今日财经早餐

01   今日财经早餐·热点新闻

1）国家统计局：上半年，全国居民人均可支配收入20733元，比上年同期名义增长5.4%；扣除价格因素，实际增长5.3%。分省份来看，今年上半年，共有10个省份的居民人均可支配收入超过两万元，其中，上海上半年居民人均可支配收入达到了44735元，位居第一；北京上半年居民人均可支配收入达43084元，位居第二。相对来说，其他省份与上海、北京均有较大差距。

2）财政部：两部门发布节能节水、环境保护、安全生产专用设备数字化智能化改造企业所得税政策。政策提到，企业在2024年1月1日至2027年12月31日期间发生的专用设备数字化、智能化改造投入，不超过该专用设备购置时原计税基础50%的部分，可按照10%比例抵免企业当年应纳税额。企业当年应纳税额不足抵免的，可以向以后年度结转，但结转年限最长不得超过五年。

3）中国证券报：浙江省台州市国资委日前发布《关于加快台州国资国企高质量发展的意见》。《意见》提出，放大资本功能，撬动产业发展，加大对实体经济、现代制造业的支持力度，鼓励国有企业投资入股上市公司、拟上市企业、高新技术企业等，推动国有资本高效运营、循环增值。

4）财联社：近日，多地为“车路云一体化”先行再探路。漳州智能网联“车路云一体化”应用示范项目获福建省发改委备案批准。同日，长春市宣布已启动“车路云一体化”建设，计划未来三年投入127亿元。此前一日，深圳市表示，今年将在坪山区完成“车路云一体化”项目基础设施的主体建设。

5）科创板日报：2024全球电竞大会定于7月26日在上海举办。此次大会以“竞技无界共创未来”为主题，腾讯、完美世界、网易、vivo、SNK、西山居等国内外头部电竞企业及国际电竞组织代表将汇聚一堂，共同探讨电竞全球化发展的机遇与挑战，以及如何构建更加完善的全球电竞生态。    

6）科创板日报：全球光刻机龙头ASML（阿斯麦）公布二季度财报数据，其中同期在手订单额55.67亿欧元，同比增长超过24%，环比增长约54%，超出分析师预期，与前一季度相同的是，中国在阿斯麦的二季度销售额中，占比约有一半。ASML总裁兼首席执行官傅恪礼表示，尽管宏观环境仍存在不确定性，仍预计半导体行业下半年将继续复苏，2025年进入上行周期。

7）财联社：有市场传言称，传统人身保险产品的预定利率已锚定2.5%。对此，国内某头部寿险公司内部人士回应暂未听说此消息，另有华南某头部保险经纪公司相关人士表示，预定利率下调没有统一的要求，但确实是大势所趋，目前公司平台还有预定利率最高3%产品在卖。

8）美股：标普500指数收跌78.93点，跌幅1.39%，报5588.27点。道琼斯工业平均指数收涨243.60点，涨幅0.59%，报41198.08点。纳指收跌512.41点，跌幅2.77%，报17996.92点。

9）欧股：英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数17日报收于8187.46点，较前一交易日上涨22.56点，涨幅为0.28%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7570.81点，较前一交易日下跌9.22点，跌幅为0.12%；德国法兰克福股市DAX指数报收于18437.30点，较前一交易日下跌80.73点，跌幅为0.44%。

02  今日财经早餐·舆情热度

1）智能驾驶、网约车-萝卜快跑武汉市订单量大量增长，单日单车峰值超20单，总订单量已超过600万单，测试里程超1亿公里（交运股份、南京公用、安凯客车、时空科技等）；

2）光伏-近日多家光伏企业公告与沙特成立合资公司，投建光伏、储能项目（天宸股份、鲍斯股份、清源股份、远东股份等）；

3）上海国资-上海市国资委7月16日下午召开市值管理工作座谈会，会议指出，要把规范的价值管理作为市值管理的关键（上海物贸、复旦复华、开开实业、外服控股等）；

4）低价股-一些濒临“面值退市”红线的公司频频回购，增持，试图在有限的时间窗口内完成“自救”（大连友谊、宏辉果蔬、惠城科技等）；

5）DRAM-由于近年来DRAM厂新增产能有限，叠加HBM消耗大量产能，DRAM正迎来前所未有的供需失衡“超级周期”（兆易创新、聚辰股份、东芯股份、澜起科技等）；

