8月6日| 美元债舆情汇总

1、惠誉：下调万华化学长期外币发行人评级至“BBB”，展望由“负面”调整至“稳定”

8月6日，惠誉已将万华化学集团股份有限公司（Wanhua Chemical Group Co., Ltd，简称“万华化学”）的长期外币发行人违约评级和高级无抵押评级由“BBB+”下调至“BBB”。发行人违约评级展望由负面调整至稳定。下调评级是因，惠誉预期该公司的去杠杆化将推迟，因2024年和2025年万华化学的自由现金流预计将持续为负值，这是由于万华化学持续的高资本支出和缓慢的利润率复苏。万华化学正在投资新项目以加强其产品线和成本地位，但资本支出计划超出了惠誉之前的预期。此外，需求复苏慢于预期、以及通用化工产品竞争加剧可能会延长新项目的投资回收期，尤其是在石化、精细化工和新材料领域。然而，万华化学的发行人违约评级受其在各种特殊化学品领域的强大市场地位的支持，这些产品具有高进入壁垒和强劲的利润率，特别是亚甲基二苯基二异氰酸酯(MDI)，而万华是该产品全球最大的生产商。

2、标普：确认金界控股“B”长期发行人评级，展望由“负面”调整至“稳定”

8月6日，标普已将总部位于柬埔寨的博彩运营商金界控股有限公司（NagaCorp Ltd.，简称“金界控股”）的评级展望由负面调整至稳定。与此同时，标普已确认该公司“B”的长期发行人信用评级。展望调整至稳定是因金界控股的流动性改善，再融资风险已大幅降低，继其于2024年7月偿还未偿高级无抵押票据后。标普认为，金界控股将审慎管理其投资计划和股东回报。即标普预计该公司的业务将不会恢复到新冠疫情前的水平。稳定展望反映出金界控股的运营业绩稳步改善，在柬埔寨博彩市场的稳固地位，以及标普对该公司将适当管理资金需求的预期。

3、大公国际：将广汇汽车主体信用等级由AA下调为AA-，评级展望维持负面

大公国际公告，决定将广汇汽车服务集团股份公司主体信用等级由AA调整为AA-，评级展望维持负面。根据募集说明书相关条款，“广汇转债”将于2024年8月18日进入回售期。截至2024年8月5日，“广汇转债”未转股余额为28.82亿元，余额很高。同时，广汇汽车货币资金持续下降，2024年3月末较2023年末减少28.99亿元，且2023年末非受限货币资金对“广汇转债”未转股余额无法有效覆盖，对期末短期有息债务（416.00亿元）的覆盖程度也偏低。加之子公司广汇汽车服务有限责任公司存续债券“21汽车G1”将于2024年12月到期，广汇汽车为该债券提供全额不可撤销连带责任保证担保，面临一定或有风险。截至本公告出具日，广汇汽车尚未就转股价格向下修正形成明确安排，且未就“广汇转债”可能发生的回售提供明确的偿债资金来源。整体来看，广汇汽车短期内通过经营利润获得增量偿债资金的难度大，流动性压力进一步增大，但截至本公告出具日，控股股东并未就上述不断加大的流动性压力给予公司相关支持。

4、美联储古尔斯比：如果经济恶化，美联储将采取措施加以修复

8月5日，2025年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比表示，如果经济恶化，美联储将采取措施加以修复。上周五弱于预期的就业数据引发了对经济衰退的担忧，并助推了全球股市于周一暴跌。当被问及就业市场和制造业的疲软是否会促使美联储做出回应时，古尔斯比没有承诺具体的行动方针，但表示，如果经济正在走弱，保持“限制性”的政策立场是没有意义的。他说，有一些值得警惕的指标，但经济增长继续保持在相当稳定的水平，“当你看到就业数据弱于预期、但看起来还不像衰退的时候，你应该前瞻性地看待经济走向。如果经济超出正常水平，那么情况就不同了。在我看来，我们需要做出更有力的反应。”古尔斯比强调，月度就业数据的误差范围为10万，因此不要妄下定论。当被问及市场呼吁的紧急降息时，古尔斯比称，包括加息和降息在内的选项一直放在台面上，如果经济恶化，美联储将采取措施加以修复。

5、银城生活服务：双重外文名称更改为“瑞森生活服务有限公司”

