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时创能源（688429.SH)
03-07 08:15
时创能源(688429.SH)：暂未部署DeepSeek
时创能源（688429.SH)
02-27 08:11
时创能源(688429.SH)：2024年度净亏损6.28亿元
赶碳号
01-20 15:58
时创能源：叠栅技术加持的一场标准A杀
时创能源（688429.SH)
01-20 10:37
时创能源(688429.SH)：2024年预亏6.1亿元至7.3亿元
阿島
01-17 03:42
【01.17A股午评】指数临近午盘集体拉升，元件板块早盘强势，小红书概念股陷入回调
$上证指数(SH000001)$ 、 $深证成指(SZ399001)$ 、 $创业板指(SZ399006)$
热点板块，多只年报预增股开盘大涨，三德科技 $三德科技(SZ300515)$ 、华源控股 $华源控股(SZ002787)$ 、联化科技 $联化科技(SZ002250)$ 竞价涨停，博俊科技 $博俊科技(SZ300926)$ 、力源科技 $力源科技(SH688565)$ 高开超10%。
消息面上，三德科技预计2024年净利润同比增长157%-183%;博俊科技预计2024年度净利润同比增长90%-120%;华源控股预计2024年净利润同比增长730%-849%;联化科技预计2024年扭亏为盈9000万元-1.35亿元。
机器人概念股开盘再度走强，金奥博 $金奥博(SZ002917)$ 7连板，中大力德 $中大力德(SZ002896)$ 涨停，丰立智能 $丰立智能(SZ301368)$ 、凯尔达 $凯尔达(SH688255)$ 、步科股份 $步科股份(SH688160)$ 、长盛轴承 $长盛轴承(SZ300718)$ 、曼恩斯特 $曼恩斯特(SZ301325)$ 、电光科技 $电光科技(SZ002730)$ 、五洲新春 $五洲新春(SH603667)$ 涨超5%。
消息面上，1月16日晚间，宇树机器人发布人形机器人Unitree G1的行走、奔跑视频，据介绍，该机器人进行了仿生、灵动升级，以实现柔顺行走和仿人奔跑。
元件板块早盘强势，澳弘电子 $澳弘电子(SH605058)$ 、宝鼎科技 $宝鼎科技(SZ002552)$ 、金安国纪 $金安国纪(SZ002636)$ 盘中涨停；
日前，国补政策发布，手机也被纳入补贴范围。
天风证券认为，在AI提升了新产品的使用体验的背景下，预计购新补贴或加速消费者换机。
2025年，消费电子行业预计呈现出多元化、智能化、个性化的发展趋势。随着技术的不断进步和消费需求场景的拓展，消费电子行业有望迎来新的增长点。
其中AI、可持续发展和个性化定制将成为行业发展的主要驱动力，具体体现为AI对消费电子的全方位赋能、可持续发展助推消费电子需求提升、打造真正属于消费者自己的科技产品助推行业复苏。
磷化工概念走强，川发龙蟒 $川发龙蟒(SZ002312)$ 、新农股份 $新农股份(SZ002942)$ 双双涨停；
截至1月15日，在申万行业分类中已有49家能源、化工企业披露2024年业绩预告。其中37家企业预计录得盈利，占比超七成；27家企业预计归母净利润实现正向增长，占比过半。
保险股活跃，中国人寿 $中国人寿(SH601628)$ 涨幅居前；
国联证券发布研报称，维持保险行业“强于大市”评级。随着我国人口老龄化进程加深、居民的健康保障意识增强，居民对于商业健康险和健康管理服务的需求也在持续增长。后续随着医保数据赋能商业保险公司、医保基金与商业保险同步结算以及其他有关支持政策落地，商业保险公司可以做到定价更精准、赔付更可控、理赔效率更高。在此背景下，商业保险公司开发更多的商业健康险产品的意愿以及客户购买商业健康险的意愿均有望边际提高，商业健康险的发展空间预计较大。
