地产股集体爆发！杭州打响收储第一枪，楼市要“变天”了？

今日，港A两市房地产板块再度沸腾。

截止发稿，港股远洋集团涨超43%，世茂集团涨30%，旭辉控股涨21%，万科企业、龙湖集团、融创中国、绿城中国均大涨超10%。

A股荣盛发展、合肥城建、滨江集团、南国置业、天地源等涨停，华夏幸福、万科A、城建发展等涨幅居前。

消息上，继昨日“中国考虑政府购买尚未售出的住房”传闻的晚些时候，杭州市临安区住房和城乡建设局公告称，经临安区人民政府研究决定，在临安区范围内收购一批商品住房用作公共租赁住房，打响了房地产收储的第一枪。

有分析认为，此类政策信号意义非常强，对地方去库存提供了非常强的信心，预计后续其他城市可能也会跟进。

重磅信号

针对杭州政府最新发布的楼市政策，易居研究院研究总监严跃进表示，此次政策属于全国首创。此类收购的操作，是对中央政治局会议“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施”的落实，同时也说明针对房企的库存房源落实了新的去化导向。

自从4月30日高层会议提出“统筹研究消化存量房产”以后，市场便预期“政府将收储存量房产以缓解市场压力”。

严跃进表示，杭州临安的政策可以理解各地围绕库存房源是有新动作的，也是一个非常重要的政策动向。他进一步指出，这一新政策与近期通过限购放松的政策等落实是有差异的。限购放松的消化动力在于居民家庭，而政府收购方面，说明对此类库存的消化源于部分政府财政资金。

浙商证券则表示，政策端主动调节供需，是房价企稳的开端，也是基本面出现拐点的重要举措。该机构认为后续收储模式更有可能以收新房库存为主。收购新房库存和收购二手房转为保障性租赁住房的模式不同，收购新房可以为开发商新增融资渠道，且整栋收购便于后期管理。

楼市利好消息密集来袭

事实上，近期楼市重磅利好密集来袭，各地楼市新政花样百出。

在房贷利率方面，“南京率先下调首套房贷利率”的消息在市场引发热议，据媒体报道，南京已有银行准备将首套房贷执行利率调整至3.45%。

与此同时，杭州房贷利率也有重大变化。近日，杭州多家银行明确表示，在杭州符合“首套标准”的存量二套房，房贷利率可转为首套房利率。

当前，越来越多的城市加入阶段性取消首套房贷利率下限的行列。据统计，截至目前，约有60个城市宣布阶段性取消首套住房商业性个人住房贷款利率下限。

此外，合肥市也发布进一步调整优化房地产政策措施：凡在该市新购买新建商品住房的购房人，给予总房价1%的购房补贴。

4月以来，楼市“以旧换新”的政策力度也在提升，截至目前，至少有68个城市推出“以旧换新”相关政策，并且正逐渐拓展至一线城市。

地产股价底部已现？

随着房地产利好政策密集落地，多地楼市开始出现了积极信号。

德邦证券最新发布的房地产行业周报显示，多地新房二手房成交环比改善，30大中城市商品房销售面积累计同比降幅缩小，上周30大中城市商品房成交190.67万平方米，累计同比下降42.62%。

国信期货认为，从全国来看，目前，住房相关限购措施仅在北京上海等少数地区的核心城区相对较为严格。后期，以取消限购政策为主的需求侧利好政策，在全国范围将成为主要趋势。但是，一线城市核心区限购政策完全取消或仍相对谨慎。当然，后期仍然存在一定优化空间。

从房地产政策导向来看，大概率仍以宽松为主，突出“边际优化、持续微调”。从房地产特性来看，部分商品住房的投资属性或更为突出。与此相比，保障性住房的居住属性或更显著。从房地产企业来看，或迎来进一步调整。经营稳健、信誉良好的头部房企在融资和政府政策方面有望得到较大支持。相比之下，部分中小房地产企业存在一定压力。从房地产价格来看，有望结构性上行。

申万宏源证券研究表示，在房地产行业基本面经历了深度调整之后，当前购房按揭负担比明显改善、租金回报率对国债利差显著收窄、千人开工套数较日美大幅超跌，上述三大底部支撑信号显现，预计房地产行业的自然需求底有望来临。此外，近期二手房销量回暖，房价也有筑底企稳趋势，同时叠加近期政策思路转向需求侧去库存，430新表态后高能级城市限购密集放松，预计市场热度也将逐步由二手房传导至新房，从而推动房地产市场逐步回归正轨。

国金证券认为，房地产去库存预计将通过“以旧换新”为抓手推进，需要中央层面给予如PSL的政策和资金支持；对标美国地产和中国航空业，股价和估值反映预期，基本面修复或滞后，预计去库存将促进市场预期转向，地产股价和估值底部已现。首推具备持续拿地能力、布局核心城市核心地块、主打改善产品的房企，如建发国际集团、绿城中国、滨江集团等；稳健选择头部央国企，如招商蛇口等，未来业绩恢复增长引导估值提升。