6）北交所-北证50指数从年初的1100点跌至7月9日的660点，部分活跃资金入场博弈低位反弹（华阳变速、同心传动、吉冈精密、荣亿精密等）。

03  今日财经早餐·公司要闻

金盾股份(sz300411)与清华大学签订飞行汽车涵道风扇与推进系统研发项目合同。

新和成(sz002001)拟约100亿元天津投建尼龙新材料项目。该项目为中石化南港乙烯产业链下游项目。

常铝股份(sz002160)拟3.5亿元投建新能源新型结构件及智能化装备制造项目。

顺发恒业(sz000631)拟23.42亿元投建创新聚能城能源中心项目。

东方电子(sz000682)子公司中标2.17亿元南方电网项目。

杰瑞股份(sz002353)子公司签署湖北最大页岩气液化项目。

东方电气(sh600875)获15亿元高端智能钻机新订单。

龙源技术(sz300105)拟与国家能源集团雄安能源有限公司、山东明合地热能源开发有限公司共同投资设立国能地热开发有限公司。注册资本为1亿元，其中龙源技术出资3500万元。合资公司将立足雄安新区及其周边地区，致力于地热能资源勘探、开发、投资建设、运营及技术研发、技术服务等业务

博雅生物(sz300294)拟以18.2亿元收购GCCorp.、Synaptic及个人卖方合计持有的绿十字香港控股有限公司100%股权，从而间接收购境内血液制品主体绿十字(中国)生物制品有限公司。交易完成后，公司将全资控股一家血液制品生产企业，新增一张牌照，新增4个在营单采血浆站，新增2个省份区域的浆站布局。

宇瞳光学(sz300790)表示，公司上半年传统安防镜头、车载镜头、玻璃非球面镜片等汽车光学零部件等业务量增加，营业收入增长:毛利率回升。公司始终重视产品的升级换代补齐短板，特别在一体机方向努力向优秀友商靠拢，2023年始一体机放量明显。今年上半年一体机保持强劲增长势头，出货量较上年同期增长超过一倍。    

芯瑞达(sz002983)表示，公司2017年启动MiniLED技术研究时，即观察到车载显示屏的应用空间，在战略上定位为第二增长极。目前公司研发有10.5、12.3单联与双联及15.6寸等车载显示屏，其中15.6寸悬浮屏的性能参数得到潜在客户的认可。公司与关联方共同设立瑞龙电子，推动公司车载显示业务快速起量、成长，提升整体竞争实力与盈利能力。

东山精密(sz002384)表示，公司是行业中为数不多的能为新能源汽车客户提供PCB(含FPC)车载屏、功能性结构件等多种产品及综合解决方案的供应商，多产业链、一体化的优势将进一步加深公司与客户的黏性。公司已与多家知名新能源汽车厂商建立良好合作关系，墨西哥和美国工厂主要服务新能源汽车客户。泰国工厂还在建设中，未来的产品主要是PCB(含FPC)。 

04  今日财经早餐·题材挖掘

下半年地产行业数据有望继续修复

2022-23年房地产行业基本面大幅下行，24年一季度行业销售量价仍处于低迷状态。4月开始一系列政策的密集推出：4月30日，政治局会议强调“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施”；5月17日，央行等四部委房地产政策吹风会，推出了首付比降至15%、房贷利率下限取消、推出5,000亿收储贷款等政策；6月7日，国常会强调“研究储备新的去库存、稳市场政策措施。并要求解放思想、拓宽思路”。市场4、5月间对政策提前反应，地产龙头品种涨幅多超过50%，此后行业数据复苏态势缓慢、反复，多数龙头公司股价在7月不断创出新低。    

6月行业数据出现一定亮点，销售面积同比降幅收窄，房价环比跌幅企稳。尽管70个大中城市6月新房价格指数同比跌幅继续创下新高，同比和环比下跌持续时间分别达27个月和13个月，但一线城市新房价格环比跌幅小幅收窄0.2pct，二线城市持平；二手房价格6月环比下跌收窄0.1pct，二手房价格环比出现上涨的一线城市有北京（+0.2%）、上海（+0.5%），并且是自去年10月来环比首次转正。

市场对于房地产的核心关切在于“地价-房价”死亡螺旋能否打破、“土地财政-土地金融”的制度问题如何解决，业界对于近期重要会议财税、地产相关改革、相关政策给予了很高期待，市场也因此提前交易、提前表现。此外，基于低基数等因素影响，地产数据下半年走好的可能性偏大，也使得地产板块迎来了短期修复机会