8月5日晚，银城生活服务发布公告，继股东于2024年6月29日举行的股东周年大会上以投票表决方式通过批准更改公司名称的特别决议案后，开曼群岛公司注册处处长已于2024年7月10日发出更改名称注册证书，证明公司的英文名称由“Yincheng Life Service CO., Ltd.”更改为“Ruisen Life Service Co, Limited”及公司的双重外文名称由“银城生活服务有限公司”更改为“瑞森生活服务有限公司”，均自2024年7月10日起生效。香港公司注册处已于2024年7月29日发出注册非香港公司变更名称注册证书，确认公司的新英文及中文名称“Ruisen Life Service Co, Limited”及“瑞森生活服务有限公司”已根据香港法例第622章公司条例第16部分别于香港注册。于更改公司名称后，公司股份于联交所买卖的英文股份简称将由“YINCHENG LS”更改为“RUISEN LIFE SER”，而中文股份简称将由“银城生活服务”更改为“瑞森生活服务”，自2024年8月9日上午九时正起生效。公司于联交所的股份代号“1922”则维持不变。

6、深交所：对泰禾集团予以书面警示

据深交所发布公告称，经查明，泰禾集团作为公司债券发行人存在以下问题：1.应付利息计提不充分。你公司2021年度少计提利息合计44,272万元，占2021年度经审计归属母公司股东净利润的11.03%；2022年度少计提利息合计43,444万元，占2022年度经审计归属母公司股东净利润的8.08%。2.投资性房地产公允价值计量不准确。“18泰禾01”募集说明书披露，福州东二环泰禾广场购物中心期末公允价值48.60亿元，其所依据的估值报告具体假设及参数取值与实际执行的委托经营管理合同不一致，低估收益法下运营费用，导致该投资性房地产公允价值被高估。公司上述行为违反相关规定。鉴于上述行为，现对公司予以书面警示，请公司充分重视、认真学习相关法律法规及业务规则。

7、大公国际：将西安建工主体及“21西安建工MTN001”信用等级下调至BBB-，评级展望维持负面

大公国际公告，决定将西安建工集团有限公司主体信用等级由BBB+调整为BBB-，评级展望维持负面，将“21西安建工MTN001”信用等级由BBB+调整为BBB-。 大公国际关注到，西安建工本部信贷逾期金额增加，持有子公司股权新增被冻结事项，西安建工及其法定代表人被采取限制消费措施，针对“21西安建工MTN001”本息兑付，西安建工尚未提供明确的偿债资金证明，未使用银行授信额度较小，且西安建工及子公司票据逾期、多家子公司被列为失信被执行人等负面事项持续存在，上述情形对西安建工的信用水平产生重大影响。

8、兴业银行：50亿美元中票计划将于今日在港交所上市

 8月5日，兴业银行股份有限公司（“兴业银行”）公告，诚如日期为2024年8月5日之发售通函所述，本公司已向香港联合交易所有限公司申请批准以仅向专业投资者（定义见香港联合交易所有限公司证券上市规则第37章）发行债券之方式，于2024年8月5日后的12个月期间将5,000,000,000美元中期票据计划（“计划”）上市。计划之上市预期将于2024年8月6日或前后生效。本次发行的安排行和交易商为兴业银行股份有限公司香港分行、交通银行、东方汇理银行。

9、中国恒大：公司寻求向许家印、丁玉梅等7名被告收回股息及酬金共约60亿美元

中国恒大公告，于2024年3月22日，清盘人以公司名义在香港特别行政区高等法院（高等法院）针对三名被告展开法律诉讼，即许家印、公司前行政总裁夏海钧以及公司前首席财务官潘大荣。该诉讼逐步发展至加入其余四名被告，即许家印之配偶或前配偶丁玉梅以及三间与许家印及丁玉梅有关联的实体。在该诉讼中，公司寻求向七名被告收回（其中包括）公司根据其声称为误报的截至2017年12月31日至2020年12月31日止各财政年度的财务报表支付的股息及酬金共约60亿美元。公司股份将继续停牌，直至另行通知。     

10、融创房地产：二审判决维持原判，公司需对一审判决确定的债务向中融信托承担共同还款责任

融创房地产集团有限公司公告，公司于2024年6月17日收到《北京市高级人民法院民事判决书》（2024）京民终381号，涉及中融国际信托有限公司与融创地产及多家关联公司之间的股权收益权转让纠纷。二审判决结果为驳回上诉，维持原判，融创地产需对一审判决确定的债务向中融信托承担共同还款责任。