今日财经早餐

01   今日财经早餐·热点新闻

1）央行：6月末，广义货币(M2)余额305.02万亿元，同比增长6.2%。狭义货币(M1)余额66.06万亿元，同比下降5%。流通中货币(M0)余额11.77万亿元，同比增长11.7%。上半年净投放现金4292亿元。上半年人民币贷款增加13.27万亿元。2024年上半年社会融资规模增量累计为18.1万亿元，比上年同期少3.45万亿元。

2）商务部：四部门联合印发《关于加强商务和金融协同更大力度支持跨境贸易和投资高质量发展的意见》。《意见》围绕稳外贸、稳外资、深化“一带一路”经贸合作和对外投资合作等重点领域和促融资、防风险、优服务等关键环节，提出5方面11条政策措施。一是推动外贸质升量稳，优化外贸综合金融服务。二是促进外资稳量提质，加强外资金融服务保障。三是深化“一带一路”经贸合作和对外投资合作，完善多元化投融资服务。四是便利跨境贸易和投资发展，优化支付结算环境。五是做好跨境贸易、投资与金融风险防控，守牢安全底线。

3）新华社：据美国媒体13日报道，美国前总统特朗普当天在宾夕法尼亚州巴特勒市举行的竞选集会现场发生枪击事件，特朗普被特勤局人员护送离开。一名涉案枪手已被特勤局击毙，另有1名集会参与者死亡。

4）海关总署：上半年，我国进出口总值2.98万亿美元，增长2.9%。其中，出口1.71万亿美元，增长3.6%；进口1.27万亿美元，增长2%；贸易顺差4350亿美元，扩大8.6%。主要出口商品中，6月船舶出口金额呈现同环比齐增态势，同比大增53.78%，环比增长24.23%，上半年累计出口金额达111.59亿美元，同比激增85.20%。    

5）财联社：美国6月PPI同比上升2.6%，高于预期，预估为上升2.3%，前值为上升2.2%；美国6月PPI环比上升0.2%，预估为上升0.1%，前值为下降0.2%。美国6月份扣除食品和能源的PPI环比上升0.4%，市场预估增长0.2%。

6）工信部：工信部发布关于开展工业和信息化领域北斗规模应用试点城市遴选的通知。通知提出，围绕大众消费、工业制造和融合创新三个领域，结合当地北斗产业基础、城市发展特点和建设情况，积极开展试点工作，加快提升北斗渗透率，促进北斗设备和应用向北斗三代有序升级换代。通过“北斗+”“+北斗”与区域特色、产业基础相融合，持续开展北斗特色和创新应用，不断催生新的经济形态，构建新的产业链。

7）工信部：九部门印发《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》，鼓励国家制造业转型升级、国家中小企业发展基金等产业投资基金及金融机构等社会资本，支持精细化工企业发展。

8）工信部：工信部副部长辛国斌在第14届中国汽车论坛上表示，工信部将着力保障产业稳定运行，落实汽车行业稳增长工作方案，深化实施汽车以旧换新行动，深入开展新能源汽车下乡，县域充放电基础设施及短板，公共领域车辆全面电动化试点等行动，积极扩大汽车消费，巩固产业稳中向好的发展态势。我们将持续优化行业管理，深化试点示范，完善标准体系，加快推动高级别自动驾驶智能网联汽车商业化应用。

9）央视新闻：国际奥委会宣布，将与沙特阿拉伯国家奥林匹克委员会合作，于2025年在沙特举办首届奥林匹克电子竞技运动会。这一提案将交给即将在巴黎举行的第142次国际奥委会全会审议。    

10）美股：美东时间7月12日，道指上涨247.15点，收于40000.90点，涨幅为0.62%；标普500指数上涨30.81点，收于5615.35点，涨幅为0.55%；纳指上涨115.04点，收于18398.44点，涨幅为0.63%。

11）欧股：美东时间7月12日，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数12日报收于8252.91点，比前一交易日上涨29.57点，涨幅为0.36%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7724.32点，比前一交易日上涨97.19点，涨幅为1.27%；德国法兰克福股市DAX指数报收于18748.18点，比前一交易日上涨213.62点，涨幅为1.15%。 

