今日财经早餐

01   今日财经早餐·热点新闻

1）央视新闻：今年暑运期间国航将持续加大国际航线运力投入，执飞的国际和地区航线达到114条，将恢复至2019年的90%；重点增加新疆、云南等热点城市、避暑胜地运力投入，国内日均航班量1444班次，同比2019年增幅为39.2%。

2）证券时报网：6月26日，锂矿概念股爆发。据市场传闻，是有一些套保盘平仓，导致了多头力量的加强。此外，埃克森美孚公司表示，尽管锂价近年来一直低迷，但锂需求仍将增长，这将有助于其传统石油业务与电动汽车关键电池材料生产业务共存。世界对锂的需求远远超过目前生产的量。

3）券商中国：华为汪涛在世界移动通信大会·上海（MWC 2024）上表示，2024年，5G-A商用元年和AI入端元年碰撞，将开启‘移动AI时代’，让智能化服务无处不在。移动AI时代带来的改变，为人类社会注入全新的活力，也给移动产业带来广阔的机遇。

4）每日经济新闻：根据《美国医学会杂志》（JAMA）上发表的一项研究，诺和诺德生产的老款减肥药利拉鲁肽（商品名Saxenda）可能导致使用者髋骨、脊柱和前臂的骨密度下降。这并不是首次有公开研究称减肥药物会导致骨质流失和骨密度降低等问题。这种流失可能大幅增加摔倒和骨折的风险。

5）中国证券报：近期，国际黄金期货、现货价格高位震荡。目前正值黄金消费淡季，品牌金店纷纷推出较大力度的促销活动，一些品牌优惠后黄金价格低于600元/克，以中国黄金为代表的部分门店优惠后价格低至550元/克左右。

6）央视新闻：6月26日，全球首列用于商业化运营的碳纤维地铁列车“CETROVO 1.0 碳星快轨”在青岛正式发布。该列车较传统地铁车辆减重11%，具有更轻更节能等显著优势，引领地铁列车实现全新绿色升级。    

7）交通运输部：近年来，我国港口自动化技术水平和应用规模总体位居国际前列。目前，我国已建成自动化集装箱码头21座、自动化干散货码头28座，已建及在建自动化码头数量位居世界首位。

8）工信部：截至5月底，中国累计建成5G基站总数达383.7万站，占全球5G基站总数的60%。下一步，要加快推进5G与新一代信息技术，特别是与人工智能的深度融合。

9）交通运输部：近年来，水路货运量累创新高。2023年水路货运量达到93.7亿吨，首次突破90亿吨的大关。1-5月，水路货运量完成了38.6亿吨，同比增长了7%；港口集装箱吞吐量突破了1.3亿标箱，同比增长8.8%。

10）国际金属：LME金属期货收盘涨跌不一，LME期铜收跌31美元，报9540美元/吨。LME期铝收涨16美元，报2512美元/吨。LME期锌收涨70美元，报2941美元/吨。LME期铅收跌14美元，报2195美元/吨。LME期镍收跌111美元，报17056美元/吨。LME期锡收跌239美元，报32012美元/吨。LME期钴收平，报27150美元/吨。

11）美股：纽约股市三大股指26日上涨，截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨15.64点，收于39127.80点，涨幅为0.04%；标准普尔500种股票指数上涨8.60点，收于5477.90点，涨幅为0.16%；纳斯达克综合指数上涨87.51点，收于17805.16点，涨幅为0.49%。

12）欧股：欧洲三大股指当天全线下跌，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数26日报收于8225.33点，较前一交易日下跌22.46点，跌幅为0.27%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7609.15点，较前一交易日下跌53.15点，跌幅为0.69%；德国法兰克福股市DAX指数报收于18155.24点，较前一交易日下跌22.38点，跌幅为0.12%。     

