今日财经早餐

01   今日财经早餐·热点新闻

1）国家统计局：初步核算，上半年国内生产总值616836亿元，按不变价格计算，同比增长5.0%。分产业看，第一产业增加值30660亿元，同比增长3.5%；第二产业增加值236530亿元，增长5.8%；第三产业增加值349646亿元，增长4.6%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长5.3%，二季度增长4.7%。从环比看，二季度国内生产总值增长0.7%。

2）国家发改委：两部门印发《煤电低碳化改造建设行动方案（2024—2027年）》。《行动方案》明确，到2025年，首批煤电低碳化改造建设项目全部开工，转化应用一批煤电低碳发电技术；相关项目度电碳排放较2023年同类煤电机组平均碳排放水平降低20%左右、显著低于现役先进煤电机组碳排放水平，为煤电清洁低碳转型探索有益经验。

3）央视网：国家移民管理局发布公告，中国144小时过境免签政策适用口岸增至37个。今年上半年，144小时过境免签让入境的外国游客数量快速增长，全国各口岸通过免签入境的外国人达854.2万人次，同比增长190.1%。此次政策适用口岸再次扩大，为外籍人员来华旅游、商贸提供了更多选择。

4）证券时报网：南方电网正全面推进电网设备大规模更新，预计2024年至2027年，大规模设备更新投资规模将达到1953亿元。其中，2024年年中将增加投资40亿元，全年投资规模达到404亿元，力争到2027年实现电网设备更新投资规模较2023年增长52%。

5）中国石油石化：4月份国内汽油消费2023年3月以来首次出现下降，同比减少4.7%。此前根据中国石油经济技术研究院石油市场研究所和中国石油集团经济技术研究院等机构表示，随着新能源汽车渗透率快速提升，国内汽油消费量最早或将在今年达峰。    

6）美股：纽约股市三大股指15日上涨，截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨210.82点，收于40211.72点，涨幅为0.53%；标准普尔500种股票指数上涨15.87点，收于5631.22点，涨幅为0.28%；纳斯达克综合指数上涨74.13点，收于18472.57点，涨幅为0.40%。

7）欧股：欧洲三大股指当天全线下跌，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数15日报收于8182.96点，较前一交易日下跌69.95点，跌幅为0.85%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7632.71点，较前一交易日下跌91.61点，跌幅为1.19%；德国法兰克福股市DAX指数报收于18590.89点，较前一交易日下跌157.29点，跌幅为0.84%。 

02  今日财经早餐·舆情热度

1）智能驾驶-工信部副部长今日在第14届中国汽车论坛上表示，加快推动高级别自动驾驶智能网联汽车商业化应用（星网宇达、豪恩汽电、雷尔伟、万朗磁塑等）；

2）业绩超预期-A股2024年上半年业绩预告收官。Wind数据显示，逾600加公司上半年业绩预喜（申达股份、如意集团、海普瑞、浔兴股份等）；    

3）消费电子-苹果公司计划在今年下半年出货超9000万部iphone16智能手机（哈森股份、则成电子、佰奥智能、智新电子等）；

4）低价股-一些濒临“面值退市”红线的公司频频回购，增持，试图在有限的时间窗口内完成“自救”（申达股份、康盛股份、如意集团、珠江钢琴等）；

5）影视-据灯塔专业版实时数据，截止7月14日22时，2024年暑期档（6月1日-8月31日）总票房（含预售）突破42亿元（金逸影视、幸福蓝海、天地在线等）；

6）北斗导航-工信部近日发布《开展工业和信息化领域北斗规模应用试点城市遴选的通知》。通知要求，加快提升北斗渗透率（合众思壮、观想科技、创远信科等）；

7）算力-英伟达增加对台积电投片量25%，Blackwell架构GPU配备2080亿个电晶体，采用台积电4纳米制程制造（中际旭创、新易盛、鼎通科技、沃尔核材等）；

8）CoWoS-台积电规划建立FOPLP小量试产线，英特尔下一代AI芯片Falcon shores将采用台积电3nm制程与CoWoS先进封装技术（长电科技、晶方科技、凯格精机、华峰测控等）；

