能否成为“下一个光模块”？关注消费电子50ETF（562950）

截至13:39， 中证消费电子主题指数涨1.37%，消费电子50ETF（562950）涨1.14%。

权重股中，立讯精密涨2.8%， 京东方A涨0.3%， 中芯国际涨3.0%， 工业富联涨2.0%， 韦尔股份涨0.6%。

此外，寒武纪-U涨8.4%， 安克创新涨4.4%， 环旭电子涨3.8%， 圣邦股份涨3.7%， 水晶光电涨3.4%。

中证消费电子主题指数从沪深A股中选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司股票作为指数样本股，以反映消费电子主题上市公司股票的整体表现。

从申万三级行业分类看，消费电子零部件及组装、数字芯片设计、面板为指数前三大行业，权重占比分别为26%、20%、10%，前三大行业权重合计占比约55%。

从估值看，中证消费电子主题指数市盈率35倍，处指数发布以来42%分位； 市净率2.6倍，处指数发布以来7%分位。

国投证券研报认为，基于科技股美股映射会发现消费电子与光模块具备类似的特征。当结合自上而下（AI苹果实际换机潮催化）和自下而上（根据中报业绩预告推测：当前消费电子业绩将出现连续三个季度环比改善）的逻辑分析，会发现当前消费电子的定价是基于预期的估值修复阶段，尚未进入到基本面业绩验证阶段，定价环境类似于2023年初的光模块，后续需要持续跟踪观察。若AI终端产品发展进程如预期，表现为苹果业绩指引持续上调，那么未来消费电子有较大概率成为“下一个光模块”。

消费电子50ETF（562950）（联接A：018896 联接C：018897）跟踪中证消费电子主题指数；费率方面，消费电子50ETF（562950）每年管理费率0.15%，每年托管费率0.05%。