人工智能大会开启，科技股不涨反跌！指数高开低走，怎么办？

【盘面分析】

美股纳斯达克指数再创历史新高，美国6月“小非农”ADP就业意外跌至四个月低位，申请失业救济人数超预期增长，ISM服务业指数急剧萎缩，市场对9月美联储降息押注升温。A股市场在“无穷六绝”后，在7月份指数有所止跌，然而真正的“翻身”行情始终没有来临，现阶段陷入了成交量萎靡，指数不跌个股大跌的阶段。目前指数走势随机性较强，切勿追涨杀跌，可以耐心等待超跌反弹的机会。

骑牛看熊发现2024 世界人工智能大会将于7月4日到6日举办，围绕以共商促共享 以善治促善智主题，大会将打造会议论坛、展览展示、评奖赛事、智能体验四大核心内容。大会展览重点围绕核心技术、智能终端、应用赋能三大板块，聚焦大模型、算力、自动驾驶等重点领域，集中展示一批AI+的应用创新成果，首发一批备受瞩目的创新产品。当前临近中报披露时间节点，建议积极关注布局上游算力基础设施如AI芯片、AI 服务器、光模块、交换机等业绩相对确定上市公司。

三大指数集体高开，然而两市个股跌多涨少，两市涨跌比为1：4，题材板块方面人形机器人、家用电器、元器件等板块表现较强，风沙治理、旅游、酒店餐饮等板块表现较差。车路云概念走强，浩云科技、通行宝涨超10%，信息发展、索菱股份等跟涨，7月3日，工信部等五部门公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单，北京、上海、深圳、广州、武汉、重庆等20个城市及联合体在列。人形机器人概念股开盘拉升，恒工精密触及20CM涨停，雷赛智能、丰立智能等跟涨，特斯拉官方宣布，二代人形机器人Optimus将在7月4日至7日于上海举行的2024世界人工智能大会首次亮相。

PCB概念股震荡拉升，世运电路涨停，则成电子、景旺电子等跟涨，近期多只PCB板块个股发布业绩预增公告，其中世运电路预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为2.75亿元至3.15亿元，同比增长40.34%到60.75%。数据要素概念异动拉升，湘邮科技直线涨停，零点有数涨超10%，易华录、铜牛信息等快速跟涨，正在加快研究制定数据资源开发利用政策文件，针对公共数据、企业数据、个人数据不同属性特点分类施策，部分政策很快就会出台。低价股近期持续逆势活跃，广汇汽车7天4板，东方集团、东易日盛均3连板，远大智能、康美药业、大连友谊等涨停。

午后婴童概念持续走弱，早间逼近涨停开盘的茶花股份午后触及跌停，上演“准天地板”，爱慕股份、西部牧业等多股跌超5%。多只中报业绩预增股走强，迪贝电气、雷赛智能涨停，此前神通科技竞价涨停，锦波生物涨超15%，广合科技、松原股份跟涨。消息面上，迪贝电气预告上半年净利润同比增151%-177%；雷赛智能预计上半年净利润同比

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周四在连续下跌后始终未能看到强势反弹的契机，市场在等待反弹的机会，可是机会越来越渺茫，这也导致了指数没有怎么跌，个股跌幅不断增大。A 股估值重回偏低水平在经过6 月份的调整后，市场估值重回历史偏低水平。对下半年A 股我们认为应保持必要的耐心，在宏观经济继续温和复苏，市场估值处于偏低水平，资金无风险利率延续下降的背景下，沪深两市进一步向下的空间有限。接下来注意上证指数能否在2960点之上稳住。

创业板指数周四高开低走，没有翻红的勇气，但是指数没有大跌，个股却出现了较大的跌幅。决策层宏观政策固本培元，长短兼顾的决策思路虽将为国内经济长期健康发展奠定基础，但短期而言由于缺乏超预期因素，其对A 股运行的影响或将有限。看好后续高股息风格继续演绎，红利板块内部新一轮扩散，高股息+红利仍然是市场的主打方向。继续看好“耐心资产”等高股息方向，新质生产力或有表现机会。接下来注意创业板指数能否在1650点之上稳住。

【淘金计划】     

从目前看，短线市场处在观望阶段，中长线变成被套者的无可奈何。一方面是等待二季度及上半年宏观经济数据的陆续披露，包括信贷、投资、贸易、消费以及GDP 增速等，对权益投资作出评估和判断。另一方面是7月中旬还有重要会议即将召开，投资者对政策面动态也极为关注，短线则以等待观望为主，未来走势的不确定性较大。下半年科技板块建议重点关注存储芯片、PCB、晶圆代工、封测、光模块、铜连接、半导体设备等细分方向，相关投资者机会亦值得把握。

题材板块中的人形机器人、家用电器、稀缺资源等概念是资金净流入的主要参与板块，水产品、风沙治理、旅游等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现2024 年7 月2 日，工业和信息化部等四部门印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024 版）》。目标到2026 年，标准与产业科技创新的联动水平持续提升，新制定国家标准和行业标准50 项以上，引领人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成。伴随以大模型为代表的新技术加速迭代，人工智能产业呈现出创新技术群体突破、行业应用融合发展、国际合作深度协同等新特点。

人工智能标准体系结构包括基础共性、基础支撑、关键技术、智能产品与服务、赋能新型工业化、行业应用、安全/治理等7个部分。其中，基础共性标准是人工智能的基础性、框架性、总体性标准。基础支撑标准主要规范数据、算力、算法等技术要求。开展标准宣贯和实施推广的企业超过1000 家，标准服务企业创新发展的成效更加凸显。参与制定国际标准20 项以上，促进人工智能产业全球化发展。

关键技术标准主要规范人工智能文本、语音、图像，以及人机混合增强智能、智能体、跨媒体智能、具身智能等的技术要求。智能产品与服务标准主要规范由人工智能技术形成的智能产品和服务模式。赋能新型工业化标准主要规范人工智能技术赋能制造业全流程智能化以及重点行业智能升级的技术要求。行业应用标准主要规范人工智能赋能各行业的技术要求。安全/治理标准主要规范人工智能安全、治理等要求。

    　　人工智能是引领新一轮科技革命和产业变革的基础性和战略性技术，正加速和实体经济深度融合，深刻改变工业生产模式和经济发展形态。近年来，我国人工智能产业在技术创新、产品创造和行业应用等方面实现快速发展，形成庞大市场规模。人工智能板块年初整体迎来上涨行情，随后震荡下行进入调整周期，6 月板块继续调整进一步消化估值。目前人工智能产业仍然处在发展初期，算力基础设施、大模型及多模态、人工智能应用等尚未成熟， 相关上市公司有望逐渐兑现业绩。