存款利率“1”时代：想要提升收益怎么办？-格隆汇

近日，六大国有银行（工行、农行、中行、建行、交行和邮储银行）集体下调了存款利率。

活期存款挂牌利率降至0.15%，一年期、两年期、三年期和五年期定期存款利率分别降至1.35%、1.45%、1.75%和1.8%，标志着定期存款挂牌利率正式进入“1”时代。

随后，一些股份制银行如招商银行和平安银行也迅速跟进。在利率不断下调的背景下，如何配置才能实现更好的收益？

从大家“用脚投票”的结果来看，中低风险固收类理财产品成为了热门选择。其实啊，不仅仅是人民币的理财，美元理财也是大家要关注的重要品种。现在美元的利率比较高，我算了这某大行出的美元理财这个月的收益，年化高达近5%！

当然，外币理财，还涉及到一个汇率变动的事，会增厚或者降低收益，要参与的话，这个事你要清楚。

增额终身寿险产品因其稳定的现金价值和较高的预定利率（目前为3.0%，近期有下调的可能）也备受关注。

但是要注意的是，期交给趸交更划算，不能简单地对比现金价值。原因是：没有交的保费，还可以通过理财产品来增厚，实际收益比一次性交会更高。

货币基金、纯债基金也是不错的选择。这些产品相对风险较低，且能提供比传统存款略高的收益。

如果看长远的话，或许，股票类资产是获取高收益不可或缺的资产。

对于目前的股票类投资来看，还有两个悬念待解：一是成长板块能再次崛起么？二是港股会取消费红利税么？

最近红利板块大幅调整，成长板块反而强势。一定程度上，这两个板块有着“跷跷板”效应。

而成长板块在深度调整后，反弹的空间也很大。

从大类资产配置，我们要坚持固收类为主，权益类为辅的固收+策略；

从权益类配置来说，我们要坚持红利+成长的配置策略。

在成长板块，最典型的宽基指数，就是创业板和科创板的相关指数了。

拿创成长指数来说，目前的市盈率仅有26.19倍了，处于近10年的2.14%，几乎是近10年的最低点了。

拿分红来说，创成长的分红总额和分红率也在大幅提升，从2019年的159亿、32.83%的分红率，大幅提升到2023年度的494亿、46.21%的分红率。

目前跟踪创成长的基金只有一只：就是创业板成长ETF（代码:159967），场外的联接基金代码是：007474。

对于科创板来说，比较有代表性的指数就是两个：科创50和科创100，两者的核心区别在于，科创50的电子行业占比较高。而科创100的行业更为均衡。

2024年7月22日，科创板迎来开市5周年。科创板5周年前夕， “科创板八条”发布，“科创板八条”的出台意味着科创板将进一步深化改革，提升对新产业、新业态、新技术的包容性，发挥资本市场功能，从而更好服务中国式现代化大局。

纳斯达克助推了美国第三次工业革命的繁荣，科创板在第四次工业革命的重要历史关口应运而生。

随着以人工智能为代表的新一轮科技创新的发展，科创板也或迎来“大发展”。

从整个行业来看，科创50相关的指数基金发展迅速，已成为仅次于沪深300和中证500的第三大指数。

在挂钩科创50的指数基金中，华夏基金公司的科创50ETF规模高达702亿元，居于首位，占整个行业接近一半的规模。

该基金的场外链接基金为：011612。

成长类的指数，也是比较适合用网格交易来增厚收益的。我们目前的网格交易是用的科创100ETF华夏（场内代码：588800，场外代码：020291），在第7次买入后，已经成功地实现了一次止盈。

网格交易的逻辑就是：分批买、分批卖。这样可以较好地控制风险。同时，遇到震荡行情时，还可以通过多次的做波段来增厚收益。

港股这块，恒生科技和恒生医药最近都在调整之中。港股啥时候能起来，也是大家非常关注的。香港金管局总裁余伟文表示，国家继续深化改革为香港带来庞大机遇，金管局会善用自身独特的优势，继续致力推展与内地的互联互通，以及提升香港作为全球离岸人民币枢纽的角色；亦会把握好金融科技和绿色金融的机遇，继续保持香港在环球金融发展的前列位置。

对于港股来说，未来有两个方面是值得我们关注的。

一个是，美元啥时候会降息。降息对于高度依赖外资的港股来说，显然是非常重要的。

另一个是，港股会不会取消高达20%的红利税？这也是大家最近比较热议的一个话题。在降了印花税之后，如果能够取消红利税，港股的投资价值将有明显的提升。

最近回调得比较多的，不仅仅是港股，还有中证500指数。但从我们在定投的华夏中证500指数增强A(007994)来看，仍然是具有明显的超额回报。

从最近几年的情况来看，历次较大的回调，该基金均能够较好地“收复”失地。

也期待这一次的收复也不会太久。

近期A股市场经历了一系列的波动，可能对于大家的心理压力都挺大的，这个时候，也确实需要给自己一些信心。

首先，市场情绪在经历了一段时间的波动后，似乎正在逐渐回暖，市场有较有明显的“二次探底”的迹象。现在或正是“黎明前”。

其次，政策的边际变化对A股市场具有重要影响。近期，积极政策持续超预期出台，这可能对市场产生积极影响。不管是对于整个经济的改革，还是对整个资本市场的支持，积极的影响也正在累积。

再次，市值成为今年影响收益的一个关键因子。从目前来看，市场或进入高胜率投资时代，风格将回归大盘龙头。对于龙头指数，我们尤其要加以关注。

从中期来看，市场若要向上，需要关注一些关键条件。比如，国内货币宽松力度、财政政策执行和效果，以及外部环境的不确定性，都是影响市场中期走势的重要因素。

在具体行业方面，家电行业和汽车整车行业近期资金净流入较大，显示出市场对这些行业的看好。科技创新领域，尤其是具备产业自主逻辑的板块，可能会因政策驱动而表现活跃。