​华尔街“花式”吹捧！港A苹果概念股联袂上涨，机构：供应链或深度受益

6月12日，港A苹果概念股同步走强。

A股方面，苹果概念强势走高，消费电子、MR、AI手机等相关板块亦表现活跃。个股上，截止发稿，智信精密、杰美特20CM涨停，赛腾股份、瀛通通讯、领益智造涨停，中石科技、卓兆点胶、水晶光电纷纷上涨。

港股方面，苹果概念涨幅居前。个股上，截止发稿，通达集团涨超7%，丘钛科技、比亚迪电子、富智康集团、瑞声科技、高伟电子集体走强。

消息面上，周二美股收盘，苹果公司大涨近7.3%，每股报207.15美元，创下历史新高，市值一夜暴增逾2100亿美元（约合人民币1.56万亿元），总市值接近3.18万亿美元。

华尔街看好苹果AI前景

6月10日，苹果公司召开了的2024年全球开发者大会（WWDC）。在大会上，该公司发布了一系列新的AI功能，包括全面升级语音助手Siri、将ChatGPT集成到系统生态等。

在当天，投资者们对于苹果的态度有些冷淡。发布会结束后，苹果股价下跌逾1%。

然而仅过了一夜，华尔街分析师们的态度却180度大转弯，纷纷表示看好苹果的AI前景。

摩根士丹利分析师表示，苹果的AI功能使该公司成为“最具差异性的消费者数字代理商”。这些功能将推动消费者升级iPhone，从而“加速设备更换周期”。该行维持对苹果的“超配”评级和216美元的目标价。

同时，摩根大通认为，由于苹果的AI新功能只能与iPhone 15 Pro和未来的iPhone兼容，这将在新兴市场引发一个大的升级周期。该行分析师Samik Chatteriee表示，预计今年秋季晚些时候，iPhone设备升级周期将开始，升级周期可能会随着2025年iPhone17的发布而达到顶峰。摩根大通将苹果评级为“增持”，目标股价为225美元。

花旗分析师称赞，这是有史以来最好的WWDC大会，因为它引入了AI。分析师Atif Malik表示，预计所有的iPhone 16机型都将具备AI能力，而iPhone17将推动超级周期的刷新。花旗对苹果的评级为“买入”，目标股价为210美元。

此外，高盛指出，由于苹果新的AI功能只适用于搭载M芯片或更高芯片的iPhone15和Mac电脑，这将会推动硬件销售。对苹果的评级为“买入”，目标价为238美元。

产业链有望深度受益

随着人工智能日益深入发展，AI技术赋能千行百业，使得智能手机行业正步入一个新时代。

市场分析机构Canalys指出，2024年全球16%的智能手机出货为AI手机，到2028年，这一比例将激增至54%。

另据IDC发布的报告预计，2024年全球新一代AI手机的出货量将达到1.7亿部，大约占据智能手机整体出货量的15%。

而在中国市场，AI手机市场则呈现出更加迅猛的增长趋势。IDC预计，2024年中国市场新一代AI手机的出货量为3700万台，到2027年将达到1.5亿台，且市场份额有望达到51.9%。

展望后市，随着AI持续赋能手机、PC等硬件终端，苹果相关产业链有望深度受益。

中泰证券预计，苹果AI落地具备里程碑式意义，有望加速端侧AI发展。苹果全球iOS用户数20亿+，每年终端设备销量3亿部+，此次正式定义并引入端侧AI功能，对于AI手机、AI PC乃至整个AI终端的发展具备里程碑式意义，有望加速端侧AI发展。从产业链角度来看，AI赋能有望带动苹果终端销量增长，端侧AI发展也对芯片算力/内存/散热/声学/电池等提出升级要求，推高零部件&整机价值量。

国泰君安指出，苹果发布Apple Intelligence未来将有望成为端侧AI的定义者，同时AI功能优化手机、电脑等设备用户体验，将进一步拉动换机潮来临，苹果供应链深度受益。

东吴证券表示，看好AI终端生态加速成熟后对下游新需求的创造能力：从产品角度来看，AI手机、AI PC及各类AI产品百花齐放，从零组件角度来看，处理器、存储、散热、结构件等核心环节持续升级，板块投资机会凸显：

1）AI赋能苹果所有产品，传统手机、PC等结合系统、应用、交互全方位获得增量应用。Apple Intelligence仅支持A17 Pro芯片以及M系列芯片，有望刺激用户换机需求，同时带动手表、耳机、眼镜等销量。

2）AI PC催化密集，CPU+操作系统+品牌+零组件生态有望全方位率先成熟，建议关注存储、结构件、散热、组装等价值量显著提升的环节。

3）各类终端厂商大力布局XR眼镜、AI音箱、AI耳机等新型智能硬件产品，应用场景的拓展及新需求的创造有望带来销量和盈利能力的双重提升。