03  今日财经早餐·公司要闻

中信博(sh688408)截至6月30日在手订单约66.69亿元(未含税)，其中跟踪支架55.49亿元，同比增长183.11%。

华达科技(sh603358)近期获得国内23家客户的40个车身零部件项目定点，预计生命周期总销售金额38亿元;控股子公司江苏恒义工业技术有限公司获得6家客户的18个新能源电池箱托盘等项目定点，预计生命周期总销售金额53亿元。

国力股份(sh688103)控股子公司国力源通近日收到一家国外知名汽车制造企业两个项目的定点通知书，确认国力源通为其纯电项目和插混项目供应模块化轻量化配电装置，预计从2025年开始交付，生命周期均为6年，总金额约1.6亿欧元(含税)。

岩山科技(sz002195)在投资者互动平台表示，公司旗下Nullmax致力于打造全场景的无人驾驶应用，已形成视觉为主、多传感融合感知的智能驾驶技术方案，可为车辆提供贯穿车端、云端的全栈软件算法应用，提供覆盖至L4级别的智能驾驶功能，支持平台化应用。Nullmax已与多家知名汽车厂商建立了面向量产的深度合作，获得了国内多家汽车厂商的定点量产项目。另外，岩思类脑研究院在持续进行脑电大模型及非器质性脑疾病相关产品的开发研究，部分产品已接近上市。

华测导航(sz300627)在互动平台表示，公司是百度萝卜快跑第六代无人车P-Box产品的独家供应商。

东方集团(sh600811)公告，为降低重整成本、提高重整成功率、有效识别重整价值及可行性，哈尔滨中院决定对公司启动预重整。    

灵康药业(sh603669)与Laboratoire Bailly-Creat签订战略合作框架协议，后者成立于1908年，是一家国际化的药品研发、生产、销售企业。

美锦能源(sz000723)氢能交易平台已开发完成，预计四季度上线运营。

欣旺达(sz300207)拟设立越南锂威并投资不超20亿元建厂。

南网储能(sh600995)拟合计244.76亿元投建三个抽水蓄能电站项目。

双杰电气(sz300444)预中标3.21亿元南方电网招标项目。

内蒙一机(sh600967)子公司与国铁集团签订5.03亿元销售合同。

海天瑞声(sh688787)表示，受智能驾驶技术级别的提升以及车企的规模化量产等因素驱动，智能驾驶领域的数据需求快速增长。为更好承接上述数据需求，公司正在通过专业的销售团队建设以及领先的平台算法能力，加紧构建行业一流业务能力，快速拓展智能驾驶市场。

国芯科技(sh688262)表示，公司正在大力发展汽车电子芯片业务，近年来已经取得长足进展。在传统的车身控制及动力总成应用之外，已拓展线控底盘、域控、安全气囊和车联网信息安全等领域的重要客户，并取得了100+个项目定点开发。随着汽车电子芯片去库存进入尾声阶段，公司看到目前汽车电子芯片的需求正在逐步恢复。随着定点开发项目的推进，公司会有更多的中高端芯片实现量产。

格科微(sh688728)表示，公司临港厂运转良好，目前已实现1300万像素产品量产，5000万像素产品已小批量试产。该项目有助于实现公司在芯片设计端和制造端的资源整合，提升在背照式图像传感器领域的设计和工艺水平，加快研发成果产业化的速度。公司LCDTDDI产品已经获得国际知名手机品牌订单，销售占比明显提升。公司已具备AMOLED驱动芯片产品的相关技术储备，会很快推出AMOLED显示驱动IC产品。     

04  今日财经早餐·题材挖掘

全球智能手机销量加速增长 AI等新技术带来换机需求

据研究机构Counterpoint Research，2024年第二季度全球智能手机销量同比增长6%，创下三年来最高的同比增长率，这也是连续第三个季度实现增长。由于CMF(颜色-材料-饰面)、高像素摄像头和5G等多项功能越来越多地进入低价位段区间，将进一步推动消费者的购买需求，该机构对未来几个季度保持乐观。预计今年下半年，搭载Apple Intelligence的新款iPhone将推动升级换机需求。