02  今日财经早餐·舆情热度

1）智能驾驶-工信部副部长今日在第14届中国汽车论坛上表示，加快推动高级别自动驾驶智能网联汽车商业化应用（星网宇达、动力新科、金龙汽车、德迈仕等）；

2）业绩超预期-近期，市场风险偏好有所下降，不少投资者重新将目光聚焦到业绩上来，寻找在半年报中表现良好的企业（亚邦股份、常铝股份、博迁新材、西子洁能等）；

3）换电-相较于以往的充电桩充电，萝卜快跑第六代无人车采用了效率更高的换电模式，每天直接可增加近1小时的运营时间（英可瑞、雅运股份、英飞特、豪尔赛等）；    

4）低价股-一些濒临“面值退市”红线的公司频频回购，增持，试图在有限的时间窗口内完成“自救”（广汇汽车、海印股份、东方集团、珠江钢琴等）；

5）网约车-上海市发改委提出，有序开放新城智能网联汽车应用范围，开展智能出租车、智能公交等场景的规模化应用（锦江在线、江铃汽车、立方控股等）；

6）锂电池-从排产数据看，7月锂电池排产稳中向好，电解液、负极、隔膜排产环比增长近30%，产业链行情回暖（智慧农业、德新科技、华塑科技等）；

7）房地产概念-据2024奶奶6月的最新市场数据显示，成交量在阅读和年度比较中均显示出增长，其中70城市的二手房成交量同比增长37%（海印股份、中洲控股、珠江股份、城建发展、我爱我家等）；

8）光伏-工信部提出引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本（时创能源、锦浪科技、固德威等）；

9）北斗-工信部要求，加快提升北斗渗透率，促进北斗设备和应用向北斗三代有序升级换代，积极引导企业研制和生产北斗产品（华力创通、北斗星通、中国卫通、电科芯片等）

10）减肥药-辉瑞再度吹响进军GLP-1减肥药的号角，danuglipron将在下半年进入中期研究；辉瑞预计，减肥药市场将在未来十年内增长至约1300亿美元（圣诺生物、诺泰生物、昊帆生物、众生药业等）    

11）小米汽车-小米获得独立造车资质，小米汽车生产企业由北汽变更为小米（华域汽车、金田股份、凯众股份、一汽富维等）

12)旅游-近期，一位外国博主在其妹妹来华旅游时发明的“City不City”口头禅走红国内社交媒体。今年上半年，全国各口岸入境外国人1463.5万人次，同比增长152.7%，其中免签入境外国人达854.2万人次，占比52%，同比增长190.1%（众信旅游、张家界、中青旅、；岭南股份等）

03  今日财经早餐·公司要闻

蜂助手(sz301382)接受机构调研时表示，公司同时研发了室内高精度定位融合解决方案、超窄带UNB物联网专网技术方案、公务用车智能化运营管理解决方案”等物联网IoT解决方案产品。公司城市级智慧停车运营系统解决方案主要针对公共停车场市场，提供“室内停车、路边停车、立体停车、机器人停车”等方案，包括“公共停车场的规划设计、投资建设、运营平台集成、日常运营”一站式的投资、建设、运营分成解决方案。采用业内精度最高的蓝牙AOA、UWB融合定位技术，可实现寻车、定位导航亚米级的精度要求。通过车牌AI识别技术、车辆检测技术等智能技术，实现无卡化，不停车通行。

大连电瓷(sz002606)接受机构调研时表示，公司研发新型混合瓷绝缘子通过了中国电力企业联合会组织的国家级新产品技术鉴定，并已在南方电网做了相关的测试和实验，希望可以通过该产品扩大公司在南方电网的市场份额。公司出口历史已达60余年，产品在国际市场享有良好的声誉，国际营销网络比较健全，一般采用直营和通过国内或国外大型承包商进行供货。公司传统的出口方向为缅甸、印尼、马来西亚等东南亚国家，随着国家“一带一路”相关国家的政策和一些国家地区的电网升级换代的需求，沙特阿拉伯、巴基斯坦、菲律宾、孟等“一带一路”的国家和地区也成为公司主要出口及开拓的目标市场。目前，公司获得沙特准入资格和澳大利亚EssentialEnergy电力公司供货资质，并在复合绝缘子领域成为意大利国家电力公司ENEL全球采购OEM供应商，近期正在捷克、匈牙利等东欧国家进行市场准入资格认证。    