下跌方面，小红书概念股陷入回调，壹网壹创 $壹网壹创(SZ300792)$ 跌超10%领跌；零售板块集体走弱，锦和商管 $锦和商管(SH603682)$ 跌幅居前；光伏设备板块集体调整，赛伍技术 $赛伍技术(SH603212)$ 、时创能源 $时创能源(SH688429)$ 领跌。
总体来看，个股涨多跌少，上涨个股超2800只。盘面上，元件、青海、磷化工板块涨幅居前，小红书概念、华为盘古板块跌幅居前。
【展望后市】华安证券：外部扰动敏感期 高股息有望进一步强化
海外风险持续累积，预计市场延续震荡。近期发改委、财政部宣布部分举措，整体上符合预期，但消费品“以旧换新”规模、赤字率提升幅度等还需等待3月两会上公布，对市场提振有限。此外海外风险持续累积，一是特朗普继续实施逆全球化，市场对出口和经济冲击担忧持续发酵。二是美联储12月议息会议纪要显示美联储官员对降息分歧加剧，转向鹰派路径概率大幅提升，对美股及全球资本市场形成偏好抑制。因此，整体上在经济基本面显著改善或国内政策加码对冲前，预计市场延续震荡态势不变。而外部风险持续累积，可能对风险偏好形成一定抑制。
配置上，高股息占优方向有望进一步强化，农牧、通信也值得关注。而汽车、家电、电子受“两新”政策落地可能逐步兑现。
【大行报告精选】中信证券：商业模型重估助力银行估值上行 未来仍有上涨空间
中信证券发布研报称，重估银行商业模型的价值是估值上行的核心驱动。从存量资产角度，当前估值对于净资产损失的程度过于悲观。该行测算，银行当前估值反映的贷款损失量级超过10万亿元，好于预期的现实持续演绎。增量资产角度，未来三年(2025-2027年)新增资产风险度将大幅缓释，虽然息差下行对于ROE仍有拉低(该行预计2026年银行业ROE将回落至8.3%)，但信用风险缓释提升了ROE的长期稳定性，助力估值上行。市场风格隐含安全资产溢价效应明显，该行预计银行股净资产安全性和ROE稳定性的优势将持续吸引配置需求，资金配置行为的变化仍将持续演绎。基于对银行商业模型风险预期和增长预期的再定位，叠加2025年经济和政策的情景分析，该行认为银行板块估值仍有确定性上行空间。
中信证券主要观点如下：
2025年基本面前瞻：一致预期的景气度低位。
1)扩表：增速企稳。与社融增速企稳相映射，该行预计2024/25年上市银行资产增速为7.9%/8.2%，债券投资和零售贷款或为银行配置的关注领域。
2)定价：息差下行斜率或放缓。综合重定价与降息节奏，该行预计2024/25年净息差分别下行17bps/15bps，25Q1仍将存在贷款重定价的一次性影响。
3)成本：降本增效仍为方向。费用保持节约态势，该行预计2024年上市银行业务及管理费增速延续低个位数增速；信用成本或呈现一定刚性，主要是后周期属性的零售信用成本或延续相对高位。
4)盈利：年比小幅改善。该行预测2025/26年上市银行营收增速为+0.0%/+3.3%、归母净利润增速为+2.0%/+4.0%。
深度拆解银行信用资产：风险度下降。
截至2024H1，根据央行数据，商业银行总资产362万亿元，其中居民部门82万亿元、城投部门81万亿元、政府部门55万亿元、一般对公48万亿元、制造业26万亿元、对公地产12万亿元。
1)地产部门，政策底线构筑风险底线。2024年以来，多项地产政策优化落地，2024年房开贷不良率首次出现回落。
2)制造部门，结构优化夯实质量韧性。近年来，固定资产投资聚焦TMT、装备制造等中高端制造业，加之信贷投放中高增速，资产质量具备韧性。
3)城投部门：化债助力风险收敛。城投债务融资呈收敛态势，同时置换推进有助于城投质量稳步提升。
4)零售部门：仍有波动，幅度趋稳。当前，敏感零售信贷风险暴露较充分，该行预计后续出险规模大概率不会超过2022年-2024年，下阶段房价水平或成为关键变量。
