商业航天掀起涨停潮 万亿市场规模的新赛道即将扬帆起航？

海闻社讯 昨日下午，有中国版“星链”之称的“千帆星座”首批组网卫星发射仪式在太原卫星发射中心举行，“一箭18星”顺利升空入轨。业内人士表示，这是中国商业航天历史上具有标志性意义的事件。受消息刺激，商业航空概念近期反复活跃，多股受到基金青睐，更有多只个股迎来股价和业绩的双重提升。

掀起涨停潮

8月7日，商业航天概念涨幅居前，通信设备、卫星导航、6G等相关概念涨幅居前，招标股份、天银机电、通光线缆、乾照光电20CM涨停，金信诺涨逾10%，航天发展、利君股份等多股涨停。8月6日，招标股份20CM涨停，飞沃科技20CM涨停，泰尔股份、利君股份等涨停。8月5日，A股商业航天概念维持强势。腾达科技11连板，观想科技20CM涨停。新研股份涨超14%，神开股份、航天科技涨停。今年三月以来，一批个股反复活跃，宗申动力涨143.54%，莱斯信息、万丰奥威涨幅翻倍，腾达科技涨近100%，航天晨光涨74.27%，航天科技涨56.98%。

3月5日，政府工作报告提出，大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力，积极培育新兴产业和未来产业，积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎。

近年来，我国商业航天快速发展，为加快发展新质生产力不断注入新动能。在一系列政策支持下，预计我国商业航天产业规模今年将突破2.3万亿元。

航天科技近期在接受机构调研时表示，公司航天应用业务板块受行业环境及政策影响，利润同比下滑。探索建立公司航天应用产品“大市场”模式，电装辅材、精密制造、光电组件等业务在服务保障已有业务的基础上，加大向外市场拓展力度。公司目前航天应用相关部分产品具备配套商业航天的能力，并积极跟踪相关市场。主要客户方面，航天三院及其下属单位是公司航天应用业务的重要客户，同时相关业务涵盖航空等其他行业客户。

多只概念股获基金加仓

商业航天的应用非常广泛，包括通信、导航、太空资源开发、卫星互联网等。商业航天的产业链包括卫星制造、火箭制造、地面设备制造、运营与应用服务等环节。主要有上游研发与制造、中游发射与运营和下游卫星运营与应用。不少公募基金“押宝”该板块，年内和而泰、中科星图、纳睿雷达、上海瀚讯等股均获得基金机构扎堆调研。多只概念股二季度获基金机构重仓，航天电器、航天电子的持股基金数较一季度末分别增长42只和12只。从持股比例来看，航天电器、鸿远电子、航天电子、苏试试验的二季度基金持股比例均增长超1个百分点。

多只概念股进入永赢高端制造基金、银华心选混合基金、永赢低碳环保智选基金等的前十大重仓股。

业绩方面，中报预告显示，中国卫通、豪能股份、铂力特、中科星图、创元科技、东华测试等均实现业绩预增。其中，铂力特预计净利润为9500.00万元,预计增幅为436.00%。豪能股份预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为16,000万元到17,000万元，与上年同期相比，将增加7,000万元到8,100万元，同比增加79%到91%。中科星图预测净利润约5500万元至6700万元，同比增长55.73%至89.7%。中国卫通预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润约4.11亿元，与上年同期相比，将增加约1.45亿元，同比增长约54%。

机构：万亿市场规模的新赛道即将扬帆起航

机构预计，我国低轨卫星制造及发射需求有望进入增长爆发期，今年下半年随着GW星座和G60星链将进入招投标和发射密集期，商业航天产业催化不断，预计行业或打开万亿元市场空间。国泰君安证券研报显示，根据SIA数据，2021年中国卫星互联网产业规模约为292.5亿元，2022年达到314亿元，2025年将升至446.92亿元，2021年—2025年CAGR为11.2%。

方正证券指出，在当前全球商业航天加速发展的背景下，中国卫星互联网有望于2024年进入规模化部署阶段，星箭制造及发射能力正快速提升，应用端场景如手机直连、民航机上WIFI等发展迅速。

中信证券表示，我国航天产业已进入发展“快车道”，卫星互联网等新兴星座的建设、大运力低成本趋势正引领商业航天开启新时代。万亿市场规模的新赛道即将扬帆起航，为相关产业链带来巨大的发展契机。

民生证券认为，2024年卫星互联网产业侧进展确定性强，板块历经深度调整后当前位置布局机会明确，后续催化事件层面，国内进展建议重点关注终端卫星功能应用演绎+卫星招标+组网星发射+商业火箭升级迭代，海外进展建议重点关注后续SpaceX星舰试飞+手机直连落地进程+除SpaceX外其他厂商进展，同时建议关注中央和地方政策催化、行业标准协议制定、商业火箭迭代、发射产地扩容应用等相关进展。