车路云逆势“扛大旗”！指数又跌了，到底要跌到哪里？

【盘面分析】

美联储主席鲍威尔国会听证警告长期维持高利率的风险，这明显暗示了美联储正在考虑放松政策立场，民调显示9月降息概率升至73.3%，纳指、标普500继续新高。A股市场在2900点开启了反击战，宽基类基金产品被机构资金抢筹，现在最大的问题在于信心不足，指数估值处在历史低位，但是仍然没有进场抄底的资金，关键在于不知道底在哪里！现阶段重点关注调整之后的买入机会，市场情绪明显有所好转。

骑牛看熊发现近日北京市经信局就《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》对外征求意见。北京市拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。在坚守安全底线的基础上，为L3级及以上自动驾驶汽车市场主体提供清晰、透明、可预期的制度规范。汽车电动智能化有望驱动线控制动渗透率突破50%。EMB兼具轻量化与智能化优势，是线控制动的演进方向，关注“车路云一体化”项目应用试点带来的投资机会。  

三大指数集体低，两市红盘个股不足千只，题材板块方面公共交通、胎压监测、车路云等板块表现较强，煤炭、电力、水产品等板块表现较差。智能网约车概念股持续走强，天迈科技、飞力达20CM涨停，星网宇达、路畅科技等跟涨，北京市经信局就《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》对外征求意见，拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。食品安全概念盘初再度走强，实朴检测涨近20%，易瑞生物、谱尼测试等跟涨，针对媒体反映的“罐车运输食用油乱象问题”，成立联合调查组彻查食用油罐车运输环节有关问题。

PCB概念股反复活跃，深南电路涨停，生益电子、生益科技等多股涨超5%，PCB企业普遍迎来业绩大增的半年度“成绩单”，其中深南电路预计上半年净利润9.1亿元—10亿元，同比增长92.01%—111.00%。光伏板块震荡反弹，鹿山新材、宇邦新材涨停，能辉科技、锦浪科技等跟涨，提出引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。有色板块震荡反弹，能源金属方向领涨，西藏矿业、盛屯矿业涨停，华友钴业、腾远钴业等多股涨超5%，盛屯矿业预告上半年净利润同比增长492%-604%；西藏矿业预告上半年净利润同比增长255%-414%。

民爆板块盘中震荡拉升，高争民爆涨停，保利联合、易普力等跟涨，民爆行业景气迎“供给-需求-成本”三重共振，民爆龙头企业跟随国内矿业大业主“一带一路”出海。最后叠加成本下降，民爆行业有望价值重估。中药板块异动拉升，盘中一度跌超10%的长药控股水下拉起大涨10%，粤万年青、众生药业等跟涨，国家中医药管理局定于7月10日召开新闻发布会，介绍《中医药标准化行动计划（2024-2026年）》及中医药标准化工作进展成效有关情况。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周三低开低走，依然没有一鼓作气往上走，这里仍然要小心在2900点之上区间震荡。牛哥只祈求7月份不要出现“七翻车”就可以了，这里不要指望指数会大涨，外盘的涨跌与A股没有半毛钱关系，不管是科技还是指数拉升，A股似乎都不感兴趣。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为12.51 倍、26.60 倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。接下来注意上证指数能否在2930点之上稳住。

创业板指数周三低开后一度涨近1%，但是随后的下跌，导致两市个股一度超4000只下跌，这个位置依然是亏钱效应明显。A 股市场经历5 月后期以来阶段调整，风险溢价率上升至机会值区间，估值优势也更加明显，同时市场面临的扰动因素落地，对投资者情绪面的影响逐渐减弱，市场配置价值正在上升。接下来注意创业板指数能否在1650点之上稳住。

【淘金计划】    

当前市场确实处于下跌过程中，但这种调整过程，是A股走向成熟资本市场必须经历的一个过程。 这是一个“优胜劣汰”的过程，是市场经济的应有之义，需要市场各方更多的耐心和信心。我们认为，当前A股制度改革的方向，就是努力让A股形成有效的优胜劣汰机制，让优秀的公司进一步成长壮大，吸引更多投资者，让劣质的公司退出市场，投资者学会明辨优劣，最终形成市场的良性循环。

题材板块中的公共交通、胎压监测、车路云等概念是资金净流入的主要参与板块，煤炭、水产品、电力等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现2020年9月，北京市率先规划建设全国首个高级别自动驾驶示范区，围绕“车路云网图” 五大要素，开展车路云一体化系统关键技术验证。目前，北京高级别自动驾驶示范区累计为31家测试车企发放了道路测试的牌照，自动驾驶测试的里程超过2800万公里，年内将实现全市600平方公里智能化路侧基础设施全覆盖。

此次《条例》（征求意见稿）将为L3级及以上自动驾驶汽车市场主体提供清晰、透明、可预期的制度规范，再次肯定了车路云协同发展的产业发展方向，对于智能路侧基础设施的相关改造进行规定，从政策层面将明确车路云的技术方案。

北京市人民政府根据自动驾驶汽车行业发展情况，结合本市智慧交通发展规划，统筹规划自动驾驶汽车通行的区域、道路。支持智能化路侧基础设施完善的区域全域开放，分阶段、按片区开放重点应用场景。“车路云一体化”项目的建设进程，以及对我国智能网联汽车产业发展的促进作用。

目前全国共建设17 个国家级智能网联汽车测试区、7 个车联网先导区、16 个“ 双智” 试点城市， 开放测试道路32000 多公里，发放测试牌照超过7700 张，测试里程超过1.2 亿公里，各地智能化路侧单元(RSU)部署超过8700 套，多地开展云控基础平台建设。车路云一体化相关项目24Q2-24Q3 有望开启项目可行性研究、备案、招标等相关举措，相关公司2025 年有望规模化贡献业绩。