港股收评：恒科指涨0.66%！重型机械股、家电股强势，电信股下跌

7月26日，港股三大指数涨跌不一，恒指上涨0.1%，恒生科技指数涨0.66%，国指跌0.1%。

盘面上，大型科技股走势分化，京东涨超3%，小米、腾讯控股、美团微涨；网易跌超2%；大规模设备更新持续推进，重型机械股大肆上涨，中国重汽涨超18%；家电股走强，海信家电、海尔智家涨超6%；海上风电项目开始启动，风电股表现活跃；互联网医疗股、中资券商股、黄金股、汽车股多数上涨。

另一方面，电信股走弱，中国联通跌超4%；猪肉概念股、游戏软件股、濠赌股普遍下跌。

具体来看：

权重科技股涨跌不一，京东涨超3%，小米、腾讯控股、美团微涨；网易跌超2%，百度、阿里巴巴、快手微跌。

重型机械股大肆上涨，中国重汽涨超18%，第一拖拉机股份、三一国际、中国龙工等跟涨。

消息面上，国家发展改革委、财政部昨日印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》。其中提出，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。

家电股走强，海信家电、海尔智家涨超6%，TCL电子、创维集团等跟涨。

华西证券指出，当前家电估值底部，以旧换新补贴落地有望带来内销反转，板块基本面及估值均有望提升，龙头重点受益。当前家电是存量更新市场，但超龄服役现象较为普遍，预计补贴落地直接刺激家电更新需求。此外，厨房大电仍有渗透率提升空间，此次亦重点支持旧房装修、厨卫等局部改造，或能部分对冲地产下滑对厨电板块需求的压制。

中资券商股活跃，广发证券涨超4%，华泰证券、招商证券、中信建投证券、海通证券、国泰君安、中国银河等跟涨。

东海证券指出，二十届三中全会明确资本市场改革方向，自营业务收入为中期业绩主要决定因素。该行指出，资本市场新“国九条”顶层设计指引明确了培育一流投资银行的有效性和方向性，活跃资本市场的长逻辑不变，建议把握并购重组、高“含财率”和ROE提升三条逻辑主线，个股建议关注资本实力雄厚且业务经营稳健的大型券商配置机遇。

风电股走强，金风科技涨超8%，东方电气、龙源电力、新天绿色能源等跟涨。

华泰证券报告称，国内海上风电项目开始启动，广东项目开工时间提前至8月；中长期看，深远海规划及竞配项目陆续释放，当中包括上海深远海规划29.3GW及广西竞配6.5GW项目，为“十五·五”需求奠定基础。

黄金股上涨，中国黄金国际涨超4%，紫金矿业、招金矿业跟涨。

消息面上，美国GDP年化增长率为2.8%，高于预期的2%。核心PCE物价指数年化季率初值为2.9%，高于预期的2.7%，但远低于上一季度3.7%的增幅。由于通胀稳步降温、经济增长稳健，市场预计货币政策有望放松。

电信股走弱，中国联通跌超4%，中国移动、中国通信服务、中国电信、中信国际电讯等跟跌。

中金发布研报称，年初以来领涨的高分红风格近期明显回调，再度引发市场对高分红因子是否“熄火”的讨论。我们认为，近期看似高分红板块的回调未必都能“归咎”到分红因子本身上，更多与行业因素有关；高分红因子在经历了较大涨幅透支后，因为轮动出现一些回撤也是正常情况，提示股息率低于4%（港股低于5%）时暂时谨慎；在筛选高分红时，需要重点关注盈利和分红能力，而非简单的股息率高低，因此那些稳定盈利、后续分红能力较强的标的在近期波动中反而提供更好的布局机会。

个股方面：

东方甄选大跌超23%，报9.5港元，总市值为97.97亿港元。

消息面上，7月25日，东方甄选宣布董宇辉离职，董宇辉还将收购与辉同行100%股权。东方甄选在港交所公告称，董宇辉已决定不再担任公司雇员及公司一个合并联属实体的高级管理层，该离任乃由于董宇辉的职业抱负、对彼其他事业的投入及个人时间安排，并于2024年7月25日生效。

今日，南向资金净买入87.73亿港元，其中港股通（沪）净买入48.81亿港元，港股通（深）净买入38.92亿港元。

展望后市，平安证券表示，低迷形势下，港股投资更需注重自下而上，建议关注：1)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及华为生态公司；2)“以旧换新”政策支持的汽车及旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司；4)行业边际改善的龙头地产及供需改善的周期板块。