相关公司：保利发展(sh600048)、招商蛇口(sz001979)等。

鸡苗价格暴涨，关注禽类养殖的投资机会

7月中旬以来，受饲料价格低位、养殖户补栏积极性上升、种鸡场鸡苗订单加快等多因素推动，鸡苗价格强势上涨。根据益生股份官网数据显示，7月18日益生鸡苗报价3.6元/只，较17日上涨1毛，较7月9日的2.7元/只，上涨0.9元，涨幅高达33.33%。另据了解，目前进口的父母代白羽肉种鸡苗一苗难求，益生股份7月的父母代种鸡报价已达70元/套，但仍供不应求，9月份以前的订单已预订完毕。受前期引种断档影响，当前父母代种鸡存栏同比减量，将影响商品代鸡苗后续供给，父母代种鸡报价仍有上行空间。    

与此同时，受持续性大范围降雨天气影响，局部生猪出栏受阻，加上去年长期生猪产能去化影响，目前理论标猪供应减少，叠加养殖端压栏惜售心态较强，近期猪价看涨预期较强，后续猪价持续上行有望带动毛鸡及鸡肉需求。综合来看，白羽鸡行业景气有望触底回升

相关公司：圣农发展(sz002299)，益生股份(sz002458)等。

全国首部地方性“低空交规”在苏州诞生

7月17日消息，近日苏州举行“低空启航创享未来”低空经济沙龙活动，发布全国首部地方性低空空中交通规则——《苏州市低空空中交通规则（试行）》。据了解，该规则由苏州市交通运输局联合专业科研机构研究制定，主要从服务管理、运营管理、空域管理、飞行活动管理、飞行保障等方面对低空空中交通规则进行了规定，将于2024年9月1日起施行。

规则的发布，不仅为低空经济的发展提供了法律保障，也为相关企业和投资者指明了方向。预计未来将有更多的城市跟进苏州的步伐，出台类似的低空交通规则，共同推动我国低空经济的繁荣发展。

相关公司：天准科技(sh688003)、博众精工(sh688097)等。

海力士26年将采用混合键合行业有望迎来加速

7月17日，SK海力士计划于2026年在其HBM生产中采用混合键合，目前半导体封装公司Genesem已提供两台下一代混合键合设备安装在SK海力士的试验工厂，用于测试混合键合工艺。到目前为止，HBM在DRAM模块之间使用一种称为“微凸块”的材料进行连接。然而，通过混合键合，芯片可以在没有凸块的情况下连接，通过消除充当桥梁的凸块来显着减小芯片的厚度。    

混合键合摒弃了DRAM内存层间添加凸块的繁琐步骤，通过铜对铜的直接连接方式实现层间连接，不仅显著提升了信号传输速率，更好地满足了AI计算对高带宽的迫切需求，而且有效降低了DRAM层间距。在HBM行业龙头公司的推动下，混合键合有望迎来加速发展。

相关公司：拓荆科技(sh688072)、迈为股份(sz300751)等。

航空业暑运量价回升明显

航空业6月全行业客座率环比提升，国际航线客座率提升明显。6月六家航司整体客座率为82.9%，环比+1.5ppt，较2019年同期+0.1ppt。据航班管家数据，暑运至今窄体机、宽体机利用率平均为8.8、10.3小时，较去年同期提高6%、21%，2024年第28周（2024.7.8-7.14），全国民航国内航班量为恢复至2019年的115.50%、国际及地区航班量恢复至2019年的77.6%；据飞常准数据，暑运至今旅客量国内日均旅客量为194万人，同比提升3.5%；据飞常准数据，暑运至今国内含税票价同比降低12.1%，但较2019年同期提升10.2%。

进入暑期，暑运客量回升明显已成定局，航班管家预计同比+7.0%，而市场较为担心的国内经济舱裸票价同比下降的问题，业内反应主要受到部分地区暑假拖后影响，今年暑运票价或将呈现逐渐温和走高态势，暑运两月国内线全票价仍有望接近2023年同期。    