安利股份(sz300218)表示，公司与苹果合作稳定，与三星、Beats等合作向好，有新项目处于开发和量产阶段。公司在电子产品品类具有良好的先发优势。同时，公司正积极开发新型材料，拓展在电子产品中的用途，空间厂阔。公司积极推进与耐克装备部和鞋部的合作，目前从耐克足球、运动包到运动休闲鞋材料，耐克有较多新项目、新产品在公司开发机会加大，态势向好，符合计划预期，预计呈现“低基数、较快增长”态势。

德赛西威(sz002920)表示，公司的智能驾驶业务继续保持高速成长，高算力智能驾驶域控平台新获得理想汽车、广汽埃安、吉利汽车、长城汽车、路特斯、极氪汽车等超过十家车企的新项目订单;轻量级差异化平台已获得主流自主、外资品牌的项目定点，将向更多客户进行推广。公司传感器和T-Box产品已获得市场领先，供货规模继续提升，并突破主流日系合资品牌，获得新项目定点。毫米波雷达业务获得广汽埃安、一汽红旗等客户的新项目订单，

安旭生物(sh688075)表示，公司非常看好宠物健康检测赛道。根据Fortune Businessnsights的估算，2023年到2030年，全球用(包括禽畜类动物及宠物)体外诊断市场规模将从71.3亿美元增长到144.8亿美元，年复合增长率为10.7%。公司于2023年推出了宠物品牌AlievePet，并已成立了相应的子公司独立负责宠物健康管理领域的经营，目前已形成了七大技术平台，特别是针对宠物常见的消化道和呼吸道疾病，推出了涵盖传染性疾病常规体检及免疫炎症监测的宠物健康检测综合解决方案。    

隆基绿能(sh601012)拟32亿元投建隆基绿能光伏（西咸新区）一期年产12.5GW高效BC电池项目。

富创精密(sh688409)筹划收购亦盛精密100%股权。

佳讯飞鸿(sz300213)与华为达成全新战略合作协议，围绕智慧轨道交通、智慧民航等领域深入开展市场战略、市场拓展、解决方案推广、专业技术和服务等全方位合作。

浙文互联(sh600986)子公司派瑞威行联手巨量引擎在技术能力共建方面取得新进展，为平台电商行业制作智能脚本，产出的素材已被广泛应用于品牌及产品传播中，素材跑量破百万。

数字政通(sz300075)已基于空天地一体化城市级低空经济SAAS平台“星揆计划”与烟台、淄博、温州、雅安、池州、合肥、益阳、福州、东营、淮南等10多个城市签订低空经济战略合作协议，将合力推进城市低空经济服务与运营平台的推广与应用。

江淮汽车(sh600418)官宣：与华为合作首款汽车计划明年上半年上市。

兴民智通(sz002355)在互动平台表示，公司与百度有智能驾驶相关合作，公司与客户深入合作，研发的通信域控产品双5G TBOX及数据云控、OTA等产品为客户智能驾驶提供技术支持与服务。

双象股份(sz002395)在互动平台表示，公司全资子公司重庆光学一期项目正在逐步释放产能。    

铖昌科技(sz001270)在互动平台表示，公司产品已批量应用于星载、地面、机载相控阵雷达及卫星通信等领域。

豪恩汽电(sz301488)7月13日在互动平台表示，公司已与萝卜快跑在自动泊车、超声波雷达等产品上达成配套合作，将于今年量产。

珠海冠宇(sh688772)近日收到某德系头部车企的定点通知。客户选择公司作为其定点供应商，为其开发和供应12V汽车低压锂电池。

希荻微(sh688173)子公司HMI拟以210.05亿韩元(折合人民币约1.09亿元)，收购Zinitix合计30.91%的股权。公司与Zinitix同属集成电路设计企业，公司可通过此次交易快速扩大产品品类，尤其是触控芯片产品线，从而拓宽在手机和可穿戴设备等领域的技术与产品布局。 

04  今日财经早餐·题材挖掘

国内首个算力互联公共平台发布 推动算力资源互联互通

7月12日，中国信息通信研究院（中国信通院）宣布，国内首个算力互联公共平台已于前一日正式发布。通过这一平台，用户可以查询全国范围内的算力资源和相关算力调度服务，实现算力资源的高效利用和优化配置。国内首个算力互联公共平台的发布，标志着我国在算力资源管理和调度方面进入了一个新的发展阶段。随着算力资源的日益重要，该平台的建立将对促进数字经济的发展、推动产业升级和创新具有重要意义。    