银行商业模型前瞻：ROE下降但稳定性提升。
1)资产结构优化，净资产安全性将明显提升。未来3年(2025-2027年)，该行预计无风险政府债占增量资产比重将大幅提升至30%左右，明显高于存量占比(2024H1：15.2%)；同时，增量信用风险资产在主体、区域和行业方面均将明显优于存量。
2)资产风险预期优化指向资产收益下降，然而ROE稳定性提升。净息差仍有下行压力，然而增量资产优化、存量资产风险企稳均有助于信用成本下行，综合影响下ROE以稳定可控节奏、收敛于中等经济增速下的中枢水平(6%-8%)。
资金面视角：不可忽视的投资者行为。
2024年的一个重大变化在于机构投资者行为，被动资金标准化配置成为银行股普涨的重要力量。展望2025年：
1)被动基金在当前市场低估值位置下该行预计不会大规模赎回，隐含银行股2024年估值提升幅度具备安全垫；
2)在利率下行背景下，低波稳健产品对于低波稳健资金仍有吸引力，居民对于稳健权益回报资产的青睐、保险公司OCI账户占比提升、主动基金配置风格边际均衡方向，均有助分红类银行股资金流入。
该行认为，增长和红利逻辑的统一，需要红利隐含的权益价值存在提升空间；上述对于银行信用资产的拆解，隐含银行权益价值提升，2025年银行板块基本面和资金面共振方向一致。
风险因素：
宏观经济增速大幅下行；银行资产质量超预期恶化；监管与行业政策超预期变化；各公司发展战略执行不及预期。
... 展开
时创能源（688429.SH)
2024-12-24 11:08
时创能源(688429.SH)：子公司拟与江苏瑞元共同成立时瑞能源
时创能源（688429.SH)
2024-12-23 16:00
时创能源(688429)：光伏耗材龙头拓展设备电池片组件产品 致力于研发推广原创技术
时创能源（688429.SH)
2024-12-20 09:39
时创能源(688429.SH)：3599.85万股限售股12月30日解禁
Emily0825
2024-12-09 13:17
又一单“A拆A”宣告终止
在分拆上市的背后，天合富家今年上半年净利润同比大降91%，天合光能今年第三季度业绩则亏损了13.73亿元，导致前三季度的归母净利润亏损8.47亿元，同比大降116.67%。
这也标志着继一道新能、润阳股份、中润光能IPO折戟后，又一家光伏IPO项目搁浅。光伏融资政策缩紧，难融资的紧迫问题尚未得到有效缓解。
近两年，光伏企业上市之路较为惨淡。2023年仅$艾能聚(BJ834770)$ 、$阿特斯(SH688472)$ 、$时创能源(SH688429)$ 3家企业上市，2024年成功上市的也只有3家，分别为$艾罗能源(SH688717)$ 、$永臻股份(SH603381)$ 、$拉普拉斯(SH688726)$ 。
与此同时，今年以来终止、撤回IPO申请的光伏产业链企业已超过15家。其中，三晶股份在2023年12月29日提交注册后，IPO进程处于停滞状态，直至今年10月份因撤单而被终止注册。盛普股份则是过会一年多后IPO折戟，鸿禧能源在问询两轮后被终止审核。
也有一些企业尚在排队状态，但上市进展较为缓慢。其中，首航新能、新特能源、华电新能均于2023年过会，但尚未提交注册；美科股份于2023年11月提交注册后，尚未拿到注册批文；正泰安能、道生天合、盾源聚芯等公司的IPO申请于2023年获得受理，目前尚处于问询环节。 ... 展开
时创能源（688429.SH)
2024-11-25 07:35
时创能源(688429.SH)：正在全力推进叠栅技术从研发成果到量产线的跨越
阿島
2024-11-22 07:22
【11.22A股收市】指数午后跌幅扩大，两市超4900个股下跌
以下为收市内容：指数午后跌幅扩大，截至收盘，沪指报3267.19点，跌3.06%；深成指报10438.72点，跌3.52%；创指报2175.57点，跌3.99%。