当前暑运旺季已经开启，需求端旅客量表现韧性，叠加年初以来各类免签利好政策频出，或将有力推动国际市场的进一步修复，航空公司股价前期调整较大，估值走低

相关公司：春秋航空(sh601021)、吉祥航空(sh603885)。

需求旺盛 今年AI服务器产值或增近7成

据报道，市场调研机构TrendForce集邦咨询报告显示，2024年大型CSPs（云端服务业者）及品牌客户等对于高阶AI服务器的高度需求未歇，预估AI服务器第2季出货量将季增近20%，全年出货量上修至167万台，年增率达41.5%。预估2024年AI服务器产值将达1870亿美元，成长率达69%，产值占整体服务器高达65%。

AI服务器市场正迎来前所未有的发展机遇。随着AI技术的广泛应用和数据量的快速增长，AI服务器市场需求将持续增长。同时，政策支持与资金投入将进一步推动AI服务器市场的发展。此外，随着AI技术的深入应用和发展，AI服务器将在可持续发展方面发挥重要作用。例如通过优化算法和硬件设计降低能耗、提高资源利用效率等方式促进绿色计算的发展。同时AI服务器还将为各个行业提供更加智能、高效的解决方案推动数字化转型和产业升级。

相关公司：神州数码(sz000034)、紫光股份(sz000938)等。

TikTok在美国获相关支持 商业潜力巨大

据报道，下任美国总统候选人特朗普接受采访时表示，他会优待国内公司而不是外国公司，但有一个例外，那就是TikTok。特朗普谈到了他最近对TikTok的支持。他指出，得支持TikTok，因为需要竞争。    

2022年，TikTok以6.72亿次下载量位居全球第一，是2022年度最受全球欢迎的应用 。截至2024年3月，TikTok美国用户达到1.7亿人。TikTok不仅在用户数上取得了显著成就，还在商业化道路上迈出了坚实的步伐。2021年，TikTok在商业化方面取得了超过40亿美元的收入，显示出其巨大的商业潜力。面对快速变化的市场和政策环境，TikTok不仅迅速适应，还总是能寻找到新的增长点。无论是在用户增长、市场扩张还是商业化探索上，TikTok都显示出了其敏锐的市场洞察力和执行力。

相关公司：久其软件(sz002279)、广博股份(sz002103)等。

工信部发文 推动精细化工产业创新发展

工业和信息化部等九部门日前印发《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》。《实施方案》提出，引导精细化工产业高端化、绿色化、智能化发展。到2027年，石化化工产业精细化延伸取得积极进展。围绕经济社会发展需求，攻克一批关键产品，对重点产业链供应链保障能力进一步增强；形成大中小企业融通、上下游企业协同的创新发展体系。

相关公司：鲁北化工(sh600727)、万华化学(sh600309)等。

单日票房大盘连续4天超2亿元 后续影片供给丰富

据猫眼专业版数据，截至7月17日下午，电影《抓娃娃》累计票房突破7亿元，进入2024年国内电影票房榜前十。2024年暑期档上半程(6月1日至7月16日)，国内电影总票房达458亿元。其中在7月13日至16日，国内电影市场大盘已连续4天实现单日票房超2亿元。    

开源证券研究所 认为，暑期档后续影片供给丰富，已有114部影片上映或定档。重点影片还包括《喜羊羊与灰太狼之守护》(7月19日，奥飞娱乐等出品)、《异人之下》(7月26日，阅文集团、北京文化、万达电影等出品)、《从21世纪安全撤离》(8月3日，光线传媒等出品)《解密》(8月3日，猫眼娱乐等出品)等，优质待映影片或持续拉动票房增长，关注暑期档重点影片的主投主控方、影院院线方以及拥有渠道优势的票务发行平台

相关公司：万达电影(sz002739)、横店影视(sh603103)等。

第六代Apollo无人车将于今年问市 搭载激光雷达

禾赛科技17日透露，第六代百度Apollo无人车将在今年陆续投放市场，整车成本相较于五代车下降60%。由禾赛独家供应主激光雷达:单车搭载4颗超高清远距激光雷达AT128，探测距离超过200米，并将高清三维感知覆盖到了360°。这也是国内首次将ADAS半固态激光雷达方案大规模应用部署在Robotaxi上。

@光大证券研究所 认为，Robotaxi商业运营模式已形成雏形，武汉萝卜快跑有望在一二线城市中形成示范拉动效应。Robotaxi与L2+自动驾驶车辆相比新增激光雷达、传感器清洗系统、线控制动/转向、电动门等差异部件。华创证券预计，中国乘用车激光雷达市场规模将在2025年达到22.6亿美元，到2030年达到69.4亿美元。

