光刻机概念领涨两市，龙头股看好行业复苏，多公司H1业绩亮眼

7月18日，光刻机概念逆势走强，截至发稿，蓝英装备涨超17%，盘中一度20cm涨停；东方嘉盛、京华激光亦涨停，同飞股份涨超9%，芯源微、波长光电涨、容大感光等跟涨。

消息面，行业暖风之下，半导体设备需求已开始复苏。全球光刻机巨头阿斯麦昨日发布了二季度报告显示，二季度末在手订单额同比增长超过24%，环比增长约54%。

行业龙头看好行业复苏

据阿斯麦二季度报告，公司实现总营收达到62.4亿欧元，环比增长18.0%，同比下滑9.6%，超过了管理层给出的62亿欧元指引上限；净利润为15.78亿欧元，环比增长28.92%，较上一季度的12.24亿欧元有显著提升；

虽然毛利率保持在51.5%的较高水平，低于市场预期的74.6亿欧元和51.1%的毛利率，以及三季度展望不及预期。

这一指引引发了市场担忧，反而导致其在伦敦交易所和美股盘前交易的股价大幅下跌，拖累了整个美股芯片板块。

同时，与前一季度相同的是，中国在阿斯麦的二季度销售额中，占比约有一半。

尽管短期指引不佳，市场对半导体板块的前景依然乐观。ASML总裁傅恪礼表示，随着人工智能的强劲发展，2025年半导体行业将进入上行周期。他预计，到2025年ASML的净销售额将为300亿至400亿欧元，到2030年将达到440亿至600亿欧元。

实际，阿斯麦此前已将2024年描述为“过渡”之年，预计今年的业务将保持平稳，然后在2025年强劲反弹，其动力来自科技公司对其最先进工具的需求。

国际半导体产业协会（SEMI）预计2024年全球半导体制造设备销售额将达1090亿美元，同比增长3.4%，2025年预计增长至1280亿美元。

A股半导体公司上半年业绩亮眼

随着半年报窗口期的到来，A股半导体公司陆续披露了上半年业绩预告。据集微网最新统计，已有45家半导体公司发布了业绩预告。

其中，韦尔股份、澜起科技、瑞芯微等21家企业归母净利润翻倍增长，占比接近五成。

整体来看，A股半导体上市公司上半年业绩高增长，主要得益于消费类需求的复苏和全球AI热潮推动的高性能逻辑芯片及存储芯片需求。

此外，半导体公司通过技术创新和产品升级，成功进入高端智能手机市场和汽车市场，提升了市场竞争力。

在这45家公司中，有39家预计2024年上半年实现盈利，合计净利润142.86亿元。净利润超过5亿元的公司包括北方华创、韦尔股份等，而净利润在2-5亿元之间的企业有振华科技、德明利等。另有6家企业出现亏损，合计亏损4.43亿元。

从净利润增长幅度来看，全志科技以853.5%的增幅居首，其次是韦尔股份、瑞芯微等，增幅均超过500%。归母净利润增幅在200%-500%之间的企业有7家，增幅在100%-200%之间的企业有7家，增幅在50%-100%之间的企业有11家。

来源：爱集微