相关公司：首都在线(sz300846)、中科曙光(sh603019)等。

HBM内存严重供不应求 供应链公司有望迎来机遇

7月12日消息，随着人工智能技术的飞速发展，作为AI芯片的关键技术支持，高频宽存储器（HBM）成为市场上的新宠，导致HBM内存目前面临严重的供不应求局面。据悉，SK海力士、三星和美光三大厂商今年的HBM供应能力已全部耗尽，且明年的产能也大部分已被预订，为了满足市场需求，这些厂商正在展开一场激烈的产能扩充竞赛。SK海力士计划大幅增加其第5代1b DRAM的产能，以应对HBM和DDR5 DRAM需求的增加。三星也在今年3月宣布将大幅提高HBM产能，而美光正在美国建设先进的HBM测试生产线，并考虑在马来西亚生产HBM。

HBM技术以其卓越的高速数据传输能力，已成为AI芯片设计中不可或缺的组成部分。从HBM1到HBM3E，每一代产品的推出都在堆叠层数、传输速度和存储容量上实现了质的飞跃。特别是英伟达的AI芯片需求激增，其采用HBM3E存储器规格的H200芯片，更是成为推动HBM市场火热的重要因素。业内人士分析，随着AI技术的不断进步和应用领域的拓展，HBM内存的市场需求将持续增长，供应链公司有望迎来机遇。

相关公司：雅克科技(sz002409)、亚威股份(sz002559)等。

车联网渗透率持续提升，车路云一体化落地有望提速

市场调查机构Counterpoint Research发布报告指出，2020年至2030年这10年间，汽车网络接入设备（NAD）模块累计出货量将超过7亿个，预计将以13%的复合年增长率增长。2023年，中国的NAD模块出货量占总出货量的近三分之一，在中国出货的每10辆汽车中，就有8辆实现了联网，预计到2028年，乘用车的联网普及率将达到100%。    

自6月以来，多地纷纷启动“车路云一体化”示范项目。其中，北京项目规模约100亿元，武汉项目预计达到170亿元，福州、鄂尔多斯、沈阳、杭州等多个城市也已启动相关项目招标。根据中国汽车工程学会等机构发布的《车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预测》报告，在中性预期情景下，2025年、2030年车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预计为7295亿元、25825亿元，年均复合增长率为28.8%。

相关公司：桂冠电力(sh600236)、广和通(sz300638)等。

工信部支持北斗3升级换代 产业投资开启新征程

7月12日，工信部发布开展工业和信息化领域北斗规模应用试点城市遴选的通知。通知要求，围绕大众消费、工业制造和融合创新三个领域，结合当地北斗产业基础、城市发展特点和建设情况，积极开展试点工作，加快提升北斗渗透率，促进北斗设备和应用向北斗三代有序升级换代。

2020年北斗三号正式开通，向2025年前建成更加泛在、融合、智能的PNT体系目标继续推进。各地陆续升级地基增强系统，支持北三信号，叠加5G、云计算等技术融合发展，北斗应用场景不断拓展。政策支持有望加速北斗从军用向民用市场拓展，行业和消费市场具有广阔的市场空间。北斗三号已全球组网，市场侧政策推动有望扩大应用领域，降低成本，提高北斗竞争力。执行侧时空信息集团成立有望加速北斗产业化落地，利好全产业链发展。    

相关公司：华测导航(sz300627)、海格通信(sz002465)等。

苏州探索出台全国首部低空“交规” 低空产业有望进入高速发展车道

据媒体报道，7月13日在苏州市举办的沙龙活动上，苏州市低空经济发展工作领导小组办公室发布了《苏州市低空空中交通规则（试行）》，这也是全国首部地方性低空空中交通规则，将于今年9月1日起施行。

低空经济是以低空空域为依托，以通用航空产业为主导，涉及低空飞行、航空旅游、支线客运、通航服务、科研教育等众多行业的经济概念，其最核心产品是无人机和eVTOL。对于eVTOL而言，其在安全性、智能性、经济性和环保性上更为优越，是一种面向未来城市空中交通（UAM）场景、更符合未来城市综合立体交通系统的飞行器形态，为超大城市、都市圈及城市群创造了新的通勤方式。根据机构预计，2025年eVTOL市场规模将增长至158.2亿美元。2024年，中央和地方政府相继出台各种规划和政策，为低空产业发展保驾护航。同时，国内外众多企业积极布局低空产业，低空产业在未来几年有望进入高速发展车道，相关受益标的有望迎来发展机遇。