相关公司：联创电子(sz002036)、德赛西威(sz002920)等。

三家公司同日公告计划在沙特投建新项目    

海南矿业、晶科能源、TCL中环盘后相继公告计划在沙特投建新项目。海南矿业公告，与阿吉兰矿业签署谅解备忘录，拟共同探讨在沙特合作建设锂盐厂项目的可行性。晶科能源公告，子公司与沙特公共投资基金全资子公司RELC等签订股东协议，在沙特成立合资公司建设10GW高效电池及组件项目，项目总投资约9.85亿美元。TCL中环亦公告，拟与RELC等签署股东协议，预计以约20.8亿美元共同在沙特投建年产20GW光伏晶体晶片项目。

2022年，沙特67%的电力来自天然气、33%来自石油、来自可再生能源的比例不到1%。为推动能源转型，沙特目标到2030年实现新能源发电装机58.7GW，占发电装机总量的50%。浙商证券任宇超认为，中国的工业制成品满足了沙特进口需求，两国之间的进出口贸易在近年来持续增长，看好中国企业将在沙特能源转型中的潜在角色。

相关公司：清源股份(603628)、中国西电(601179)等。

特斯拉冲刺4680电池“完全体”

特斯拉计划在年底前量产装车完全采用干法电极的4680电池，这将是4680电池的“完全体”版本。事实上，2023年，特斯拉已在Cybertruck上采用4680电池，但那是一个妥协版，未能实现目标。现在，特斯拉离4680电池“完全体”只差临门一脚。据报道，干法正极的4680电池设计近期已经定型，这是大规模量产的前一步，特斯拉电池部门接下来会全力提升生产良率和效率，扩大产能。

4680电池是特斯拉在2020年发布的自研电池。特斯拉当时宣称，新技术能让电池成本降低50%，带来更便宜的新车。本次大幅降本的关键正是干法电极工艺。现有动力电池的正、负极材料是浆状物，即“湿法电极”，这使电池生产需经历烘干、溶剂回收等流程，耗时长、厂房占地面积大。而干法电极省去了上述流程，可以大幅缩减建厂占地和单位电池产能的资本投入，提升电池性能和生产效率。光大证券表示，在特斯拉和诸多电池厂的引领推动下，4680圆柱电池将在未来五年实现从0到1到N的快速增长，成为中高端乘用车电池的大趋势，从而吸引更多厂商“入场”。    

相关公司：雅化集团(002497)、鹏辉能源(300438)等。

AIGC驱动该领域向更高阶智能阶段迈进，这类产品可为B端企业降本增效

小冰公司宣布全新的“零样本”数字人（Zero-shot Xiaoice Neural Rendering，Zero-XNR）技术正式上线，并同步推出基于Z-XNR技术的全新普惠型数字员工产品，进一步丰富小冰AI数字员工产品线。据介绍，新技术依托超千亿大模型基座以及基于大模型构建的数字人交互套件，将数字人所需的训练数据压缩至“秒级”、使定制时间达到“立等可取”，而且生成的数字人能够直接应用于实时交互。

随着AI技术的日益成熟与广泛应用，虚拟数字人从一个遥远的概念逐渐走进了现实世界的舞台，在技术融合与产业升级中扮演至关重要的桥梁与驱动者。AIGC技术进步推动虚拟人智能化水平提升，业务价值、自动化水平有望大幅提升。虚拟人市场高速发展，艾媒咨询《2024年中国虚拟数字人产业发展白皮书》数据显示，2023年中国虚拟人带动产业市场规模和核心市场规模分别为3334.7亿元和205.2亿元，预计2025年分别达到6402.7亿元和480.6亿元，呈现强劲的增长态势。艾媒咨询分析师认为，虚拟人技术具有为用户提供高度智能化和个性化服务的潜力，为B端企业降本增效，其市场需求前景广阔。    

相关公司：完美世界(002624)、中信出版(300788)、中文在线(300364)等。

明年供应缺口或超20%，产能排挤效应有望掀涨价潮

行业媒体报道，供应链透露，已接获三星通知，其高频宽存储器（HBM）产品HBM3e通过英伟达（NVIDIA）认证，预计本季开始供货，并将提拨高达三成既有DRAM产能生产HBM3e，造成庞大的产能排挤效应，“要赶紧备货（DRAM）”，料将引爆DRAM涨价潮重头戏，南亚科、威刚、十铨等台厂坐享涨价利益。业界分析，三星是全球存储器龙头，DRAM市占高达45%以上，以三星拟提拨三成产能生产HBM3e换算，全球现有超过13%的DRAM产能不再投入DDR4或DDR5等DRAM，导致DRAM市场供给更紧俏。