02  今日财经早餐·舆情热度

1）泛AI-OpenAI将停止其不支持的国家和地区的API使用，多家国内大模型厂商上线了相应的“搬家”方案（线上线下、华扬联众、深圳瑞捷、电光科技等）；

2）玻璃基板-特尔计划最快2026年量产玻璃基板，AMD、三星同样有意采用玻璃基板技术，可将互连密度提高10倍（沃格光电、天承科技、三超新材等）；

3）车联网-目前国家发改委等五部门联合印发《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》，提出稳步推进自动驾驶商业化落地运营，打造高阶只能驾驶新场景（时空科技、延华智能、国华网安、华体科技等）；

4）低价股-证监会上市公司监督司司长郭瑞明6日表示，退市新规设置了一定过渡期，预计短期内退市公司不会明显增加（扬子新材、长城电工、中天服务等）；

5）消费电子-机构数据显示，手机和PC虽然弱复苏，但AI加持有望刺激新一轮换机（瀛通通讯、田中精机、领益智造、智迪科技等）； 

03  今日财经早餐·公司要闻    

继峰股份(603997)获得30亿元座椅总成项目定点，将对对未来经营业绩产生积极影响。

玉龙股份(601028)拟不超1700万澳元收购石墨项目。

春秋电子(603890)拟增资入股浙江埃创，加码汽车电子领域。

科华生物(002022)子公司TGS以1534.4万欧元回购Altergon所持20%股份。

交建股份(603815)中标宿松路南延(深圳路一严店道口)项目1标段，占公司2023年经审计营业收入的7.71%。

中国移动(sh600941)宣布，将正式启动5G-A建设，并计划在年内实现全国范围内300个城市的商用部署。6月27日中国移动协同国内产业链自主研发的全球首个规模最大、覆盖最广的400G全光骨干网投入运营，打造横跨东西、枢纽辐射的算力数据流通的“超级运输系统”。

优刻得(sh688158)与国内主流AI芯片厂商深度合作，共同搭建的“国产千卡智算集群”现已上线商用。国内顶尖的AI创新型研发机构北京智源人工智能研究院成为首批用户。优刻得国产智算集群基于国产通用GPU所建设，可支持超千卡规模、千亿参数级别的大模型训练和推理任务，旨在突破算力瓶颈，加速AI算力的国产化进程。

万兴科技(sz300624)与深圳卫视战略合作 “天幕”大模型将赋能节目制作

桂冠电力(sh600236)拟27.49亿元投建五个新能源发电项目。

双杰电气(sz300444)拟11.8亿元投建新疆双杰木垒30万千瓦风电项目。

三峡能源(sh600905)拟797.9亿元投建内蒙古库布齐沙漠鄂尔多斯中北部新能源基地。    

宝钢包装(sh601968)拟5.25亿元在越南投建易拉罐生产基地。

特变电工(sh600089)控股公司拟35.57亿元投建新能源电站项目。

华电重工(sh601226)签署10.7亿元风机安装工程施工合同。

盛邦安全(sh688651)拟使用自有资金3000万元收购并增资认购北京天御云安，交易完成后将持有其62.5%的股权。标的公司的业务、产品及技术与公司卫星互联网相关技术形成协同效应，公司可利用自身累计多年的网络空间地图技术，与卫星密码技术相结合，实现优势互补，形成良好的产业系统效用。

晶方科技(sh603005)拟以5000万美元自有资金，通过新加坡子公司OPTIZ PIONEER在马来西亚全资持股设立公司。此次投资旨在建设公司海外生产制造基地，提升公司生产制造与技术服务能力，更好贴近海外市场与客户需求，实现业务的持续性增长。

映翰通(sh688080)表示，2023年，公司在全球范围内发展了数百家渠道合作伙伴，渠道伙伴数量较2022年实现翻番，品类分销率大幅提升，TOP代理商的销量稳步提升。公司车载网关产品落地的应用场景主要为公共交通领域，项目在欧洲地区的市场落地最快，已实现批量出货，并逐渐向全球其他地区辐射，在中国、北美、东南亚等地均有项目落地。