相关公司：苏交科(sz300284)、莱斯信息(sh688631)等。

全球首款 AI全参数成药性预测平台发布

据报道，上海交通大学重庆人工智能研究院联合药智网、上海天鹜共同研发的全球首款AI全参数成药性预测平台于近日发布。该平台利用AI技术助力创新药研发，可大大缩短药物研发时间，提高研发成功率。该平台作为一款功能强大的化合物成药性预测工具，能够关联化合物结构与成药性相关的关键参数，可预测多达160多个成药性参数。根据前期试用情况，该平台能让创新药研发效率提高30%以上。    

传统的药物发现过程是一场马拉松，从概念到临床需要12-18年时间。而借助AI技术，只需5年或更短的时间实现。AI制药以医药大数据为基础，将人工智能技术应用到制药各环节，提高新药研发效率及质量，降低研发成本。麦肯锡全球研究所（MGI）估计，生成式AI每年可为制药和医疗行业带来600亿至1100亿美元的经济价值。据Global Market Insights报告，预计“AI+医疗”市场的年均复合增速将超过29%，2032年市场规模将达到700亿美元。

相关公司：仟源医药(sz300254)、乐普医疗(sz300003)等。

随叫随到 移动充电机器人改变产业生态

据报道，成都市锦江区两台充电机器人上岗停车场，收集地形数据，为即将投入运营做最后的准备。据工作人员透露，预计在本月末，这两台机器人就能正式上岗，每台携带约100度电，最高充电功率达100千瓦，日均能满足10辆车的充电需求。这两款自动化程度达到L4级别的四轮小车，专为车辆提供移动充电服务。用户只需在微信小程序预约，机器人接单后会自主寻车并就位。充电机器人还具备储能功能，能在用电高峰期向电网反馈电力，有助于缓解夏季等时期的供电紧张状况，是构建虚拟电厂、促进能源高效利用的一部分。

为应对快速增长的新能源汽车市场，补能领域也在多样化发展。移动充电机器人作为集储能与充电于一体的移动型充电桩，也成为不少企业争相布局的焦点，目前车企、充电服务企业、机器人制造商、自动驾驶公司等均已入局。随着技术的进步，未来的停车场景中，我们或许将频繁见到这些灵活穿梭、为汽车续航的智能机器人的身影，它们正悄然改变着新能源汽车的充电生态，为车主带来前所未有的便捷体验。    

相关公司：中能电气(sz300062)、亿嘉和(sh603666)等。

华为手机有望使用国产豪威传感镜头 产业链受益

据报道，华为Mate70系列预计于2024年9月发布。近期，关于华为Mate70系列镜头被公布，并非自研大底，而是采用纯国产设计。据爆料者称，华为Mate70系列将国产豪威镜头加入主摄，旗下的机型会采用OV50K镜头主摄。此前据产业消息，华为下半年的旗舰即Mate70系列，正在测试豪威的OV50H和OV50K。

相关公司：可川科技(sh603052)、欧菲光(sz002456)等。

首届电竞奥运会有望2025年举办 行业迎来规范化发展

国际奥委会12日在其官网宣布，将与沙特阿拉伯奥委会合作，于2025年在沙特举办首届奥林匹克电子竞技运动会。该提案将在巴黎奥运会开幕前夕召开的国际奥委会全会上进行审议并作出最终决定。国际奥委会与沙特共同举办电竞奥运会的合作期限为12年，双方将定期举办电竞奥运会。

2023年杭州亚运会上，已有英雄联盟、王者荣耀(亚运版本)等7个电竞项目成为正式比赛项目。东方财富证券认为，入奥标志着电子竞技受认可度进一步提升。电子竞技行业正在经历从“野蛮生长”到规范、健康、可持续发展的转变。产业链方面，我国电竞产业链包含内容授权、赛事执行、赛事参与、电竞衍生等多个环节，由电竞产业研究院、各省市电竞协会等行业组织合作指导，受公安部、文化和旅游部等部门监管，已成为相对成熟、完善的产业链。    

相关公司：完美世界(sz002624)、电魂网络(sh603258)等。

九部门支持精细化工产业创新发展 合成生物备受关注

工业和信息化部等九部门12日印发《精细化工产业创新发展实施方案(2024-2027年)》，提出到2027年，突破一批绿色化、安全化、智能化关键技术，能效水平显著提升，挥发性有机物排放总量大幅降低，本质安全水平显著提高。