$上证指数(SH000001)$ 、 $深证成指(SZ399001)$ 、 $创业板指(SZ399006)$
板块方面，互联网电商板块逆势走强，跨境通 $跨境通(SZ002640)$ 、南极电商 $南极电商(SZ002127)$ 双双涨停；
消息面上，商务部近日印发促进外贸稳定增长的若干政策措施，将促进跨境电商发展，持续推进海外智慧物流平台建设。财通证券表示，海外零售线上化率持续提升，跨境电商增速显著回暖，行业高景气不断验证。
贵金属板块个别活跃，湖南黄金 $湖南黄金(SZ002155)$ 一字涨停封板；
消息面上，湖南省地质院11月21日宣布，湖南平江县万古金矿田探矿获重大突破。在万古金矿田地下2000米以上深度地层发现超40条金矿脉，金品位最高达138克/吨，探矿核心区累计探获黄金资源量300.2吨。专家会商认为，湘东万古金矿田矿床规模属于超大型，预测地下3000米以上远景黄金储量超1000吨，以现行金价计算资源价值达6000亿元。
受上述消息影响，湖南黄金股价连续两天涨停。
据媒体报道，湖南黄金证券部工作人员表示，公司在万古金矿田矿区确实有布局，但官方披露的数据是整个矿区多年累积开采的数据。公司股价上涨受到市场情绪带动，实际开采情况以及真正的储量以后续官方披露的数据为准。
稀土永磁概念冲高回落，安泰科技 $安泰科技(SZ000969)$ 涨停封板；
消息面上，中国有色金属工业协会党委书记、会长葛红林在2024（第七届）中国稀土(31.960, 0.19, 0.60%)论坛上表示，要稳定和扩大稀土的高端应用，发展自主创新的稀土新材料，鼓励和培育稀土元素的平衡利用。此外，金力永磁(21.090, 1.65, 8.49%)近期表示，公司把握时代的潮流，正积极配合世界知名客户的人形机器人(18.490, -1.26, -6.38%)用磁组件的研发，并且陆续有小批量的交付，但现阶段对公司收入和盈利影响甚微。
下跌方面，光伏设备板块全天调整，时创能源 $时创能源(SH688429)$ 跌超9%；光刻机板块午后下挫，国林科技 $国林科技(SZ300786)$ 领跌；医疗股集体调整，热景生物 $热景生物(SH688068)$ 、微芯生物 $微芯生物(SH688321)$ 等跌幅居前。
总体来看，个股呈普跌态势，下跌个股超4900只。 盘面上，互联网电商板块涨幅居前，科创次新股、BC电池、光伏设备板块跌幅居前。
【展望后市】中信建投认为，虽然短期市场可能需要一定的震荡整固，但整体中期上行的趋势不变，结合政策会议催化时点与流动性环境看，市场有望演绎一轮跨年行情。配置上，继续把握四条线索：化债与资产重估（地产、建筑、环保与地方政府开支相关链条、城商行、非银金融等）、“两重两新”等扩内需方向（消费电子、机械、汽车、国产医疗设备等）、新质生产力方向（车路云、低空经济、自主可控等）、供给优化预期（钢铁、建材、光伏等）。
【大行报告精选】开源证券：多模态大模型及AI硬件赋能 关注AI社交陪伴赛道和AI智能玩具行业
开源证券发布研报称，随GPT-4o等大模型推出，AI情感陪伴功能日益增强，AIchatbot市场规模有望快速增长。目前，海外APP社交陪伴用户规模及付费逐步起量，国内公司积极布局，而AI玩具市场广阔，儿童陪伴场景的容错率较高，提供陪伴、娱乐或教育体验，通过“AI+IP”赋能陪伴玩具/机器人，AI智能玩具行业或将迎来快速发展，建议持续关注AI社交陪伴赛道的IP、内容、平台方及玩具商等。
开源证券主要观点如下：
模型迭代推动AI情感陪伴功能增强，AIchatbot市场规模有望快速增长
