2024.08.16 万凯、远信转债申购

今天各大指数都红盘了，成交额也达到5915亿，比昨天增量1141亿，这当然不会是散户干的，看看今天上证50、沪深300，甚至中证1000的成交量就明白了，而且是早盘放量拉高，看来某队改变了打法，早盘拉高，抛压甚少，且容易造成跟风。

两市3867红盘，1276绿盘，北向资金盘后显示净流入了122.06亿，某队今天的打法虽然暂时止住了跌势，但从图形上看，还是没改变向下的大趋势，相信没有多少人看到今天的“涨势”就乐观起来了吧。

米国那边最近在陆续公布一些经济数据，大多都超预期，市场上交易其经济衰退的预期可以休矣，从十年前就嚷嚷着他要衰退了，图什么呢？

其CPI数据也证明了通胀正在降温中，9月降息的概率很大，降息了，当然大Ａ会好受点，但即便降50个BP，利率不是照样比你高得多，那么效果就还有待观察。

2024年08月16日

No26：万凯转债（123247）申购

一、注意

未有深研，仅对技术数据进行分析，难免出错，不作为投资建议，据此操作，风险自担！！！

二、转债条款

1、评级：AA

2、规模：5.2889亿（规模一般）

3、无担保

4、利率：第一年0.3%；第二年0.5%；第三年1.0%；第四年1.5%；第五年1.8%；第六10.0%（含最后一年2.0%），6年票息15.1%（票息较低）

5、下修条款：15/30~85%（一般）

6、强制赎回：15/30~130%（一般）

7、有条件回售：2~30~70%（一般）

8、申购代码：371216

9、配售代码：381216每股配售5.2889元面值转债

10、当前转股价值：95.46    

11、估值对标：三房转债

12、所属板块：创业板

13、债券期限：2024.08.16~2030.08.15

14、转股期限：2025.02.24开始

15、初始转股价：11.45

三、公司简介    

对应正股万凯新材，公司是国内领先的聚酯材料研发、生产、销售企业之一，致力于为社会提供健康安全、环保、优质的聚酯材料，主要产品包括瓶级PET和大有光PET。

公司主要客户包括农夫山泉、可口可乐、怡宝、哇哈哈等多家国内外知名企业。

主要风险点：

1、原材料贸易波动风险；

2、原材料供应稳定性风险；

3、外销风险及汇率波动风险：报告期各期，公司境外销售业务收入分别占主营业务收入比例为39.87%、42.68%、33.67%及36.92%；

4、从事商品期货交易风险。

四、申购建议

6年票息较低，其他条款一般，转股价值尚可，质地较差，发行规模一般，我会申购。

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2024年08月16日

No27：远信转债（123246）申购

一、注意

未有深研，仅对技术数据进行分析，难免出错，不作为投资建议，据此操作，风险自担！！！

二、转债条款

1、评级：A

2、规模：2.865亿（规模小）

3、无担保

4、利率：第一年0.5%；第二年0.7%；第三年1.0%；第四年1.7%；第五年2.5%；第六18.0%（含最后一年3.0%），6年票息24.4%（票息高）

5、下修条款：15/30~85%（一般）

6、强制赎回：15/30~130%（一般）

7、有条件回售：2~30~70%（一般）    

8、申购代码：371053

9、配售代码：381053每股配售3.5040元面值转债

10、当前转股价值：102.02

11、估值对标：伟隆转债

12、所属板块：创业板

13、债券期限：2024.08.16~2030.08.15

14、转股期限：2025.02.22开始

15、初始转股价：23.25

三、公司简介

对应正股远信工业，公司主营业务为新型节能环保拉幅定型等纺织相关设备的研发、生产和销售。报告期内，公司的主要产品及服务为拉幅定型机、定形机改造、自动缝头机、除尘除油热能回收设备及高温智能染色机。

主要风险点：

1、买方信贷销售方式发生坏账及连带担保赔偿的风险；

2：原材料价格波动的风险。

四、申购建议

6年票息给得很高、很厚道，其他条款一般，转股价值，质地一般，发行规模小，受到炒作的可能性大，我会申购。