业内认为，在“双碳”目标的引领下，精细化工的绿色转型已成为全球共识。生物制造技术的优势完美匹配精细化工对于过程、途径和质量的需求，有助于实现产品的质量提升、规模化生产的过程减碳。国投证券认为，目前在国内高校及研究所的助力下，生物平台已取得长足进步，模式底盘细胞的开发及驯化得到快速发展，叠加政策支持，各地区以项目资助、奖励等形式进行招商，我国生物制造产业有望迎来快速发展阶段。

相关公司：川宁生物(sz301301)、富祥药业(sz300497)等。

我国加快提升北斗渗透率 促进设备和应用升级换代

工业和信息化部近日发布通知，开展工业和信息化领域北斗规模应用试点城市遴选。要求积极开展试点工作，加快提升北斗渗透率，促进北斗设备和应用向北斗三代有序升级换代。试点城市以智能手机、可穿戴设备、平板电脑、共享出行、低空应用无人机等领域为重点，积极引导企业研制和生产北斗产品，持续提高产品供给能力。    

东北证券认为，北斗卫星导航系统作为我国独立自主的卫星导航系统，对于我国国防建设和国民经济正常运行具有重要意义。北斗三号系统的性能更强、服务功能更多，应用推广市场规模有望超过北斗二号。开源证券表示，随着“北斗+”“+北斗”与区域特色、产业基础相融合，有望进一步促进北斗产业发展，加快北斗应用落地，需要高度重视北斗产业及卫星产业链投资机会

相关公司：海格通信(sz002465)、北斗星通(sz002151)等。

特斯拉FSD12.5.x更新将统一高速和市区软件栈

特斯拉CEO埃隆·马斯克(ElonMusk)再次确认，FSDV12.5.x版本将采用统一的自动驾驶软件栈，用于高速公路和市区道路行驶。这一更新预计将为搭载FSD（Supervised）的特斯拉带来更流畅的驾驶体验。目前，特斯拉已经开始向部分用户推送FSDV12.4.3版本。

FSD用户的累计行驶里程从V11扩大推送后加速提升，V12推送后开始指数级提升，到今年4月已超10亿英里，特斯拉FSD迎来奇点时刻。兴业证券分析指出，从产业进展看，FSDV12后特斯拉的智能驾驶进展加速，基于端到端架构的模型是较为明确的产业趋势。从投资节奏看，特斯拉是智能驾驶的锚，FSD后续进展或再超预期，年内或有较多事件性催化，智能驾驶板块具有板块性机会。

相关公司：维峰电子(301328)、裕太微-U(688515)等。

国际首个！我国成功搭建通信与智能融合的6G试验网

据媒体报道，中国工程院院士、北京邮电大学教授张平团队基于通信与智能融合的多项关键技术，搭建了国际首个通信与智能融合的6G外场试验网，验证了4G、5G链路具备6G传输能力的可行性。这一通信系统，设计智能而简约，其容量、覆盖、效率三项核心指标也有了显著提升。这一成果及其创新理论以论文形式发表于我国通信期刊《通信学报》上。相较于5G，6G具有更高速率、更低时延、更广的连接密度，还能实现通信与人工智能、智能感知的深度融合。    

山西证券表示，6G时间表敲定，2030左右商用，当前阶段为6G用例和需求研究，通感一体、低轨卫星、算力网络、太赫兹等可能出现主题投资机会。此外，6G商用时间尚早，5.5G还将成为当下运营商建设重点，建议关注低空经济等应用场景的催化。

相关公司：亨通光电(600487)、移为通信(300590)等。

注册制后深市最大重组项目过会

7月11日，深交所并购重组委审议通过中航电测发行股份购买航空工业成飞100%股权的重组项目，交易金额174亿元，是试点注册制以来交易金额最高、规模最大的深市重组项目，也是新“国九条”、“科技企业16条”发布后，资本市场精准支持科技创新领域资产并购重组的典型案例。通过本次交易，航空工业集团将航空工业成飞注入上市公司，将显著提高上市公司质量，并借力资本市场进一步提升国家航空工业资产证券化率，实现国家航空装备体系建设的资源再整合、发展再提速。

