高端制造(C类:016665)。前者跟踪纳斯达克100指数,汇聚了美股科技龙头;后者聚焦美股半导体板块,成长属性凸显,均有望助您把握美股长期投资收益,QDII额度有限,大家且行且珍惜。市场有风险,投资需谨慎,以上个股仅作客观展示,不做个股推荐。