8月26日| 美元债舆情汇总

1、关注秀实投资巨额兑付危机及“恒新63号集合资金信托计划”三折兑付情况

8月20日，长安银行发表声明，“经核查，相关媒体报道所称‘12.52亿元存款丢失’严重失实，报道所用《账户余额明细表》的单据、印章、金额均系伪造变造，我行已向公安机关报案，警方已受理侦办。”声明的附件之一，即8月2日，事件当事方优策投资的控股股东杭州连芯投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“杭州连芯”）明确指出，“浙江优策投资管理有限公司是杭州连芯的控股子公司，实际控制人为秀实企业管理集团有限公司（以下简称“秀实投资”）。”该附件证实了此前市场上关于优策投资归属的议论。优策投资成立于2016年12月，次年11月在中基协完成登记备案，目前旗下备案产品28只，管理规模为20-50亿元。

2、太古地产拟发行3年/5年期人民币绿色债券，今日上午10时举行路演

据DMI离岸债一级数据显示，太古地产有限公司（Swire Properties Limited）拟发行Reg S、固定利率、以人民币计价的高级无抵押绿色债券，拟于今日上午10时召开投资者电话会议。 该票据将由太古地产全资子公司Swire Properties MTN Financing Limited发行，由太古地产提供担保，预期发行评级为A2（穆迪）。拟发行票据将根据担保人的绿色债券框架发行，该框架由Sustainalytics提供第二方意见。汇丰银行、美银证券和瑞穗证券担任联席绿色结构行。

3、茂昇投资：CHMINV 3.8 08/02/24特别决议获通过，到期日将从2024年8月2日延长至2025年2月2日

8月23日，茂昇投资有限公司(Boom Up Investments Limited，简称“发行人”或“茂昇投资”)发布有关CHMINV 3.8 08/02/24同意征求的公告，该债券由中民投国际提供担保，中民投提供维好协议和股权购买支持承诺协议。发行人宣布，债券持有人会议已于2024年8月23日正式召开。持有超过未偿还票据本金总额86.7%的票据持有人亲自或委派代理人出席了会议，并对特别决议进行了投票（详见会议通知）。会议上的所有投票都赞成特别决议。由于赞成特别决议的票数不少于会议投票的四分之三，因此特别决议获得通过，并将对所有票据持有人具有约束力。在通过特别决议后，拟议豁免立即生效。预计发行人、中民投国际、公司和受托人（如适用）将在会议召开之日起五个工作日内签署票据的第五份补充信托契约和第五份修订和重申的定价补充，以使拟议修订（如同意征求备忘录中所定义）生效。一旦签署，票据的到期日将从2024年8月2日延长至2025年2月2日。

4、持有人：已收到“21碧地02”的小额兑付款项，碧桂园9月将支付3只二展债券的分期款项

据澎湃新闻，多名债券持有人表示，已经收到碧桂园旗下债券“21碧地02”的小额款项。小额兑付安排是指：向前次持有人会议债权登记日登记在册的每个持有本期债券的证券账户，合计兑付不超过1000张（含）债券本息（10万元）。4月24日，碧桂园对“21碧地01”、 “21碧地02”和“21碧地04”3只债券的展期方案获得通过，这也是碧桂园进行债务重组以来首次二展。不过，碧桂园仅对本息兑付展期，并未对小额兑付进行展期。碧桂园计划将3只债券9月前尚未支付的利息或者本金推迟至9月支付。碧桂园此前曾表示，因销售恢复情况不达预期，资金调拨承压等原因资金尚未全额到位，“尽最大努力筹措资金”。

5、绿城管理层：公司今年进行投资时会更加审慎

据财联社，在绿城中国今日下午举行的2024年上半年业绩会上，绿城管理层表示，公司的投资策略从此前关注城市布局的视角，进一步细化到更加注重项目本身的表现。该管理层表示，即使是在热点城市，不同项目业绩的分化也较为明显，绿城在热点城市部分项目同样面临一定压力；因而，公司在进行投资时，即使是在热点城市，也会在项目做出进一步研判。

