8月27日| 美元债舆情汇总

1、绿城中国：就1亿美元GRNCH 2.3 01/27/25提出收购要约

8月27日，绿城中国发布公告称，该公司向其任何及所有发行且未赎回的于2025年到期2.3%的增信债券（ISIN：XS2434935875）的债券持有人提出现金收购要约。收购要约将于2024年9月10日下午四时正（伦敦时间）届满，惟该公司作出延期或提早终止。于本公告日期，债券发行且未赎回的本金总额为1亿美元。收购要约依据一份日期为2024年8月27日的收购要约备忘录作出。收购要约须在收购要约备忘录所载的收购要约条件达成或获豁免后，方告完成。于该等条件完成或获豁免后，该公司将购买已提交而其接纳购买的债券。该公司保留酌情决定于任何时候修订、重新启动、延迟、撤回或终止收购要约的权利。

2、惠誉：确认郑州地铁“A”长期本外币发行人评级，展望维持“稳定”

8月22日，远洋集团发布公告，宣布占A组债务72.5%的持有人已签署重组支持协议，境外债务重组取得了重大进展。由于旗下美元债受英国法管辖，远洋集团只能在“英国重组计划”方式下进行，采用的“英国法院重组计划Part 26A程序”虽赋予法院强制通过重组方案的权力，但要求方案必须证明公平公正且为最优解。目前，远洋的重组方案在公平性、最佳方案认定及清算回收率计算等方面受到债权人广泛质疑，部分债权人担忧方案未能充分保障其权益。根据远洋的重组方案，本金共计56.36亿美元的范围内债务，将在重组后转换为共计22亿美元的新债务，剩余部分转化为强制可转债或永续债。

3、启迪控股：未能如期完成两只美元债重组展期方案交割

8月26日，启迪控股股份有限公司(Tus-Holdings Co., Ltd.，简称“启迪控股”)发布有关THSCPA 7.95 05/13/24和THSCPA 6.95 05/13/24的同意征求和要约的终止公告。自发行人于2024年5月14日对外宣布开展要约回购及同意征求以来，发行人与相关监管机构及所有股东均开展了积极及持续的沟通，努力寻求在交割日顺利完成要约回购及同意征求交割费用的支付及相关交易文件的签署。2024年7月5日，启迪控股以现场方式召开临时股东大会，专门讨论关于启迪美元债重组展期方案资金落实的事宜，并提出四川股东通过收购启迪控股旗下文津酒店公司股权等资产，合肥股东根据2020年11月签署的增资协议补足资本金等方式向股东筹措资金与资产，以支持启迪控股筹措资金用于美元债重组展期方案的交割。

4、穆迪：下调越秀房产信托基金公司家族评级至“Ba3”，展望维持“负面”

8月26日，穆迪已将越秀房地产投资信托基金（Yuexiu Real Estate Investment Trust，简称“越秀房产信托基金”）的公司家族评级由“Ba2”下调至“Ba3”。展望维持负面。与此同时，穆迪已将Yuexiu REIT MTN Company Limited的中期票据(“中票”)计划的有支持高级无抵押评级从“(P)Ba2”下调至“(P)Ba3”，并将中票计划下发行票据的有支持高级无抵押评级从“Ba2”下调至“Ba3”。穆迪评级助理副总裁兼分析师Daniel Zhou表示：“评级下调是因穆迪预期，由于办公室部门的低迷表现和持续的高债务水平，越秀房产信托基金的财务指标将在未来12-18个月内保持疲软，其水平将无法支持其先前的评级水平。”“负面展望继续反映出越秀房产信托基金在充满挑战的经营环境中改善运营和去杠杆化能力的不确定性，”Zhou补充道。