7月15日美股盘前，苹果公司股价上涨约2%达到235美元的历史新高。国元证券认为，A股科技公司偏消费属性，随着库存逐步回归合理水平，有望带动行业在第三季度迎来复苏周期。苹果AI侧重端侧+隐私，在转向生态+算力的过程中，较其他阵营更具优势，且在移动端侧通过Core ML架构和Apple Silicon结合形成护城河。苹果AI带动用户换机需求和硬件升级，对苹果产业链构成利好。

相关公司：立讯精密(sz002475)、兆易创新(sh603986)等。

煤电低碳化改造建设方案发布 发挥政府投资带动效应

国家发改委、国家能源局15日印发《煤电低碳化改造建设行动方案(2024-2027年)》提出加大资金支持力度。发挥政府投资放大带动效应，利用超长期特别国债等资金渠道对符合条件的煤电低碳化改造建设项目予以支持，    

《2024-2025年节能降碳行动方案》提出要加强煤炭清洁高效利用，推动煤电低碳化改造和建设，推进煤电节能降碳改造、灵活性改造、供热改造“三改联动”。机构表示，火电灵活性改造在“十四五”期间仍有较大需求，小机组可行性强于大机组。与纯凝机组相比，热电机组存在供热需求，需要在调节电力出力的同时保证供热，除锅炉本体需要改造外还需额外加装装置。据光大证券测算，“十四五”期间,火电灵活性改造的市场空间在90亿至280亿元。

相关公司：青达环保(sh688501)、龙源技术(sz300105)等。

扩展性强 台积电规划扇出型封装试产线

据报道，业界消息指出，台积电已就FOPLP（扇出型面板级封装）正式成立团队，并规划建立mini line（小量试产线）。FOPLP采用大型矩形基板替代传统圆形硅中介板，封装尺寸大，可提高面积利用率降低单位成本，弥补当下CoWoS先进封装产能不足的问题。

点评：业内认为，扇出面板级封装是基于重新布线层（RDL）工艺，将芯片重新分布在大面板上进行互连的先进封装技术，能够将多个芯片、无源元件和互连集成在一个封装内。FOPLP与传统封装方法相比，提供了更大的灵活性、可扩展性和成本效益。随着AI计算的需求增长、先进封装技术的发展、成本效益的考量、技术创新的推动、市场需求的多样化等，有望推动扇出型面板级封装市场空间的进一步增长。

相关公司：科翔股份(sz300903)、劲拓股份(sz300400)等。

跨境支付重要突破 首笔数字货币桥真实交易落地

据报道，在中国人民银行广东省分行的指导下，工商银行广东省分行成功落地最小可行性产品阶段（Pre-MVP）的国内首笔数字货币桥业务。这标志数字货币在跨境支付领域的应用取得重要突破，也为未来的国际贸易结算带来了全新的可能性。

点评：数字货币的崛起标志着未来金融的新格局正在逐渐形成。数字货币以其去中心化、安全性高、便捷性等优势，正在逐渐改变着金融交易的方式和流程。同时，数字货币也带来了监管的挑战和机遇。未来，随着技术的不断进步和监管框架的完善，数字货币有望在未来金融体系中发挥更为重要的作用，推动金融服务的智能化和个性化发展。目前全球各主要经济体货币当局正加快步伐研究央行数字货币，而中国在数字人民币的落地走在了前列。

相关公司：四方精创(sz300468)、御银股份(sz002177)等。

济南首辆无人驾驶公交车“上路”，无人驾驶有望迎来快速发展期

据媒体报道，7月13日上午，一辆迷你小巧的蓝色公交车平稳地驶进位于济南历城区的环华山湖华阳宫公交站点。与人们日常所见不同的是，这辆贴有“鲁A166N试”临时行驶号牌的公交车只配载一名安全员，并无司机手动驾驶。这意味着，济南首辆无人驾驶公交车“上路”。据悉，该车采用单车智能技术路线。L4级属于高度自动驾驶，在特定场景下，车辆的所有驾驶操作都不需要人员介入，车内无方向盘、制动踏板及油门踏板。车辆具备自主超车、自动避障、精确进站等功能，车辆最高车速可达到40Km/h，该车是行业内首款正向开发的L4级自动驾驶微公交。    