6、穆迪：授予太古地产拟发行离岸人民币高级无抵押债券“A2”评级

8月26日，穆迪已授予拟将由太古地产有限公司（Swire Properties Limited，简称“太古地产”，A2 稳定）的全资子公司Swire Properties MTN Financing Limited发行的离岸人民币高级无抵押债券“A2”的评级。评级是基于太古地产对债券的无条件及不可撤销担保。该等债券将根据Swire Properties MTN Financing Limited的40亿美元中期票据（“中票”）计划发行，该计划的评级为“(P)A2”。太古地产计划将发行所得款项全部或部分用于为资符合《绿色债券框架》规定条件的合格投融资或再融资。

7、方正地产：市占提升，财务稳健——中国海外宏洋集团中期业绩点评

中国海外宏洋集团发布2024年中期报告，24年上半年，公司实现营收218.5亿元（yoy-19.6%），实现归母净利8.85亿元。销售优于行业，市占率进一步扩大。方正地产指出24年上半年，公司实现合约销售额190.2亿元（yoy-26.7%）；实现合约销售面积165.6万㎡（yoy-22.8%），销售表现优于市场大部分房企。根据克而瑞数据，上半年公司销售排名20位，较去年同期上升11位。24年上半年，公司于21个城市销售金额排名前三，较去年末增加3个城市；在11个城市排名第一，较去年末增加4个城市，市占率进一步扩大。高地价项目结转，盈利能力承压，费用管控能力持续增强。上半年，公司实现营收218.5亿元（yoy-19.6%）；实现毛利率9.6%（去年同期为16.3%），盈利能力的下滑主要受内地房地产市场持续整固的影响，前期高地价项目陆续结转。费用层面，上半年公司分销及销售费用比去年同期减少2.27亿元，行政费用比去年同期减少1.26亿元，销售费用占销售额比率维持在3.5%以下，行政费用占收入比例维持在2%以下。

8、克而瑞研究：沪杭苏持续高溢价拿地，绿城投资如何选择？

实际上，绿城在上海拿地之前，已经在多地积极参与土拍。根据CRIC数据，截止2024年7月底绿城拿地金额（全口径）共计258亿，位列新增拿地金额的第四位，拿地金额高于华润和中海。虽然拿地金额同比下降30%，但在TOP5中跌幅较小。而且拿地销售比达到0.27，彼时1-7月百强房企总拿地销售比也仅有0.15，相对积极的投资意愿可见一斑。此外，投资的积极性还体现在绿城在核心城市优质地块参拍“热情高涨”，在上海、杭州和苏州等城市高溢价拿地，前7月拿地平均溢价率达到14%。相应的，而头部仍在拿地的企业近两月拿地平均溢价率仅在8%左右。统计来看，截止至8月上旬，绿城今年拿地中仅有32%地块为底价成交，而溢价率高于15%的地块幅数也达到36%，溢价拿地的地块数量远高于底价拿地数量。

9、 绿城中国：上半年股东应占利润20.45亿元，同比减少19.65%

绿城中国发布截至2024年6月30日止6个月中期业绩，该集团取得收入人民币695.62亿元（单位下同），同比增长22.1%；公司股东应占利润20.45亿元，同比减少19.65%；股东应占核心净利润约49.49亿元，同比增长27.5%；每股盈利0.81元。2024年上半年，绿城集团累计取得总合同销售面积约591万平方米，总合同销售金额约1265亿元。其中，绿城集团自投项目累计取得合同销售面积约280万平方米，合同销售金额约854亿元；其中归属于绿城集团的权益金额约608亿元，权益比较2023年同期提升7个百分点至71%。自投项目销售均价约每平方米30559元，维持行业较高水平。此外，绿城集团以“绿城”品牌销售的代建管理项目，于本期累计取得合同销售面积约311万平方米，合同销售金额约411亿元。  

10、中骏集团控股：预计中期股东应占亏损约35亿元至约38亿元

中骏集团控股发布公告，与截至2023年6月30日止6个月的母公司拥有人应占亏损约人民币11亿元相对比，集团预期截至2024年6月30日止6个月的母公司拥有人应占亏损约人民币35亿元至约人民币38亿元。2024年6月30日止6个月的母公司拥有人应占亏损的增加主要由于：(1)物业售价下降，导致对物业项目计提的减值拨备增加;及(2)商业物业需求下跌导致投资物业公允值亏损的增加。