江丰电子(sz300666)表示，公司受益于在半导体用溅射靶材领域积累的技术、经验及客户优势，实现了半导体精密零部件业务的快速成长。公司紧跟第三代半导体产业战略布局、瞄准行业前沿，已经在第三代半导体材料领域取得初步进展。控股子公司宁波江丰同芯半导体材料有限公司已经掌握覆铜陶瓷基板DBC及AMB生产工艺，主要产品为高端覆铜陶瓷基板，目前已经实现量产。

杰瑞股份(sz002353)表示，公司海外战略布局取得显著成效，业务遍布70多个国家和地区，海外业务收入占比不断提升。公司积极推进在阿联酋迪拜新建生产及办公基地的相关工作，已与中东地区最具影响力的自由贸易区—杰贝阿里自由贸易区签署战略合作协议，可以更好地满足海外市场对于交付周期及售后服务的需求。    

精工科技(002006)接受机构调研时表示，公司目前的碳纤维生产线有效宽幅为0.4米一3.3米，丝束规格覆盖1K-50K甚至更大丝束，可满足用户T400/T700/T800/T1000/T1100等不同等级高性能碳纤维的生产需求。就近几年订单执行情况看，客户采购的碳纤维设备90%用于生产大丝束碳纤维。公司目前已签署尚在执行中的大额合同总额超过20亿元，包括浙江宝旌的1条碳化线，吉林国兴的8条碳化线共四期),东华能源的2条碳化线和2条纺丝线，浙江超探的1条碳化线等。另外，公司目前与多家碳纤维设备购买意向客户在洽谈中，主要包括国内及俄罗斯、韩国、日本、土耳其、沙特等国外市场客户。

航天智造(300446)在互动平台上表示，公司聚焦PCB和FPC领域关键高性能膜材料国产替代，开发了电磁波屏蔽膜、压力测试膜、感光干膜、导电胶膜等系列产品，其中压力测试膜获评河北省制造业“单项冠军”产品，打破海外厂商垄断，对实现产业链自主可控具有重要意义。公司电磁波屏蔽膜产品主要应用于FPC(柔性印刷电路板)领域，具有电磁波屏蔽功能和接地功能，能解决电子电路集成化和信号传输的高速化而产生的电磁波干扰问题，应用终端为消费电子(智能手机、平板电脑)、汽车电子、通信设备等。公司新取得的“适用于极小接地孔接地的电磁波屏蔽膜、制备方法及应用”专利，可满足未来软板行业甚至PCB行业线路细小化、密集化发展的需求，有利于进一步加强公司在电子功能材料领域的核心竞争力。     

04  今日财经早餐·题材挖掘

又一国对中国游客免签 跨境游助力民航供需持续改善

当地时间6月26日，老挝方面签发文件，中国内地(大陆)及港澳台游客可以通过旅游公司组织，获取普通护照15天免签的政策。政策执行时间从今年7月1日至12月31日，

今年以来，我国已宣布与多国互免或单免签证，跨境游规模大幅增长。例如中国与马来西亚互相免签以来，中国游客前往马来西亚的旅游订单同比增长近2倍，马来西亚游客来华旅游订单同比增长超4倍。航旅纵横大数据显示，截至6月27日，2024年暑运(7月1日至8月31日)期间，国内航线机票预订量超1800万，同比增长约23%;出入境航线机票预订量近700万，同比增长约93%。

中邮证券研究所 认为，5月份民航业务量环比有所增长，同比保持升势，客座率已经接近于2019年同期。根据三大航在年报中更新的2024年至2026年机队引进规划，年化运力增速整体仅为3.3%，行业供给约束仍然较强。随着免签政策的实施和国际航线的进一步恢复，有望拉动民航供需关系不断改善，抬升行业盈利水平。

相关公司：春秋航空(sh601021)、华夏航空(sz002928)等。

部分制冷剂品种再次上行 产业链有望进入长景气周期

据百川盈孚，本周制冷剂R134a均价在30000元/吨，较上周上涨3.45%;制冷剂R32均价在36000元/吨，较上周上涨5.88%。三季度空调厂长约单商谈中，厂家按配额生产，市场供应稳定。原料方面，萤石矿山开采受限，氢氟酸市场主流价格将延续下跌趋势，成本面波动较小。    