东方证券研报指出，萝卜快跑无人驾驶网约车模式走红，2025年在武汉有望实现盈利。多地政策持续支持无人驾驶商业化试点运营。车路云一体化建设为无人驾驶提供基础设施保障，无人驾驶有望迎来快速发展期。无人驾驶商业化运营的快速发展有望带动汽车智能驾驶厂商、车路云基础设施相关企业受益。

相关公司：安凯客车（000868）、光庭信息（301221）等。

事关芯片，上交所将发布2条半导体主题指数

上交所发布公告，上海证券交易所和中证指数有限公司将于2024年7月26日正式发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数，为市场提供更多科创板半导体产业投资标的。上证科创板芯片设计主题指数选取科创板内业务涉及芯片设计领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板芯片设计领域上市公司证券的整体表现。上证科创板半导体材料设备主题指数选取科创板内业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。

华福证券表示，半导体周期复苏，行业水温日渐回升。半导体行业在历经了2022-2023年的去库存后，当前库存水位健康，随着AI从云到端的需求不断涌现，新一轮半导体上行周期已经到来。行业景气复苏、国内资本开支以及国产化自主可控几条主线将成为下一轮半导体周期的主旋律。

相关公司：富满微（300671）、容大感光（300576）等。

弥补CoWoS先进封装产能不足的问题，台积电成立团队加码该技术

业界消息指出，台积电已就FOPLP（扇出型面板级封装）正式成立团队，并规划建立mini line（小量试产线）。FOPLP采用大型矩形基板替代传统圆形硅中介板，封装尺寸大，可提高面积利用率降低单位成本，弥补当下CoWoS先进封装产能不足的问题。    

经过多年的发展和沉淀，半导体芯片封装技术已经趋向成熟，如今已有数百种封装类型。而在这数百种封装类型中，扇出型封装逐渐成为焦点，其更被认为是延续和超越摩尔定律的关键技术方案。扇出型封装目前存在两大技术分支，即扇出型晶圆级封装（FOWLP） 以及扇出型面板级封装（FOPLP）。华金证券指出，扇出型面板级封装技术相对于传统的CoWoS具有更大的封装尺寸和更好的散热性能，这使得它能够支持更大规模的芯片集成，提高性能，并减少功耗。因此，对于英伟达等AI芯片厂商，采用FOPLP技术有助于缓解当前CoWoS产能紧张的问题，并提高AI芯片的供应量。高端芯片需求持续增长，先进封装为延续摩尔定理提升芯片性能及集成度提供技术支持，随着先进封装技术持续推进，各产业链（封测/设备/材料/IP等）将持续受益。

相关公司：长电科技（600584）、劲拓股份（300400）、曼恩斯特（301325）等。

工信部开展北斗规模应用试点城市遴选

工信部发布《关于开展工业和信息化领域北斗规模应用试点城市遴选的通知》提出，围绕大众消费、工业制造和融合创新三个领域，结合当地北斗产业基础、城市发展特点和建设情况，积极开展试点工作，加快提升北斗渗透率，促进北斗设备和应用向北斗三代有序升级换代。

北斗卫星导航系统作为我国独立自主的卫星导航系统，是为各行各业提供时空基准服务的重要基础设施。开源证券认为，随着“北斗+”“+北斗”与区域特色、产业基础相融合，有望进一步促进北斗产业发展，加快北斗应用落地，需要高度重视北斗产业及卫星产业链投资机会。    

