今天这个优等生崩了

艰难的3000点保卫战。

大A就像一条破船，到处都是漏洞，好不容易补上这个洞了，结果那个洞又漏水了。

刚补完茅台这个破洞没几天，宁德这个破洞又破了；宁德这个破洞还没补好，结果今天出海这边又出现了一个大洞。。。

优等生崩了

与之前的药明、茅台与宁德崩盘不同的是，出海可谓是今年名副其实的一个优先生。

以宇通客车、海信家电与柳工为代表的制造业出海方向中，最近一年多其实跑出了不少大牛股，但是这两天它们也崩了。

记得三四月出海大涨时，还有家卖方机构，编制了一个所谓出海50指数，用它来对标上轮牛市的茅50指数。

实际上，在中美竞争与对抗的大背景下，出海并不是好逻辑，不能把当年日本股市的那套玩法完全照搬过来。

3月14日的时候，在《出海不再是好逻辑》一文中，哥就说过了，出海逻辑正在从好逻辑变成坏逻辑，从加分项变成减分项，特别是特朗普这个糟老头子还叫嚣着说，如果当选后会对中国商品加征60%的关税。

现在正与当时哥判断的一样，随着特朗普东山再起概率的大增，制造业出海方向出现了集体暴跌。

果链与达链的风险最小

相对而言，中国的对美出口业务中，美帝与中国捆绑最紧的果链与达链，其实风险是最小的。

一是因为美帝自己承受不了苹果与英伟达股价的大跌，楼市是中国的命门，股市是美帝的命门；二是因为三五年内苹果与英伟达也无法找到满意的可替代合作伙伴，在美帝对中国的进口中，果链与达链，替代的难度最大，其它的大多可以从印度越南等地方找到替代品。

美帝从18年开始就在去中国供应链，但是，6年过去了，其实影响不是很大，现在是全球化的时代，你中有我我中有你，是很难把合作了几十年的伙伴一脚踢开的。要想不被美帝踢开，就得想办法与美帝跨国公司紧密捆绑在一起，我们绑得越紧，就越是难被踢掉。

离不开时代的大背景

四大行、中石油、移动与茅台，今天纷纷大涨，也没有把指数拉到3000以上，说实话今天国家队已经尽力了，但奈何破洞太多了。

隔壁的阿三和日本，又创下了历史新高，而我们还在保卫 3000 点，就连其中的优等生都时不时的崩盘，但是即使这样，在场的韭菜们依然不离不弃，A股股民真是这个时代最伟大的人了，A 股再不涨，真的是太对不起大家了。

几周前，哥曾经在星球上讲过，“赚小钱可以靠我们自己的小聪明，但是，赚大钱靠的是时代的大机遇。” 

曾经有一位长者说过，一个人的成功当然要靠自身的努力，但是也要考虑到历史的进程。

对于投资方向与投资策略的思考，都需要置身于时代的大背景之下，不同的时代大背景，对应的投资策略完全不同，离开时代的大背景谈投资，纯属于缘木求鱼。

05-07年大牛市，金融地产的PB可以给到10倍以上，07年以后还给吗？

13-15年的大牛市，互联网公司与小票的PB也可以给10倍以上，现在还可能吗？

19-21年的牛市，白酒CRO芯片新能源汽的PB，同样可以给10倍以上，现在谁还给？

所有这一切，不过都是时代的产物，时代过去之后，留下的都是一地鸡毛。

在当今的宏观与中美关系的时代大背景下，高股息的央企与AI，是两个确定性最强的方向，没有之一。很多人不明白，为何现在大资金要抱团高股息央企与AI，那是因为没看懂当前的时代大背景。

过去半年多，哥反复提醒大家，高股息与AI，是两条绝对的主线，也是唯二的活口，其它的品种九死一生。星球《每周策略》中，哥给大家重点提示的那些公司，长江电力、中国海油、中国石油、中远海控、中国核电、工业富联、沪电股份、新易盛、胜宏科技等抱团龙头公司，股价一路向北。

这就是时代的选择。

这轮牛市，市场给予高股息央企与AI的高溢价，等这个时代过去之后，同样会毫不留情的回收回去，然后同样留下一地鸡毛。 

当然了，这是26年以后的事了，现在还不用考虑那么多，现在要做的是，抓住时代的大机遇，牛市尾声时一键清仓提裤子闪人。