开源证券认为，生态环境部近日发布了2024年度含氢氯氟烃和氢氟碳化物生产配额调整情况，对各品种配额总量没有影响，包含了交易、企业内部调整、委托加工、交换等行为，有利于相应品种集中度的进一步提升。预计氟化工全产业链将进入长景气周期，从资源端的萤石，到碳中和最为彻底的行业之一制冷剂，再到受益于需求迸发的高端氟材料、含氟精细化学品等氟化工各个环节均具有较大发展潜力。

相关公司：巨化股份(sh600160)、三美股份(sh603379)等。

促进行业发展 我国发起成立电子竞技工作组

据报道，6 月 27 日消息，市场监管总局表示，我国近日已成功在国际标准化组织（ISO）发起成立电子竞技工作组。官方表示，该电子竞技工作组的成立以及电子竞技国际标准提案的成功立项，填补了该领域国际标准空白，将有力促进全球电子竞技行业发展。

电子竞技作为新兴体育项目，近年来发展迅猛，已成为全球备受关注且具有巨大市场潜力的行业。2023 年，国际奥委会首次针对电子竞技的未来前景成立了全新的电子竞技委员会。同年，杭州亚运会首次将电子竞技纳入正式比赛项目。中国音数协游戏工委发布的《2023年1-6月中国电子竞技产业报告》显示，我国电子竞技用户规模为4.87亿人，电子竞技产业上半年收入为759.93亿元，2023年全年收入预计超过1500亿元。    

相关公司：华立科技(sz301011)、盛天网络(sz300494)等。

助力医疗创新 OpenAI与礼来与合作开发新药

据报道，近日，美国制药巨头礼来公司宣布，已经与OpenAI达成合作，将利用其生成式人工智能（AI）开发新型抗菌药物。就在本月，世界卫生组织（WHO）发布报告称，抗微生物药物耐药性（AMR）已成为全球十大公共卫生威胁之一。世卫组织指出，全球迫切需要新的创新药物来治疗严重感染，并取代那些因广泛使用而失效的药物。随着技术进步，AI在制药领域的渗透率将不断提高，有望成为创新药研发主流方式。

相关公司：仟源医药(sz300254)、成都先导(sh688222)等。

芯片巨头启动芯片浸没式液冷兼容测试沉浸式液冷望加速渗透

据报道，消息人士表示，为了满足服务器运营方“建立浸没式液冷解决方案保修政策”的需求，三星电子和SK海力士已开始进行半导体浸没式液冷兼容测试和功能测试，以了解其产品在各种浸没式液冷环境下的运行情况。三星电子和SK海力士将首先对已发布产品进行测试，建立浸没式液冷测试数据库，在未来产品的开发中参考这些数据，推出经验证适用于浸没式液冷的半导体产品。浸没式液冷具有更低的对流热阻和传热系数，相较于冷板进行热传导，与散热件直接接触的冷却液具有更高的热导率和比热容，运行温度变化率更小，制冷效率更高。浸没式液冷技术适用于对热流密度、绿色节能需求较高的大型数据中心、超级计算、工业及其他计算领域和科研机构，特别是应用于地理环境或安装空间苛刻的数据中心具有明显的优势。随着未来数据中心场景需求的快速释放，沉浸式液冷望成为未来技术重要趋势，产业链公司受益。    

相关公司：康盛股份(002418)、依米康(300249)等。

AMD计划耗资千亿美元打造120万颗GPU超级计算机 相关公司受关注

据媒体报道，当前数据中心对算力的需求正以惊人的速度增长，AMD公司正计划打造多达120万颗GPU的超级计算机集群。业界认为，此举是为与英伟达竞争。AMD董事长兼CEO苏姿丰近日公布疯狂芯片计划：AMD正在努力实现2025年将计算能效提高到2020年的30倍的计划，而在这个计划之后，还有在2027年将能效提高到100倍(相对于2020年)的目标。