相关公司：北斗星通（002151）、司南导航（688592）等。

可以驾驶汽车的机器人来了！人形机器人行业快速发展

据媒体报道，最近日本东京大学河原塚健人团队研发一款可以驾驶普通汽车的机器人，引发关注。该机器人名为武藏，有74块“肌肉”和39个关节。它每只手有五根手指，手脚上都有压力传感器。它能够执行复杂的任务，例如转动方向盘、踩踏板、使用手刹、转动点火钥匙，甚至使用指示灯。它的眼睛，配备了与人工智能系统相连的高分辨率摄像头。这使它能够识别后视镜中的行人，并对交通信号灯变换等做出反应。不过，该机器人目前仍处于开发的初期阶段。它仅能以5km的时速，在非开放道路驾驶，只能沿直线行驶并右转。

人形机器人行业快速发展，万联证券指出，2024年是人形机器人发展的加速之年，特斯拉等科技巨头在人形机器人行业的持续投入有望驱动行业迭代加速并不断突破，人形机器人量产并实现大规模应用迎来曙光，商业化落地可期。随着社会老龄化趋势加剧、人力成本提升，市场对人形机器人的需求与日俱增，人形机器人有望形成一个新兴产业，带来巨大的市场空间。

相关公司：中科创达（300496）、奥普光电（002338）、双林股份（300100）等。

台积电规划建立扇出型封装试产线　这些公司产业链有布局    

据媒体报道，台积电已就FOPLP（扇出型面板级封装）正式成立团队，并规划建立小量试产线。FOPLP采用大型矩形基板替代传统圆形硅中介板，封装尺寸大，可提高面积利用率降低单位成本，弥补当下CoWoS先进封装产能不足的问题。

扇出型面板级封装技术相对于传统的CoWoS具有更大的封装尺寸和更好的散热性能，这使得它能够支持更大规模的芯片集成，提高性能，并减少功耗。因此，对于英伟达等AI芯片厂商，采用FOPLP技术有助于缓解当前CoWoS产能紧张的问题，并提高AI芯片的供应量。此外，FOPLP技术在提高芯片的功能密度、减少互联长度以及重构系统设计等方面表现出的优势，符合人工智能时代对芯片性能的基准要求，使得FOPLP有望在AI芯片领域加速渗透。先进封装为延续摩尔定理提升芯片性能及集成度提供技术支持，随着先进封装技术持续推进，各产业链将持续受益。

相关公司：华海诚科（688535）、曼恩斯特（301325）等。

2024年大尺寸OLED面板出货量将暴增125%　核心材料公司受益行业高景气及国产替代

Omdia数据显示，2024年9英寸以上OLED面板（大尺寸显示器）的出货量将增长124.6%。2023年，该市场萎缩25.7%。Omdia表示，2024年所有应用领域的出货量都将增加，包括电视、显示器、平板电脑和笔记本电脑等。特别是平板电脑OLED出货量预计将比2023年增长294%，这在很大程度上是由于苹果在2024款iPad Pro平板电脑中采用OLED；笔记本电脑OLED出货量将增长152.6%；显示器OLED出货量将增长139.9%；OLED电视面板出货量将增长34.8%。    

随着OLED下游各应用领域的显示面板更新换代，市场规模持续提升。DSCC预测，到2026年OLED在高端IT市场将以51%的年复合增长率到44百万片，OLED面板将占据75%高端IT市场份额。同时，DSCC预测2026年OLED平板电脑面板营收将超20亿美元；在此期间，预计OLED平板电脑屏幕的出货和营收的复合年均增长率大约在49%和46%。在OLED行业持续高景气下，国内相关材料、设备等领域公司受益行业高增长及国产替代红利。

