中东土豪又来了

南方基金、华泰柏瑞基金旗下沙特ETF昨日正式上市交易，直接被股民怼涨停，今天再涨停，目前平均溢价率超过15%。

公开资料显示，两家机构发行的首批两只沙特ETF合计募资12.23亿元，募资规模在年内新发QDII基金中位列前二。

不少顶尖机构参与了此次认购，香港上海汇丰银行是2只沙特ETF的第一大持有人，各买了7200万份，分别占两大基金份额的11.36%及12.21%。

此次发行的沙特ETF产品采用内地与ETF互通模式，通过投资于互挂标的ETF实现对富时沙特阿拉伯指数的跟踪，该指数聚焦金融、能源、原材料、公用材料和通信等国民经济支柱领域，刻画了沙特的整体经济结构和增长机遇。

沙特财政部初步估计，2024年沙特实际GDP增长将达到4.4%。世界银行也将沙特2025年经济增长预期从1月初预测的4.2%上调至5.9%。

富时沙特阿拉伯指数的长期表现亮眼，截至2024年7月16日，该指数2021年以来累计涨幅达35%，大幅跑赢富时新兴市场指数。

沙特阿拉伯股指具有全球股指中稀缺的“实物资产国+发展中国家+汇率波动稳定”的贝塔。而且沙特股指对于中国投资者资产组合的收益有分散化的作用，不仅能提高组合的alpha，也能对冲波动和汇率风险。

截至去年底，沙特证券交易所共有上市公司231家，总市值约3万亿美元，权重股以引领国家转型的大市值国企为主，主要分布在金融、材料、能源等行业。

近年来沙特股票市场表现强劲，2020—2023年，沙特全指（TASI）累计上涨42.7%。或受中国沙特ETF发行利好的影响，沙特全指近来连续8日上涨。

沙特正努力摆脱对化石燃料的依赖，转向更多元化的经济结构。

沙特是中东地区最大的经济体，2016年其“2030愿景”横空出世并受到中国投资者关注，并于2021年发布共计3.3万亿美元的大规模投资计划为转型提供支持。

据高盛，到2030年，沙特将有价值约1万亿美元的投资流入沙特六个关键行业。这六个关键行业分别为清洁能源、金属和采矿业、运输和物流、数字化转型、上游能源和下游能源。

其中，光清洁能源一项，到2030年，可再生能源、电动汽车生产以及清洁氢气领域的投资将分别达到约1200亿美元、500亿美元及360亿美元。

对于习惯“内卷”的中国新能源企业来说，这是一块潜力巨大的新兴市场，甚至带着一股“拯救”的意味。

昨日光伏设备股就突发异动，多家光伏龙头企业集体出海，“官宣”与沙特成立合资公司，投建光储项目。受这些消息影响，整个板块大涨2.49%，阳光电源等多只龙头股拉出涨停。

具体来看，阳光电源在公告称，与沙特ALGIHAZ成功签约全球最大储能项目，容量高达7.8GWh，该项目预计2024年开始交付，2025年全容量并网运行。

晶科能源宣布其全资子公司晶科中东与沙特阿拉伯王国公共投资基金Public Investment Fund（简称“PIF”）全资子公司RELC、以及Vision Industries Company（简称“VI”）成立合资公司，该公司将在沙特建设并运营高效光伏电池及组件项目，总投资额约9.85亿美元。正式投产后，预计高效光伏电池及组件的年产能将分别达到10GW，或将成为中国光伏电池组件行业海外的最大制造基地。

TCL中环亦公告称，拟与RELC等签署股东协议，预计以约20.8亿美元共同在沙特投建年产20GW光伏硅片项目。

远景科技集团与沙特公共投资基金（PIF）、沙特能源设备公司Vision Industries共同宣布将在沙特成立风电装备合资公司。

这些投资合作不仅金额量巨大，而且同一天里，投资项目还涉及了从光伏、风电，到储能等完整的新能源产业链，比较罕见。

尤其是晶科和中环的项目，合作方都是PIF。相比前者，PIF才是真正的土豪，目前管理着9250亿美元的资产，是全球排名第五的主权财富基金。

中东资本牵手国内光伏龙头企业，有人说，沙特大哥以一己之力扫除光储头上的积雪，让逆变器和储能的拐点加速到来，也让主材企业有选择地避开价格内卷，找到增量市场。

更早之前，联合太阳能、协鑫科技、钧达股份、中信博等中资背景光伏企业们的身影，已经出现阿曼，出现在阿联酋……6月3日，协鑫科技宣布将与阿布扎比酋长国的主权财富基金——穆巴达拉建立合资公司，在当地投资颗粒硅工厂。加上中环的20GW硅片，晶科与均达合计20GW电池片，以及晶科10GW组件。看似硅料产能偏多，而组件产能偏少，所以以后中东客户可能还会继续追加组件项目。

2022年，中国对沙特光伏组件出口额是3.1亿美元，去年上升到13.4亿美元，沙特目前已是中国光伏组件的第六大出口国，今后地位仍在上升中。（全文完）