目前，AI已经成为当前半导体业界最核心、最庞大的需求，这个需求正在驱动着半导体战车的车轮滚滚向前，随着人工智能技术的快速发展和应用场景的不断拓展，高性能计算领域将迎来更加广阔的发展空间。

相关公司：一博科技(301366 )、通富微电(002156)等。

涨价趋势延续，该细分半导体三季度最高涨幅预计达13%

根据市场研究机构TrendForce集邦咨询最新调查显示，由于通用型服务器（generalserver）需求复苏，加上DRAM供应商HBM生产比重进一步拉高，使供应商将延续涨价态度，第三季DRAM均价将持续上扬，DRAM价格涨幅达8%-13%，其中ConventionalDRAM涨幅为5%-10%，较第二季涨幅略有收缩。

存储产品价格自2023年8月下旬陆续开始涨价，主要系原厂积极减产的效应逐步显现，叠加电子消费旺季备货需求回暖，AI驱动的高端存储需求持续旺盛。野村东方证券研报指出，2023年下半年以来，在供需格局修复的背景下，存储产品价格出现企稳回升态势。根据DRAMexchange数据，DRAM产品价格基本在2023年9-10月落底，此后开始企稳回升。另一方面，2022年年末生成式AI催生AI服务器市场对高速存储技术的需求。搭载AI硬件的新型AIPC和AI手机有望在2024年下半年放量，不仅将拉动市场对高性能DRAM的需求，同时也将带动回暖势头较弱的消费级NAND闪存需求。    

相关公司：兆易创新(603986)、深科技(000021)等。

应用生态持续优化，该产品或突破当前需求瓶颈

据媒体报道，爱奇艺已推出Apple Vision Pro版应用，官方称具有超25000部精品视频内容、沉浸式IP观影场景及独家开发的 3D表情弹幕功能，带来更具沉浸感和交互性的内容消费体验。目前，爱奇艺Apple Vision Pro版片库内容已实现与爱奇艺其他端口同步更新，覆盖电视剧、综艺、电影、动漫、纪录片等多元内容。

银河证券指出，长期来看，Vision Pro应用程序的生态持续优化，有望突破当前需求瓶颈，提振换机需求，XR产业有望迎来加速；另外，Vision Pro搭载M2芯片，NPU1核可实现每秒15.8万亿次运算，苹果自研芯片及处理器将利好相关供应链及渠道服务商等。华福证券认为AI有望重燃XR行业热度，如谷歌在5月15日宣布并展示了一款AR眼镜，4月份Meta的雷朋眼镜也开始支持AI大模型。AI大幅增强了设备对音频的理解，而XR作为输入中音频占比较大的硬件将大幅受益。

相关公司：华勤技术(603296)、长盈精密(300115)、东山精密(002384)等。    

华为入股多模态大模型公司，AI应用商业化空间进一步打开

据媒体报道，天眼查显示，近日，北京生数科技有限公司发生工商变更，股东新增华为旗下深圳哈勃科技投资合伙企业（有限合伙）、北京百度网讯科技有限公司、北京中关村科学城科技成长投资合伙企业（有限合伙）、深圳卓源星拓创业投资合伙企业（有限合伙），同时公司注册资本由152.7万元增至约177.5万元。据悉，生数科技成立于2023年3月6日，是全球领先的生成式AI基础设施及应用提供商。公司由清华系AI公司瑞莱智慧RealAI、蚂蚁集团和百度发起的BV百度风投联合孵化创立，致力于打造可控多模态通用大模型。

开源证券表示，国内外大模型的视频生成、物理世界理解等多模态能力仍在持续提升，而两大智能终端头部厂商苹果AI和华为鸿蒙原生AI的先后推出，有望加速智能手机换机潮，拉动AI手机出货量及相应AI应用装机量增长，推动Agent、影视、音乐、教育、营销等领域AI应用商业化空间进一步打开，建议继续布局AI应用。

相关公司：正元智慧(300645)、国光电器(002045)等。

两家清华系人形机器人公司落户成都

两家清华系人形机器人公司——成都星宇纪元科技有限公司与菁华创星智能科技有限公司正式入驻四川省智能感算芯片与系统技术创新中心，将落户成都高新区IC设计产业园，助力成都抢占人形机器人产业新高地，塑造未来产业竞争新优势，加快形成新质生产力。