相关公司：莱特光电（688150）、濮阳惠成（300481）等。 

05  今日财经早餐·股东增减持及业绩

广汇物流(sh600603)拟以2亿至4亿元回购股份。

宁波韵升(sh600366)拟以7500万至1.5亿元回购股份。

棕榈股份(sz002431)拟以5000万至1亿元回购股份。

海陆重工(sz002255)拟以5000万至1亿元回购股份。

三元生物(sz301206)拟以5000万至1亿元回购股份。

交建股份(sh603815)拟以4000万至6000万元回购股份。

通化东宝(600867)监事会主席拟300万至500万元增持公司股份

ST易事特(300376)第一大股东实控人之子拟增持公司股份不低于1000万元

新湖中宝(600208)第一大股东拟5000万元至1亿元增持公司股份

龙迅股份(688486)实控人FENG CHEN增持公司股份36747股    

九州一轨(688485)拟2000万元—4000万元回购股份

骄成超声(688392)实控人提议2000万元—4000万元回购股份

上能电气(300827)拟2600万元—3600万元回购股份

海科新源(301292)拟1160万元—2310万元回购股份

中望软件(688083)拟3000万元—5000万元回购股份

泰林生物(300813)副总经理夏信群拟减持公司不超0.27%股份

欣旺达(sz300207)上半年净利同比预增75%至105%。

新易盛(sz300502)上半年净利同比预增180.89%—229.44%。

飞荣达(sz300602)上半年净利同比预增1243.65%—1492.48%。

长川科技(sz300604)上半年净利同比预增876.62%—1023.12%。

会畅通讯(sz300578)上半年净利同比预增905.15%—1219.26%。

宇瞳光学(sz300790)上半年净利同比预增200.74%—237.87%。

航天智造(sz300446)上半年扣非净利同比增长6513%至7546%。

虹软科技(688088)实控人提议实施2024年度中期现金分红金额不低于2024年上半年归属于上市公司股东的净利润的50%，且不超过相应期间归属于上市公司股东的净利润的100%。

益丰药房(603939)公告，公司实控人、董事长高毅提议制定并实施2024年度中期分红方案，建议向全体股东每10股派发现金红利2.5元（含税）。

航材股份(688563)公告，公司董事长杨晖、副董事长骞西昌向公司董事会提议实施2024年度中期现金分红，向全体股东每10股派发现金红利1.8元（含税），共计分配现金红利8100万元。

优利德(688628)公告，公司控股股东实施2024年度中期分红方案，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税）。    

艾森股份(688720)公告，公司控股股东提议实施2024年度中期分红，向全体股东每10股派发现金红利0.45元（含税）。

宏华数科(688789)公告，公司实际控制人提议实施2024年度中期分红方案，建议向全体股东每10股派发现金红利2.98元（含税）。 

06  今日财经早餐·今日新股/新债

1）今日抢权配售

【聚合顺】公告，3.38亿的【聚合转债】将于2024.7.22日发行

初始转股价为10.67，当前股价11.11，转股价值为104.12。每股配售 1.07元可转债，934股可以配1手，市值约11000元，百元含权为9.64，新债按照130的价格计算的话安全垫为2.7%；因为是沪市转债，一手党的话只需要500股大概率可以配1手，600股更稳一些，安全垫提高到3%，可以申购。

2）已核准，待发行配债股

高含权前5名：

万凯新材：百元含权45，发行规模27亿

天润乳业：百元含权41，发行规模9.9亿

华康医疗：百元含权41，发行规模7.5亿

远信工业：百元含权17，发行规模2.865亿

汇成股份：百元含权17，发行规模11.487亿

低规模前5名：

集智股份：百元含权14，发行规模2.55亿

伟隆股份：百元含权15，发行规模2.697亿

远信工业：百元含权17，发行规模2.865亿

聚合顺：百元含权10，发行规模3.38亿

嘉益股份：百元含权4，发行规模3.979亿    

3）转债强赎提醒

已公告强赎或到期：

万顺转债：最后交易日7.16日，当前溢价率为62.01%；

横河转债：最后交易日7.23日，当前溢价率为235.33%；

凯中转债：最后交易日7.25日，当前溢价率为13.3%；

苏农转债：最后交易日7.29日，当前溢价率为13.16%；

岭南转债：最后交易日8.9日，当前溢价率为21.69%；

接近强赎标准：

景20转债：还差1天，当前溢价率-0.37%

大叶转债：还差9天，当前溢价率4.52%

迪贝转债：还差10天，当前溢价率1.8%

世运转债：还差11天，当前溢价率0.17%