5、远东发展：就FAEACO 7.375 PERP发起同意征求，涉及可选赎回条款修订

8月26日，远东发展有限公司（“远东发展”）公告，就其附属FEC Finance Limited发行的3.60亿美元票息7.375%永续债券（ISIN：XS2050584866）发起同意征求。该永续债券由远东发展提供无条件且不可撤销之担保。截至本公告发布之日，担保人的一家子公司持有总额为4,000,000美元的未注销票据本金。发行人正在进行征求同意，邀请债券的合格票据持有人同意《征求同意备忘录》中所载的与债券相关的拟议修订。拟议修订旨在(但不限于)修改条款条件第6.2条(赎回、购买和期权)中的发行人可选赎回条款，以使发行人在票据方面具有更大的灵活性。对条款条件第6.2条(赎回、购买和期权)的修改允许发行人有权在多个可选赎回日期部分赎回票据，并在第一次赎回日期之后将可选赎回日期的频率增加到每月一次，但须符合某些最低可选赎回条件。

6、苏州高新：完成发行14亿元并购中票，募资用于收购项目A公司股权

苏州新区高新技术产业股份有限公司公告，完成发行10亿元“24苏州高技MTN003A”（并购），发行利率2.24%，期限3年；完成发行4亿元“24苏州高技MTN003B”（并购），发行利率2.28%，期限5年。本期债券募资全部用于并购用途，用于置换本次并购前期支出的自有资金部分及未来拟付的并购款项。项目公司A成立于2016年12月，发行人子公司苏州高新地产集团持有A公司50%股权，B公司持有A公司50%股权。2024年7月，经地产集团与B公司协商并签署《股权转让协议》，拟由地产集团收购B公司持有的A公司50%股权。本次并购完成后A公司为发行人并表子公司，发行人子公司地产集团持股比例为100%。

7、标普：授予远东宏信拟发行美元高级无抵押票据“BBB-”长期发行评级

8月27日，标普已授予远东宏信有限公司（Far East Horizon Ltd.，简称“远东宏信”；BBB-/稳定/A-3）拟发行的美元高级无抵押票据“BBB-”的长期发行评级。票据将基于远东宏信的40亿美元中期票据计划发行。发行评级将取决于标普对最终发行文件的审查。拟发行的票据将构成远东宏信的直接、无条件、非次级和无抵押债务。票据在彼此之间，以及与发行人的所有其他非次级和无抵押债务处于同等受偿顺序。因此，标普授予这些票据的评级与远东宏信的长期发行人信用评级一致。公司将把所得款项用于一般公司用途或再融资。

8、金辉控股：预期上半年母公司拥有人应占亏损约为15亿元至22亿元，同比盈转亏

8月26日，金辉控股公告，与 2023年同期的母公司拥有人应占溢利约人民币5亿元相比，2024年上半年该集团可能取得母公司拥有人应占亏损约为人民币15亿元至人民币22亿元。本期间预期亏损主要是部分低毛利项目结转，导致地产开发业务的结转毛利率下降，以及开发中及持作出售的竣工物业及其他资产减值拨备所致。

9、绿城中国：附属拟向成都温江置业提供项目管理服务

8月26日晚，绿城中国发布公告，于2024年8月26日，绿城房地产建设管理（公司非全资附属公司）与成都温江置业订立该协议。根据该协议，绿城房地产建设管理同意就该项目向成都温江置业提供项目管理服务。据悉，该项目为位于四川省成都市温江区的建设项目，总建筑面积约为15.20万平方米，计划开发为住宅及商业物业。公告称，该协议将使集团能够利用其于中国物业开发及项目管理方面的技术、专业知识及经验，推动该项目的建设工程及提升其品质，从而无需投入大量资本即可获得收入。  

10、融创集团：涉“中融-承安96号”信托纠纷，公司被判在22.85亿元范围内承担连带保证责任

融创房地产集团有限公司公告，因南昌融创未按时支付“中融-承安96号集合资金信托计划”首笔本金及收益，中融信托向融创集团、南昌融创、武汉融景发送《违约暨项目提前结束通知书》，宣布项目提前到期，并要求立即偿还全部20亿元投资本金及应付未付投资收益。截至中融信托提起本案诉讼之日，南昌融创、武汉融景、融创集团未能履行上述款项支付义务。