人形机器人产业趋势的共识在多轮行情中逐渐形成，呈现AI技术发展+产业巨头加持+政策支持的三重共振。广发证券代川分析指出，人形机器人产业链是中国制造重要的产业机遇之一。人形机器人在产品、产能端均已准备充分，首批量产指日可待，持续关注电机、减速器、丝杠、传感器等国产零部件发展。    

相关公司：丰立智能(301368)、机器人(300024)等。

我国首个省级氢能高速示范项目实施方案发布

近日，广东省发展改革委发布《广东省广湛氢能高速示范项目实施方案》（以下简称《方案》）。《方案》提出，在2025年底前投入运营2000辆4.5吨和100辆49吨燃料电池冷藏车，全面推进广湛氢能高速示范项目。项目实施期限为2024年6月至2025年12月，为期18个月。

国务院在5月印发的《2024－2025年节能降碳行动方案》中部署了重点任务，包括化石能源消费减量替代行动，非化石能源消费（包含氢能）提升行动等10方面行动27项任务，同时在支撑保障方面明确了6项措施。申万宏源证券王璐认为，氢能产业发展具有重大战略意义，随着2024年国家级奖励资金的下发以及多项中央叠加地方政策的出台，政策体系愈加完善，氢能产业链景气度将持续攀升。

相关公司：锡南科技(301170)、华锋股份(002806)等。 

05  今日财经早餐·股东增减持及业绩

华菱精工(603356)股东捷登零碳拟增持7.5%—9%公司股份    

井松智能(688251)中小企业发展基金拟减持公司不超3.3%股份

伟时电子(605218)董事长山口胜拟减持公司股份不超过212.83万股，即不超过公司总股本的1%。

创耀科技(688259)股东凯风厚泽拟减持公司股份不超过160万股，占公司总股本的2%。

亿纬锂能(300014)择机减持EBIL持有的不超过思摩尔国际3.5%（约21481.95万股）的股份。

迦南科技(300412)公司实控人继续增持数量不低于100万股，且不超过200万股。

赛科希德(688338)拟5000万元—1亿元回购公司股份。

梅雁吉祥(600868)拟4000万元—6000万元回购公司股份。

神州数码(sz000034)拟1亿元至2亿元回购股份。 

06  今日财经早餐·今日新股/新债

1）已核准，待发行配债股

高含权前5名：

华康医疗：百元含权37，发行规模7.5亿

严牌股份：百元含权31，发行规模4.68亿

远信工业：百元含权19，发行规模2.865亿

利扬芯片：百元含权17，发行规模5.2亿

聚赛龙：百元含权16，发行规模2.5亿

低规模前5名：

大聚赛龙：百元含权16，发行规模2.5亿    

集智股份：百元含权12，发行规模2.55亿

远信工业：百元含权19，发行规模2.865亿

嘉益股份：百元含权5，发行规模3.97亿

松原股份：百元含权6，发行规模4.1亿

2）转债强赎提醒

已公告强赎或到期：

合力转债：最后交易日6.28日，当前溢价率为-0.54%；

博世转债：最后交易日7.2日，当前溢价率为9.05%；

国光转债：最后交易日7.2日，当前溢价率为-0.17%；

盛路转债：最后交易日7.11日，当前溢价率为202.03%；

德尔转债：最后交易日7.15日，当前溢价率为31.18%；

英力转债：最后交易日7.15日，当前溢价率为0.08%；

万顺转债：最后交易日7.16日，当前溢价率为49.59%；

凯中转债：最后交易日7.25日，当前溢价率为6.59%；

接近强赎标准：

平煤转债：还差1天，当前溢价率5.5%；

聚隆转债：还差2天，当前溢价率12.76%；

惠城转债：还差3天，当前溢价率0.66%；

明电转债：还差8天，当前溢价率6.86%；    

明电转02：还差8天，当前溢价率6.42%。