据了解，本次重组标的资产航空工业成飞是我国航空装备整机研制生产主要基地，承担了多型航空装备研制生产任务，是国家关键领域优势企业。中邮证券鲍学博认为，军工行业经过了2020-2022年的较快增长后，2023年细分领域业绩差异显著，结构分化加剧，未来有望迎来高质量发展。    

相关公司：爱乐达(300696)、华伍股份(300095)等。

行业首个端到端细分产品正式上车，机构称该技术是实现高阶智驾基础

蔚来官微显示，行业首个「端到端架构的AEB」正式上车，能够应对更多突发场景，实现安全守护。AEB系统依靠雷达和摄像头对行车环境进行感知预测，若驾驶员未及时对前方出现的危险情况采取紧急制动措施，ADAS系统将通过触发AEB避免碰撞危险或者减轻碰撞程度。根据美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）数据，超过90%的严重撞车事故的主要原因是驾驶员本身的失误。根据EuroNCAP的研究数据，安装AEB的车辆可以将追尾事故减少38%，致命撞车事故减少20-25%，受伤的可能性减少25-30%。国联证券认为，随着AEB功能的不断完善，其对行车安全将起到更重要的作用。汽车独立分析师刘昊进一步分析指出，AEB是智能驾驶的一个功能，某种程度上体现了车企的智驾技术水平。业内有观点认为，AEB是实现高阶智驾的基础。

相关公司：万安科技(002590)、亚太股份(002284)等。

阿尔兹海默病研究迎新进展，深圳研究团队建立新型精准猴模型

据中国科学院深圳先进技术研究院消息，深圳先进院脑认知与脑疾病研究所、深港脑科学创新研究院陈宇、路中华、叶涛团队，日前在国际期刊Alzheimer's & Dementia发表最新研究。研究团队成功建立了精准模拟家族性阿尔茨海默病致病突变的新型猕猴模型（PSEN1基因突变食蟹猴），并在幼年突变猴中发现阿尔茨海默病相关早期生物标志物的改变以及外周炎症和免疫信号分子的异常，为深入理解阿尔茨海默病的发生以及发展进程提供了新的机遇。    

光大证券王明瑞研报认为，阿尔兹海默症从病理改变到临床症状出现周期跨度较久，不断加剧的老龄化趋势之下，提前诊断和预防AD将成为该细分赛道的主旋律。

相关公司：博济医药(300404)、金凯生科(301509)等。

国内多家机构联合推动全球新一代海上卫星通信系统研发应用

近日，第20个中国航海日在天津滨海新区开幕。记者获悉，在2024中国航海日专题论坛上，“中国水上交通安全协会VDES创新与发展分会”宣布正式成立。该分会旨在促进全球新一代海上卫星通信系统的研发和应用。

VDES（VHF Data Exchange System，甚高频数据交换系统）被称为全球新一代海上通信系统。VDES是现在美西方把持的现行全球船舶自动识别系统（AIS）的升级版，包含AIS采集船舶数据能力，增加了通信和数据传输能力。甬兴证券认为，卫星互联网应用场景广泛，在军事和民事应用中具有重要意义，是国际科技竞争的焦点。未来随着卫星互联网应用逐渐落地，行业有望迎来快速成长，提前布局并卡位重要环节的相关公司有望受益于卫星互联网产业发展。