根据TrendForce集邦咨询最新调查显示，由于通用型服务器(generalserver)需求复苏，加上DRAM供应商HBM生产比重进一步拉高，使供应商将延续涨价态度，第三季DRAM均价将持续上扬。摩根士丹利指出，由于近年来DRAM厂新增产能有限，叠加HBM消耗大量产能，DRAM正迎来前所未有的供需失衡“超级周期”，明年标准型DRAM供应缺口高达23%，将比HBM更缺，为近年罕见，价格将一路上涨。此外，大摩调升今年第三季DRAM和NAND芯片价格涨幅预估，由原预期8%和10%，上调至13%和20%，调升幅度高达六成以上。

相关公司：聚辰股份(688123)、精测电子(300567)等。

5月该产品出口量同比大增超650%，行业内多家公司签下海外大单

随着光伏、风电、电动汽车等产品大量出口海外，急需先进储能设备为电网稳定运行保驾护航，储能企业向海外市场输出产品及服务的速度正大大提升。当前，国内储能企业正处在有效利用先进产能，抢占海外市场的关键时期。除了阳光电源近日签约全球最大储能项目之外，据不完全统计，今年以来，已有亿纬锂能、宁德时代、瑞浦兰钧、国轩高科、鹏辉能源、海辰储能、远东电池等多家企业与海外客户签署了储能系统订单，预计订货量超过32GWh。    

2024年1-5月，中国储能电池累计出口量为8.4GWh，同比增长50.1%，这一增速远高于同期动力电池2.9%的增速。尤其是5月，储能电池出口量达到4GWh，同比增长高达664%，中国储能电池出海明显迎来了一个高峰期。业内人士表示，随着电芯供给释放、储能市场价格战加剧，各企业收入增速及盈利能力明显出现分化，海外订单获取能力强的公司量、利增长显著，未来具有全球业务布局、垂直一体化产业链及良好融资能力的企业，将在市场份额和盈利能力上更具竞争优势。富船私募投资首席执行官黄亚进一步分析指出，当前，国内储能市场价格竞争激烈，储能系统价格持续回落，已接近部分企业的成本线。对于储能企业而言，当下正是“要么出海，要么出局”的关键选择期。

相关公司：锦浪科技(300763)、德业股份(605117)等。

海力士将在HBM生产中采用混合键合技术　多家厂商正布局混合键合设备

据媒体报道，SK海力士计划于2026年在其HBM生产中采用混合键合，目前半导体封装公司Genesem已提供两台下一代混合键合设备安装在SK海力士的试验工厂，用于测试混合键合工艺。混合键合取消了铜焊盘之间使用的凸块和铜柱，并直接键合焊盘，这意味着芯片制造商可以装入更多芯片进行堆叠，并增加带宽。    

HBM（高带宽存储器）已成为当前高性能计算、人工智能等领域的首选内存技术，当前AI高景气不断驱动HBM需求高增，持续推动HBM位元出货量和产值同步增长。三大原厂持续扩充HBM产能，SK海力士位居全球市场份额首位。HBM具有三大堆叠键合工艺：MR-MUF、TC-NCF与混合键合。考虑到未来因带宽、容量增长所带来的堆叠层数及密度提升，SK海力士将利用混合键合技术来加工生产HBM4。分析师认为，混合键合摒弃了DRAM内存层间添加凸块的繁琐步骤，通过铜对铜的直接连接方式实现层间连接，不仅显著提升了信号传输速率，更好地满足了AI计算对高带宽的迫切需求，而且有效降低了DRAM层间距。在HBM行业龙头公司的推动下，混合键合有望迎来加速发展，成为未来HBM主流堆叠技术。

相关公司：拓荆科技（688072）、迈为股份（300751）等。

禾赛获萝卜快跑新一代平台主激光雷达独家定点　这两家重要供应商迎来发展机遇

7月17日，禾赛科技宣布获得百度萝卜快跑新一代无人驾驶平台主激光雷达独家定点。禾赛科技表示，此次在武汉投入运营的无人驾驶车辆采用了百度Apollo第五代自动驾驶系统解决方案，搭载了禾赛Pandar系列高性能激光雷达作为感知主雷达。今年第六代百度Apollo无人车也将陆续投放市场。据悉，第六代百度Apollo无人车——颐驰06上的主激光雷达为禾赛独家供应，单车搭载4颗超高清远距激光雷达AT128，其探测距离超过200米。这也是国内首次将ADAS半固态激光雷达方案大规模应用部署在Robotaxi上。

