【收市必讀】恆指考验16800-16500支持

個股表現

恆指7月30日收報17002.91，下跌 235.43點或1.37%。股價從全日低位16971.6至全日高位17194.37，股價波動率 1.31%。最近10個交易日當中，恆指股價錄得5日下跌，在此期間下跌了4.09%。

衍生品表現

恆指認購證街貨减少8.3%。恆指認購證整體成交額增加23.3%。

恆指認沽證街貨增加6.7%，2024年8月到期，價内10% 的認沽證街貨增加最為明顯；其次為2024年10月到期，價内10% 的認沽證為第二大街貨增加產品。恆指認沽證整體成交額減少45.9%。

恆指牛證街貨减少10.4%，2025年8月到期，收回價10% 的牛證街貨增加最為明顯；其次為2025年7月到期，收回價10% 的牛證為第二大街貨增加產品。恆指牛證整體成交額增加73.9%。

恆指熊證街貨增加9.2%，2027年4月到期，收回價10% 的熊證街貨增加最為明顯；其次為2027年5月到期，收回價10% 的熊證為第二大街貨增加產品。恆指熊證整體成交額減少23.3%。

技術信號與分析

根據技術系統分析恆指上升機會率48.6%，RSI數值37，指標信號有1個看好指標，5個看淡指標。即市阻力位17443，若升穿阻力位上望18007。即市支持位16794，跌穿則有可能下試16422。

 

港股Y模型分析：指數再度下跌，且跌幅還比較明顯，結構再度形成承壓之勢，17000點經過幾次的衝擊，失守之後將會成為短期重要的阻力位。下行走低則需要先行考驗16800點的支持，然後就是16500點的關鍵支持。而中期結構16500點將會成為關鍵的點，不容有失。

 

市場點評：市場今天縮量下跌，經過昨天的反彈，今天的下跌使得昨天的反彈顯得那麼無力，而且如相關反彈的個股創出新低，則又埋掉了一部分抄底反彈的資金，給後續弱勢加劇帶來了負面影響。短期即使這裏不走低，形成震盪格局，市場也難以形成有效的承接和趨勢，或許走低消耗利空情緒和空間，然後再進行平滑休整則會更好一些。

衍生品展望

恆指即市阻力位17443。考慮在阻力位附近看淡，行使價17413，2024年10月到期的認沽證產品，可以考慮24701，引伸波幅最低，實際槓桿9.9倍。其次可以考慮24736，引伸波幅23.2%，實際槓桿9.6倍。

防守性更強的投資者可以考慮阻力位18007附近產品。行使價17600點，2025年1月到期的恆指認沽證，26302 引伸波幅最低，實際槓桿7倍。其次可以考慮24311，引伸波幅23.2%，實際槓桿9.4倍。

進取投資者通常考慮價外認沽證產品，行使價可以參考即市支持位16794。引伸波幅同樣較低的產品有24934及25044行使價分別為17000與16915點，實際槓桿分別為：8.1倍及8.2倍，且 3個月以上到期。

市場上亦有投資者會利用熊證捕捉看淡交易機會，因為熊證槓桿往往比認沽證高，不過，投資者要留意，熊證有收回機制，所以對於收回價的考慮應比較保守。收回價在阻力位17443以內的熊證，產品65237，2027年5月到期，溢價-0.1%，槓桿30.9倍。另一個考慮是2027年6月份到期，收回價17450點的65339，溢價0.02%，槓桿30.9倍。另外相對稍遠的熊證產品有64555，收回價18016點，槓桿16.2倍，2026年4月份到期，條款相近的產品有115隻。

撰文：港股窩輪Jenny

日期：2024年7月30日星期二

温馨提示：以上內容來自Y模型分析和港股數據系統分析，僅供參考不構成任何投資建議。更多個股分析可主頁諮詢了解。