2024年来，随GPT-4o等大模型推出，AI情感陪伴功能日益增强。AI陪伴产品旨在满足用户被理解、被倾听和被关注的需求，通过AI技术及时发现并回应用户情绪，提供高质量的情感支持。从APP付费点看，APP产品多采用订阅制(按月付费)、提供增值服务(服饰道具、聊天室)等，硬件产品则以毛绒玩具、故事机、陪伴机器人等硬件产品为主，目前正在朝改进语音交互、开发智能体互动、增加视觉功能等方向迭代。根据有关媒体报道，2030年全球聊天机器人市场或达272.972亿美元，2023-2030年CAGR为23.3%，呈现快速增长态势。
海外APP社交陪伴用户规模及付费逐步起量，国内公司积极布局
据有关媒体报道，AI情感陪伴应用领跑者Character AI在2024年8月MAU为2200万，创历史新高，2024年1-8月下载量达1900万。Minimax旗下的TalkieAI和昆仑万维旗下的LinkyAI分居全球陪伴式AI应用下载量第二、三名。付费水平来看，Replika2024年1-8月应用内购收入超过900万美元，全球累计收入约9000万美元，付费收入逐步起量。
国内方面，2024年5月，盛天网络推出的AI音乐社交产品“给麦”已推出AI歌声进化、AI全民会说唱、AI方言、AI虚拟人、AI歌手等功能；2024年1月，顺网科技基于灵悉引擎开发推出AI陪伴智能体“顺网唠唠”，推出群聊功能；2024年10月，初创公司自然选择AI推出首款3DAI伴侣产品《EVE》(创始人来自恺英网络战略投资公司终极幻境科技)。
“AI+IP”赋能陪伴玩具/机器人，继续布局AI陪伴社交赛道
一级公司方面，初创公司Folo Toy与火山引擎合作推出情感陪伴玩偶“显眼包”，集合了豆包大模型、扣子专业版、语音识别、语音合成等多项AI技术；跃然创新于2024年7月推出Bubble Pal，截至2024年10月已销售数万台。此外，汤姆猫在研汤姆猫AI语音机器人、AI讲故事APP、AI游戏等AI产品，第一代汤姆猫AI机器人产品或于2025年春节前上市；奥飞娱乐旗下IP喜羊羊于2023年孵化AI孪生数字人“喜羊羊”，于2024年5月推出首款AI智能产品“喜羊羊超能铃铛娃娃”，售价399元，提供包括畅聊模式、夸夸模式、蓝牙模式等，2024年10月推出“哄睡AI喜羊羊”，公司还将推出AI毛绒、益智教育、桌面机器人等AI新品；实丰文化与灵优智学(深圳)科技有限公司合作，结合豆包大模型和扣子专业版等工具，逐步推出AIGC智能玩具。
AI玩具市场广阔，AI智能玩具行业或将迎来快速发展
根据相关媒体，2030年全球AI玩具市场市场规模或达351.1亿美元。儿童陪伴场景的容错率较高，提供陪伴、娱乐或教育体验，将AI技术和儿童陪伴场景两相结合，AI智能玩具行业或将迎来快速发展，建议持续关注AI社交陪伴赛道的IP、内容、平台方及玩具商等。
重点推荐盛天网络 $盛天网络(SZ300494)$ 、顺网科技 $顺网科技(SZ300113)$ 、奥飞娱乐 $奥飞娱乐(SZ002292)$ 、上海电影 $上海电影(SH601595)$ 、恺英网络 $恺英网络(SZ002517)$ ，受益标的包括汤姆猫 $汤姆猫(SZ300459)$ 、实丰文化 $实丰文化(SZ002862)$ 、广博股份 $广博股份(SZ002103)$ 、星辉娱乐 $星辉娱乐(SZ300043)$ 等。
风险提示：大模型进展不及预期；新品推出时间延后；玩具推出效果不及预期。
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阿島
2024-11-22 03:38
【11.22A股午评】指数早盘调整沪指跌1%，AI应用端持续爆发
$上证指数(SH000001)$ 、 $深证成指(SZ399001)$ 、 $深证成指(SZ399001)$
热点板块，互联网电商概念股冲高，南极电商 $南极电商(SZ002127)$ 3连板，吉宏股份 $吉宏股份(SZ002803)$ 、跨境通 $跨境通(SZ002640)$ 、三态股份 $三态股份(SZ301558)$ 、丽人丽妆 $丽人丽妆(SH605136)$ 等跟涨。