西部电子认为，激光雷达潜在市场极其广阔。乘用车方面，过去2年国内ADAS乘用车市场已经开始迎来爆发式增长，22-24年乘用车激光雷达出货量达20、71、180万台。25-27年随着海外高级辅助驾驶车辆开始量产及国内市场继续加速渗透，乘用车激光雷达市场仍将持续高增；Robotaxi方面，预计明年开始加速增长，西部电子测算，中性预期下国内robotaxi市场潜在需求近1500万颗雷达；此外，无人驾驶卡车/轨交、机器人、测绘、车路协同（路测激光雷达）等市场也均是未来激光雷达的应用市场，潜在空间极其广阔。    

相关公司：永新光学（603297）、商络电子（300975）等。 

05  今日财经早餐·股东增减持及业绩

重庆钢铁(sh601005)华宝投资拟1.5亿元-3亿元增持公司股份。

天元宠物(sz301335)拟以5000万元至1亿元回购股份。

长盈通(sh688143)拟以2000万元至4000万元回购股份。

绿的谐波(688017)实控人拟合计500万元—1000万元增持股份

天元宠物(301335)拟5000万元—1亿元回购公司股份

丽臣实业(001218)董事长提议2054万元—4107万元回购股份

中曼石油(sh603619)董事长李春第拟增持金额5000万元至1亿元。

天孚通信(sz300394)上半年净利润同比预增167%—187%。

洁特生物(sh688026)预计上半年实现净利润3050万元，同比增加929.77%。中触媒(sh688267)预计上半年实现净利润8500万元至1亿元，同比增加116.73%至154.98%。    

科远智慧(sz002380)公告上半年业绩快报归母净利润1.1亿元，同比增长153.55%。

富创精密(sh688409)大股东沈阳先进制造技术产业有限公司提议公司制定并实施2024年中期分红方案，建议分红金额不低于2024年上半年归母净利润的50%，且不超过相应期间归母净利润。

国博电子(sh688375)控股股东中电国基南方集团有限公司提议公司向全体股东每10股派51元(含税)。

圣湘生物(sh688289)实控人兼董事长戴立忠提议公司向全体股东每10股派2.5元(含税)，并提议公司将存放于回购专用证券账广中原用于员工持股计划或股权激励的100万股予以注销，减少注册资本。 

06  今日财经早餐·今日新股/新债

1）今日抢权配售

【聚合顺】公告，3.38亿的【聚合转债】将于2024.7.22日发行

初始转股价为10.67，当前股价11.11，转股价值为104.12。每股配售 1.07元可转债，934股可以配1手，市值约11000元，百元含权为9.64，新债按照130的价格计算的话安全垫为2.7%；因为是沪市转债，一手党的话只需要500股大概率可以配1手，600股更稳一些，安全垫提高到3%，可以申购。    

2）已核准，待发行配债股

高含权前5名：

万凯新材：百元含权45，发行规模27亿

天润乳业：百元含权41，发行规模9.9亿

华康医疗：百元含权41，发行规模7.5亿

远信工业：百元含权17，发行规模2.865亿

汇成股份：百元含权17，发行规模11.487亿

低规模前5名：

集智股份：百元含权14，发行规模2.55亿

伟隆股份：百元含权15，发行规模2.697亿

远信工业：百元含权17，发行规模2.865亿

聚合顺：百元含权10，发行规模3.38亿

嘉益股份：百元含权4，发行规模3.979亿

3）转债强赎提醒

已公告强赎或到期：

横河转债：最后交易日7.23日，当前溢价率为212.19%；

凯中转债：最后交易日7.25日，当前溢价率为5.93%；

苏农转债：最后交易日7.29日，当前溢价率为14.35%；

岭南转债：最后交易日8.9日，当前溢价率为17.37%；

景20转债：最后交易日待定，当前溢价率为-0.53%；

接近强赎标准：

大叶转债：还差9天，当前溢价率7.09%

迪贝转债：还差9天，当前溢价率7.69%

世运转债：还差10天，当前溢价率1.14%