南北水 | 南水加仓长江电力超4亿元；北水买入中移动超7亿港元，连续11日大买小米

中际旭创：长城证券表示，车联网政策频出，智驾产业端持续推进，看好汽车智能化产业链投资机会。智能座舱是智能网联化的先行环节，已经具备较为广泛的应用，随着AI技术的突破以及5G等新兴技术的垂直化应用，自动驾驶的基础支撑日益完善，全球头部自动驾驶车企FSD持续迭代、入华可期，国内头部车企加速推进城市NOA落地，自动驾驶进入快速发展期。下周科技大会密集召开，AI终端新产品和新技术密集发布，有望迎来新的催化， AIPC和AI手机引领消费电子进入新时代，AI智能体的嵌入有望带来终端消费电子产品新一轮交互方式的变革，同时基于大模型将涌现出更多新功能，打开广阔空间。

工业富联：消息面上，富士康科技集团与英伟达宣布将建立先进计算中心。该设施以英伟达GB200服务器为中心，旨在彻底改变富士康的智能制造、电动汽车和智能城市平台。

美的集团：消息面上，深圳市发展改革委近日公布的《深圳市关于促进绿色消费增长的若干措施（征求意见稿）》明确提出，将结合本地实际，针对食品、衣着、居住、交通、文旅等领域的消费特点，制定针对性支持措施，以推动绿色消费的高质量发展。

北水关注个股

中国移动：消息面上，上证50指数更换5只样本，中国移动等公司获准调入上证50指数。此外，中国移动表示从2024年起的三年内，现金派息率将从70%进一步提升至75%。值得注意的是，有知情人士向媒体透露，苹果去年曾与中国移动洽谈在中国推出Apple TV+流媒体服务相关事宜。媒体称，目前双方谈判状态尚不明确。协议内容规定，中国移动将通过机顶盒提供Apple TV+服务，按月收费，订阅收入由双方共享。

腾讯：摩根士丹利近日分析称，看到内地游戏行业发生一些结构性变化，这些变化对腾讯更为有利，而对网易则相反。该行重申腾讯为板块首选，因为现价仅对应2025年13倍预测市盈率，尚未反映公司游戏业务的转折点。

中海油：消息面上，5月24日，中国海油宣布，公司获得莫桑比克五个石油区块特许合同。这是公司为首次在莫桑比克获得油气资源，未来在莫桑比克石油和天然气领域业务有望快速扩张。浙商证券指出，OPEC+部分条款引发短线利空情绪。市场担心今年四季度后有逐步取消减产的可能，扭转当前供应偏紧的格局，6月3日油价出现较大跌幅。该行认为，沙特有维持高油价的诉求，四季度后的实际产量情况仍有灵活调节的空间。

中芯国际：银河证券指出，半导体行业板块经历连续调整，多种迹象表明半导体行业周期即将反转，大基金三期成立为市场注入强心剂。据悉，国家大基金三期注册资本达3440亿元人民币，超过前两期之和。天风证券判断，国产替代比例较低的领域（如先进制程产业链、存储产业链等）有望获得大基金的支持，相关领域公司或迎来加速发展的机遇。

紫金矿业：瑞银近日发表报告，大幅上调金价展望，将全年平均预测和年底每盎司目标预测分别上调8%，至2365美元和2600美元。该行认为未来两年金价将进一步上升，预计在此期间金价将超过2800美元。长期金价预测亦从1750美元上调11%至1950美元。