相关公司：中海达(300177)、飞利信(300287)等。 

05  今日财经早餐·股东增减持及业绩

安利股份(sz300218)预增9348.14%至104218%。    

桐昆股份(sh601233)预增849.40%至991.81%。

洛阳钼业(sh603993)预增638%至716%。

文灿股份(sh603348)预增403.21%至546.99%。

中际旭创(sz300308)预增250.30%至307.33%。

恒玄科技(sh688608)预增199.68%左右。

歌尔股份(sz002241)预增180%至200%。

京东方A(sz000725)预增185%至213%。

焦作万方(sz000612)预增127.41%至203.21%。

沪电股份(sz002463)预增119.24%至135.48%。

红棉股份(sz000523)预增116%至224%。

长盈精密(sz300115)预计实现净利润3.7亿至4.5亿元，同比扭亏。

晶合集成(sh688249)预计实现净利润1.5亿至2.2亿元，同比扭亏。

香农芯创(sz300475)上半年净利预盈1.52亿元-2.28亿元。

捷捷微电(sz300623)上半年净利预增105%-135%。

朗特智能(sz300916)上半年净利润同比预增143.89%—176.41%。

台华新材(sh603055)上半年净利润同比预增118.45%-151.21%。

英诺特(sh688253)预计上半年净利润同比增长166.11%。

海普瑞(sz002399)上半年净利预增421%-496%。

纳思达(sz002180)上半年净利同比预增142.15%—199.12%。

兴业银锡(sz000426)上半年净利同比预增533.68%—582.72%。

恒大高新(sz002591)上半年净利同比预增587.84%—900.5%。

拓山重工(sz001226)上半年净利同比预增223.97%—385.95%。    

克明食品(sz002661)上半年净利同比预增664.98%—1024.98%。

元隆雅图(sz002878)上半年净利同比预增193.57%—311%。

泰山石油(sz000554)上半年净利同比预增163%—239%。

洲际油气(sh600759)上半年净利同比预增653%—926%。

金安国纪(sz002636)上半年净利同比预增428.63%—604.85%。

大族激光(sz002008)上半年净利润同比预增181.34%—192.97%。

温氏股份(sz300498)预计上半年净利润12.5亿至15亿元，同比扭亏。

阳光电源(sz300274)拟5亿元—10亿元回购公司股份。

七匹狼(sz002029)拟斥资1.5亿至3亿元回购股份。

西典新能(sh603312)拟斥资5500万至1.1亿元回购股份。

捷顺科技(sz002609)拟斥资2500万至5000万元回购股份。

跨境通(sz002640)拟斥资2500万至5000万元回购股份。

金证股份(sh600446)董事长提议以不低于2000万元回购股份。

洽洽食品(sz002557)副董事长兼副总经理陈奇12日增持公司11.11万股，并计划在未来6个月以3000万至5000万元增持公司股份。 

06  今日财经早餐·今日新股/新债

1）今日新股申购

绿联科技（301606）：公司是全球科技消费电子知名品牌企业，主要从事3C消费电子产品的研发、设计、生产及销售；产品主要涵盖传输类、音视频类、充电类、移动周边类、存储类五大系列。

公司评级：★★☆

发行详情：301606，创业板，申购价格21.21，发行市盈率24倍，行业市盈率33.21倍，发行总股本4150万股，申购上限6500股。

可比公司：安克创新、公牛集团、海能实业等

个人看法：公司主要生产消费电子设备周边，技术含量相对较低，主要在成本控制，相对安克创新不具备优势，公司相对行业规模偏小，发行价格合理，估值合理，结合发行估值考虑申购。    

2）今日抢权配售

【聚合顺】公告，3.38亿的【聚合转债】将于2024.7.22日发行

初始转股价为10.67，当前股价11.11，转股价值为104.12。每股配售 1.07元可转债，934股可以配1手，市值约11000元，百元含权为9.64，新债按照130的价格计算的话安全垫为2.7%；因为是沪市转债，一手党的话只需要500股大概率可以配1手，600股更稳一些，安全垫提高到3%，可以申购。

3）已核准，待发行配债股

高含权前5名：

万凯新材：百元含权46，发行规模27亿

华康医疗：百元含权42，发行规模7.5亿    

天润乳业：百元含权42，发行规模9.9亿

汇成股份：百元含权18，发行规模11.487亿

远信工业：百元含权17，发行规模2.865亿

低规模前5名：

集智股份：百元含权14，发行规模2.55亿

远信工业：百元含权17，发行规模2.865亿

聚合顺：百元含权11，发行规模3.38亿

嘉益股份：百元含权4，发行规模3.979亿

振华股份：百元含权7，发行规模4.062亿

4）转债强赎提醒

已公告强赎或到期：

德尔转债：最后交易日7.15日，当前溢价率为24.97%；

英力转债：最后交易日7.15日，当前溢价率为-2.87%；

万顺转债：最后交易日7.16日，当前溢价率为56.73%；

横河转债：最后交易日7.23日，当前溢价率为195.63%；

凯中转债：最后交易日7.25日，当前溢价率为18.31%；

苏农转债：最后交易日7.29日，当前溢价率为12.66%；

岭南转债：最后交易日8.9日，当前溢价率为19.16%；

接近强赎标准：

景20转债：还差2天，当前溢价率-0.21%

大叶转债：还差9天，当前溢价率3.43%

明电转债：还差10天，当前溢价率14.09%

明电转02：还差10天，当前溢价率13.04%

迪贝转债：还差11天，当前溢价率13.04%