消息面上，商务部近日印发促进外贸稳定增长的若干政策措施，将促进跨境电商发展，持续推进海外智慧物流平台建设。
财通证券表示，海外零售线上化率持续提升，跨境电商增速显著回暖，行业高景气不断验证。
消费电子走强，惠威科技 $惠威科技(SZ002888)$ 直线拉升涨停，国光电器 $国光电器(SZ002045)$ 、胜利精密 $胜利精密(SZ002426)$ 此前涨停，华勤技术 $华勤技术(SH603296)$ 、漫步者 $漫步者(SZ002351)$ 等涨超5%。
消息面上，华为终端近日宣布，华为Mate品牌盛典将于11月26日举
另外，据悉苹果公司正在研发一款对话能力更强的Siri数字助理，旨在赶超OpenAI的ChatGPT及其他语音服务。这款尚未对外公布细节的Siri新版本采用了更先进的大型语言模型（LLM），可实现来回对话，该系统还能更迅速地处理更复杂的请求。
平安证券认为，当前大模型技术引发了智能手机交互革命，自然语言处理和多模态信息智能感知共同推动AI手机智能化迈向新高度，AI手机有望成为继5G之后新一轮手机换机拐点。
AI应用端持续爆发，三六零 $三六零(SH601360)$ 2连板，立方数科 $立方数科(SZ300344)$ 、贝仕达克 $贝仕达克(SZ300822)$ 等多股涨停。
消息面上，周鸿祎11月20日发布微博称，本月360准备发布一款新产品，是基于360 AI搜索的AI应用，名称未定，需要N开头，向网民征集意见。此外，微软在芝加哥举行的 Ignite 大会上发布了大量云和人工智能服务更新，并公布了最大的企业 AI 智能体生态的发展状况。
固态电池概念再度活跃，奥克股份 $奥克股份(SZ300082)$ 等多股涨停。
消息面上，高工产业研究院（GGII）发布《2024中国固态电池行业发展现状及趋势分析》。GGII认为，今年，半固态电池出货量预计约7GWh，到2030年将超过65GWh，2035年达约300GWh。全固态电池则预计2028年可实现出货量突破1GWh。
游戏板块方面，星辉娱乐 $星辉娱乐(SZ300043)$ 、富春股份 $富春股份(SZ300299)$ 、盛天网络 $盛天网络(SZ300494)$ 、掌趣科技 $掌趣科技(SZ300315)$ 等多股上涨。
消息面上，伽马数据日前发布《2024年10月中国游戏产业月度报告》，数据显示，10月中国游戏市场收入290.83亿元，同比增长14.40%。其中，中国移动(103.380, -0.19, -0.18%)游戏市场实际销售收入221.10亿元，环比增长0.51%，同比增长17.07%，中国客户端游戏市场实际销售收入55.85亿元，环比下降1.16%，同比下降0.73%。中国自主研发游戏海外市场实际销售收入16.07亿美元，环比下降5.63%，同比增长29.42%。海外市场对于中国自主研发游戏的需求持续增长，尽管环比有下降，但同比的大幅增长显示出国产游戏在国际市场上的竞争力不断增强，越来越多的国产游戏凭借独特的文化元素和游戏玩法获得海外玩家的青睐。
下跌方面，光伏设备板块陷入回调，时创能源 $时创能源(SH688429)$ 跌超8%；创新药板块走低，热景生物 $热景生物(SH688068)$ 领跌；保险股持续调整，中国人寿 $中国人寿(SH601628)$ 跌幅居前。
总体来看，个股跌多涨少，下跌个股超3800只。
盘面上，互联网电商、游戏、快手概念板块涨幅居前，科创次新股、光伏设备、芬太尼板块跌幅居前。
【展望后市】国融证券：当中短期走向不太明朗时，以持股耐心等待为好
国融证券指出，周四A股全天多空双方呈僵持状态，股指围绕周三收盘点位来回拉锯，所以多空双方呈现均衡状态。当中短期走向不太明朗时，投资者一般宜放慢操作节奏，以持股耐心等待为好。虽然A股短期内方向感较弱，但市场不太可能长期处于混沌状态，政策最终也大概率会往某个方向大举发力，届时自然就会为股市提供较清晰的指引。
