一家刀具企业终止！“清仓式”分红，家族控股内控风险高

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2023年6月30日，浙江欣兴工具股份有限公司（简称欣兴工具）正式申报沪市主板IPO，经历一轮问询后，于2024年7月19日终止上市。公司保荐机构为华泰联合，审计机构为天健会计所，律所为上海锦天城。欣兴工具采用的是沪主板第一套上市标准，拟募集资金5.6亿元。

《摩斯IPO》研究后发现，欣兴工具为典型的家族可实际支配公司100%表决权股份的企业。2020年至2022年，公司累计营业收入未达到“15亿元”，且存在“清仓式”分红的情况。

欣兴工具是孔加工刀具生产企业，自设立以来始终聚焦于孔加工刀具中钻削刀具产品的研发、生产和销售业务。公司产品广泛应用于钢结构工程、轨道交通、造船业、能源装备、机械制造、石油工程等工程制造及数控加工领域。

欣兴工具的控股股东是浙江欣兴控股集团有限公司。截至招股说明书签署日，朱冬伟家族可实际支配公司股份表决权的比例为100%，朱冬伟、朱红梅、姚红飞、朱虎林、郁其娟为公司的共同实际控制人。

2020年至2022年（报告期），欣兴工具营业收入分别为3.15亿元、3.85亿元和3.91亿元，主板第一套标准最新要求，将最近三年累计营业收入从“10亿元”提升至“15亿元”，2020年至2022年，公司三年累计营业收入为10.91亿元，显然没有达到主板收入最新标准。

报告期各期，欣兴工具实现扣非归母净利润分别为1.25亿元、1.53亿元和1.63亿元。同时，公司现金分红分别为1.73亿元、1.5亿元和4000万元。2020年至2022年，欣兴工具三年累计分红3.63亿元，占同期净利润总额比例为82.16%，超出“清仓式”分红的标准线。

报告期内，欣兴工具实际控制人亲属曾担任发行人监事、出纳，目前多个实际控制人亲属在发行人担任中层经理等职位。截止目前，公司董事会共设7名董事，其中3名独立董事，其余4位董事中，3名董事由实际控制人担任。公司共有高管人员5名，其中4名高管人员由实际控制人担任。

交易所让欣兴工具说明，在朱冬伟家族可实际支配公司100%表决权股份的情况下，公司治理机制和内部控制的有效性，现有公司治理和内控机制能否有效防止实际控制人损害发行人利益的行为发生，是否可以有效保护中小投资者权益。

报告期内，欣兴工具存在关联方资金占用、关联方和员工个人卡代收代付等内控不规范的事项。2020年及2021年，公司在处置废旧设备和废铁屑时，部分销售款流入朱虎林个人卡中形成资金占用；报告期内，发行人存在通过朱红梅、郁其娟及沈丹莉个人卡代收代付的情形，2020年、2021年代收金额1842.12万元、1140.76万元。

交易所就上述等财务内控问题进行了重点问询。并让公司结合实际控制人家族对外投资、债务担保等情况，说明公司防范滥用实际控制权、违规担保、资金占用等行为的相关措施及有效性，充分披露实际控制人不当控制的风险。

作者 | 摩斯姐

来源 | 摩斯IPO（MorseIPO）