南北水 | 北水加仓中国移动超10亿港元，南水4.56亿元抛售中远海控

6月4日，北上资金净买入A股33.78亿元，为连续第二日净买入。其中，沪股通净买入23.51亿元，深股通净买入10.27亿元。

前十大成交股中，净买入额居前三的是比亚迪、宁德时代、中国中免，分别获净买入3.71亿元、3.26亿元、2.71亿元。

中远海控净卖出额居首，金额为4.56亿元。

今日，南下资金大幅净买入港股88.24亿港元。其中，港股通（沪）净买入47.01亿港元，港股通（深）净买入41.22亿港元。

净买入中国移动10.11亿、兖矿能源9.96亿、腾讯9.07亿、中国宏桥3.43亿、中海油3.39亿、中国神华3.2亿、中国银行3.1亿、中石油2.9亿、小米1.77亿、美团1.59亿。

净卖出五矿资源1.79亿、理想汽车1.31亿。

据统计，南下资金已连续9日净买入中海油，共计29.2912亿港元；连续9日净买入小米，共计18.187亿港元；连续4日净买入中国移动，共计45.1034亿港元；连续3日净买入中国神华，共计6.6752亿港元。

南水关注个股

比亚迪：中国乘用车市场信息联席会公布月度初步数据综合预估，5月全国新能源乘用车厂商批发销量91万辆，按年增长35%，按月增长16%。其中，比亚迪、特斯拉中国及吉利5月新能源乘用车批发销量分别达330,488辆、72,573辆及58,673辆，位列销量首三名。

宁德时代：此前据中国日报，中国或将投入约60亿元用于全固态电池研发，包括宁德时代、比亚迪、一汽、上汽、卫蓝新能源和吉利共六家企业或获得政府基础研发支持。

中国中免：银河证券研报表示，受代购基数+市场进入淡季影响，预计5月离岛免税销售将继续承压。但考虑到当前出入境游加速恢复，预计口岸客流+客单价提升有望对冲不利影响。中长期看，免税行业底层逻辑未变，中国中免卡位国内核心免税流量渠道，伴随消费复苏推进，离岛+机场+线上+市内多维布局将打开长期空间，当前公司估值处于底部区域，已具备配置价值。

北水关注个股

中国移动：消息面上，高盛发表研究报告指，与中移动举行视频会议，公司管理层维持2024年收入和利润稳定增长的预期，由于企业业务(云端、人工智慧、工业互联网等)研发和行销增加，EBITDA利润率持续呈下降趋势，但折旧成本增长放缓有助于支持净利润率稳定的趋势。管理层料2026年派息比率可由71%升至75%目标。高盛相信，业务稳定增长，以及资本开支平稳，应可助中移动支持股息逐步上升。

兖矿能源：消息面上，兖矿能源公告，拟以每股17.39港元向至少六名承配人配售2.85亿股H股。配售事项所得款项总额将为49.6亿港元。配售股份约占扩大后已发行H股的约9.09%及扩大后已发行股份的约3.69%。配售价较前收盘价折让约9.9%。所得款项将主要用于偿还集团债务及补充一般营运资金。

大摩表示，兖矿能源配股属负面因素，截至2024年3月兖矿的净负债比率为72%。考虑到A股较H股具有溢价39%，该行认为交易是为了提供额外的流动性，但对兖矿能源选择H股进行配售令人意外。

腾讯：6月4日耗资约10.04亿港元回购266万股，每股回购价格为374港元至379.2港元。

交银国际此前发布研究报告称，预计腾讯第二季度游戏收入将加速增长。视频号受惠于商家及用户生态建立，变现将进一步提升。受到高毛利率业务占收比提升所带动，预期全年利润增长快于收入增长的趋势不变。该行指出，腾讯元宝的全面开放对利润率影响有限。Sensor Tower数据显示，DNF手游上线首周内地iOS渠道流水已达到6300万美元。预计游戏首月表现超出该行先前预期。