【大行报告精选】中金：AI创新驱动通信设备板块增量投资 建议关注六大投资方向
中金发布研报称，AI算力仍是通信设备板块的核心投资主线，AI大模型迭代优化、北美云厂商AI投资保持高景气，驱动AI硬件核心供应商业绩与市场表现共振向上。AI推理需求有望加速发展，看好云端硬件需求维持高景气；电信设备投资总量承压，复苏有赖于南北向流量的增长。建议关注六大投资方向：1）AI硬件技术升级（液冷、硅光、CPO、数通光纤等）；2）AI硬件国产化生态日臻成熟；3）AI应用有望加速落地；4）新质生产力推动企业数智化转型；5）“十五五”潜在政策带来的信息产业增量机遇；6）从5G-A到6G的标准迭代。
中金主要观点如下：
AI仍是云厂商资本开支投入焦点，大模型从追求大参数量逐渐转向高性价比、以及目标市场多元化，AI推理有望加速发展。相比2023年大模型参数量快速扩张，2024年大模型行业焦点逐渐转变为关注推理性能优化、工程化改进，以推动大模型应用落地和端侧部署。随着2024年已有部分AI应用流量放量增长，该行判断2025年或是AI商用落地规模增长的一年，有望带动AI推理需求的超预期释放，需求旺盛的云厂商的相关供应链企业有望迎来业绩高增。
AI硬件建议关注三类投资机遇。该行认为：1）新技术：高性能、低功耗的需求推动AI硬件技术迭代加速，液冷、硅光、CPO等技术加速商用落地，有望在2025年实现规模部署。建议关注有望新技术能力领先的公司。2）国产化：全球供应链面临一定的不确定性，在政策端和供给端的共同推动下，国产GPU算力持续提升，生态建设日臻完善，从算力到网络的国产生态企业有望迎来发展机遇。3）AI智能硬件：AI赋能、成本下探，AI与硬件的结合商用有望提速发展，看好智能汽车、AI终端、具身智能等方向。
流量增速放缓、运营商投资或将继续温和下滑，关注专项债带来的信息产业潜在投资机会，包括智慧生产、智慧城市、智慧交通等基础设施项目。该行认为，政策端有望加码构建新质生产力，赋能企业数智化转型，带动新一轮供给侧改革；需求端，智慧生产、智慧城市、智慧交通等基础设施项目有望拉动信息产业加速升级，蕴含增量投资机会。
风险
信息基建投资不及预期；AI等新技术发展的不确定性等。
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赶碳号
2024-11-14 16:14
这家小公司，如何掀起一场光伏技术的惊涛骇浪？
SuperZ
2024-11-06 00:46
叠栅技术： 在电池表面制备导电种子层，种子层上方放置极细三角导电丝，导电种子层和导电丝通过导电连接材料形成导通，带取代传统组件的主栅、副栅和焊带。技术具有通用性，TOPCon、HJT、BC电池都适用。
■设备变化：增加串焊机、镀种子层设备；减少2道丝网印刷设备。
■材料变化：增加导电丝（公司自供），去主栅、副栅和焊带，从而降低银耗75%、节省焊带成本。
■效率提升：导电丝代替栅线减少正面遮光；导电丝覆盖双poly区域，增大工艺窗口提效。使TOPCon功率提升10-15W，后续做到20-25W。
■突破方向：良率、成本控制、效率水平。
量产进展： 11月中上第一条125MW产线，到12月增加到500MW，12月底根据量产数据评估后续是否扩到3GW。
产业合作： 已和通威签订技术授权（收专利费），供应导电丝，25年有望放量。此外，也在接触晶科、天合等客户。
$时创能源(SH688429)$
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彡木理财
2024-10-31 05:25
旗手异动，光伏、地产纷纷跟随，高位股屡创新高