【盘面分析】
美联储鹰派官员支持9月降息,以及之前日元套利交易的担忧完全散去,美股继续大涨,标普500、纳斯达克指数连涨8个交易日,掀起了外盘的金融盛宴,相信不久又会再创历史新高!A股市场出现了以四大行为代表的超级蓝筹集体新高的走势,这也说明机构资金还是聚集在高股息板块中,但是两市成交量较低,国内资金依然有外流迹象。A股目前勉强保持小幅度反弹的走势,依然要小心与外盘“跟跌不跟涨”的态势,近期仍然注意调整后的机会。
骑牛看熊发现《黑神话:悟空》再次位列Steam 全球周销量榜首。该游戏是由游戏科学制作的以中国神话为背景的动作角色扮演游戏,标准版/豪华版售价分别为268/328 元。游戏版号放量发放,新游戏陆续上线有望带动行业上行。2023 年12 月起,游戏版号发放数量较此前水平有较为明显的增长,截至24M8,2024 年已经累计发放国产游戏版号733、进口游戏版号76个,较去年同期均有明显增长。随着我国游戏产业研发实力不断加强、游戏版号常态化发放以及政策边际改善下,我国游戏产业供给侧的数量以及质量均将受到提振,行业有望在政策引导下实现健康发展,建议关注游戏储备丰富、研发实力较强的公司。
三大指数集体高开,两市个股却是跌多涨少,题材板块方面钛金属、锂矿、公共交通等板块表现较强,华为海思、博彩、ETF等板块表现较差。核电板块逆势走强,杭州高新、南风股份等多股涨停,科新机电、久盛电气等涨幅靠前,预计到 2030 年,核能发电量在中国总发电量占比将达到10%,达到目前世界平均水平。猴痘概念逆势走高,普利制药领涨,早盘一度逼近20CM跌停的海辰药业持续回升一度翻红涨逾5%,世界卫生组织自2022年7月以来第二次就猴痘疫情发出最高级别警报,宣布猴痘疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”。
折叠屏概念探底回升,宜安科技、凯盛科技涨停,中京电子、东睦股份等跟涨,荣耀官方将于9月5日参加2024德国柏林消费电子展,此次IFA展,荣耀将面向全球正式推出折叠屏Magic V3等旗舰产品。游戏股持续活跃,华谊兄弟涨超10%,新迅达20CM涨停,《黑神话:悟空》今日正式发售,游戏平台Steam数据显示,在目前全球热销商品中,《黑神话:悟空》都持续霸榜第一名。AI眼镜概念股快速反弹,英唐智控、宜安科技涨超10%,明月镜片、好上好等跟涨,8月23日在深圳将举办首届AI智能眼镜产业峰会,首份AI智能眼镜白皮书将在会上发布。
游戏股探底回升,受《黑神话:悟空》大热带动,新迅达、浙版传媒、中信出版等多股涨停,国旅联合直线拉升涨停,华谊兄弟涨超10%,国产3A游戏《黑神话:悟空》正式发售不到1小时,即登上Steam最热玩游戏榜首,当前玩家人数超100万人。《黑神话·悟空》开售后,Steam服务器还一度出现崩溃。许多网友在第一时间进入游戏,却发现无法进入。此外有网友反映小黑盒也崩了,小黑盒是一个游戏玩家社区,不少网友通过小黑盒购买《黑神话:悟空》。
大盘:
创业板:
【大盘预判】
上证指数周二高开低走,出现了明显一蹶不振的行情,这也表明3天的反弹迎来了调整走势。A股整体估值处于历史中等水平,截至本周五,全A指数PE估值位于2010年以来28.9%分位,A股ERP位于2010年以来93.8%分位。本周权重指数集体收涨,中小盘指震荡整理。展望后市,市场的短期底部基本探明,进一步向下空间预计非常有限,但同时大盘也暂时缺乏系统性向上的动能。接下来注意上证指数能否在2900点之上稳住。
创业板指数周二出现了明显的调整走势,指数跌幅不大,但是两市个股已经出现明显的普跌行情。A股市场风险溢价比值由8月2日的2.702上行至8月9日的2.716,市场风险偏好下行,当前溢价水平处于均值2倍标准差2.130之上,市场风险偏好走弱,仍处于极度低估状态。市场未来一段时间仍有可能窄幅震荡,维持“下有支撑、上有压力”的区间震荡格局。接下来注意创业板指数能否在1600点之上稳住。
【淘金计划】
A股磨底行情延续,反弹线索可能在时间上叠加,9 月前后是可能成为反弹行情的主要窗口。本周权重指数集体收涨,中小盘指震荡整理,而中长期风险担忧缓和,A股能够估值修复的资产不在少数,国内货币进一步宽松的空间可能是反弹的生命线。考虑到相当部分个股已经调整充分,在进入筑底期后,可基于“前期下跌充分+近期走势企稳+基本面改善”的复合条件挑选个股,适当“轻指数,重个股”。
题材板块中的钛金属、银行、锂矿等概念是资金净流入的主要参与板块,煤炭、页岩气、水产品等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现游戏产业自研产品方面,《问剑长生(代号M72)》、《最强城堡》、《权杖传说(代号M88)》等多款游戏已取得版号;代理产品方面,《封神幻想世界》《异象回声》《王都创世录》等多款储备代理游戏有望于2024下半年上线,关注后续上线表现。
目前游戏版号下发趋于常态化,其中国产游戏版号每月发放数量约为百款左右、进口游戏版号维持双月下发的节奏。我们认为游戏版号常态化发放将持续改善行业供给侧,新游戏陆续上线有望带动行业上行。游戏储备方面,建议关注吉比特《问剑长生》《仗剑传说》《道友来挖宝》等、恺英网络《关于我转生变成史莱姆这档事:新世界》《斗罗大陆》、神州泰岳《代号DL》《代号LOA》等。
政策端边际改善,游戏板块情绪面持续向好。8 月3 日国务院发布的《国务院关于促进消费服务高质量发展的意见》中提到,将积极促进文化娱乐消费,提升网络文学、网络表演、网络游戏、广播电视和网络视听质量。该文件对国内文化产业提出了对应指导意见,促进我国文化产业的健康发展,传媒行业的游戏、影视院线、出版、数字媒体等多个细分板块有望从中受益。
后续产品储备丰富,关注新游上线进展目前公司储备的多个重点新游已拿到游戏版号,研发、测试正在有序推进,预计2024下半年开始陆续上线。游戏公司新上线头部游戏的收入递延,叠加新游供给持续释放及小程序游戏高增长带来的增量,游戏板块后续有望迎来业绩向上拐点。