股神巴菲特“跑路”，全球资本抄作业带来“黑色星期一”

文|天峰  

来源|财富独角兽

8月5日，全球股市的黑色星期一。

这一天，整个资本市场，仿佛化身巴黎奥运跳水馆，东半球西半球的股市竞相跳水，一个比一个跳的欢。

以跌幅论，亚洲地区夺得了这次跳水的金银铜牌，排在前3名的是：日经225，-12.4%；韩国KOSPI，-9.12%；台股加权，-8.35%。

来源：百度股市通

日经指数这次荣登跳水榜首，盘中交易曾两次出现熔断，创下34年来最大跌幅。事实上，日本股市自近期高点已经累计下跌超过20%，进入所谓“技术性熊市”。

亚洲股市收盘后，欧美股市开始接力跳水

欧洲市场跌幅最大的是希腊雅典ASE，-6.27%。这个现代奥运发源地，颇有点奥运期间当仁不让的味道，总算争了个欧股跳水冠军。

美国市场三大指数也集体跳水，道指跌2.6%，纳指跌3.43%，标普500指数跌3%。热门科技股普遍下挫，英伟达、英特尔跌超6%。

相比较而言，国内A股三大指数当日的跌幅均不到2%，沪深300指数跌幅1.21%，在全球股市跳水大军里，已经很“落后”了。

这次席卷全球的股灾，导火索是什么？网络上，相关的报道分析可谓铺天盖地。

归结起来，不外乎四点：

一是美国7月非农就业数据全面降温。当月，新增非农就业人数11.4万人，大幅不及17.5万人的市场预期；失业率升至4.3%，触发美国衰退指标萨姆法则临界值。受此影响，原本由美联储铺垫降息引发的乐观情绪急转直下，市场“衰退交易”取代“降息交易”。

二是日本央行突然加息。这一次，日美货币政策不同步，搞得好多人措手不及，此前零利率借入日元，去股市套利的资金疯狂套现，导致日股大跳水，全球市场流动性也出现收缩。

三是英伟达及其主要供应商台积电下一代最强大的AI芯片正面临生产挑战，有可能推迟今年的出货计划。知情人士表示，英伟达准备大规模生产的Blackwell系列数据中心芯片中，某些型号的芯片遭遇困难，这让很多人的期待落了空。

四是巴菲特抛售半仓苹果带来的心理冲击。这一轮日本股市牛市之所以启动，就是巴菲特抄底诱发的跟风盘抬起来的，现在老头提前跑路了，获利盘恐慌出逃，导致市场出现踩踏。

事实上，全球股市早就出现下跌，上周五跌幅也不小，日经指数当天下跌5.81%，纳斯达克指数跌幅2.43%。

亚洲股市上周五收盘后，美国市场传出两大利空：7月非农就业数据全面降温，股神巴菲特二季度减持苹果公司股票3.89亿股。信息滞后，利空被放大，这就是日本股市本周一疯狂跳水的重要原因。

其实，这一次席卷全球的股灾，与其说是宏观经济层面的“天灾”，不如说是“人祸”。

比如，很多人都认为，根据美国经济情况，美联储早就该降息。但某些人为了配合老拜登连任，迟迟不肯动手，导致股票市场提前抢跑，在加息周期出现前所未有的大牛市。

再如，股神巴菲特逃顶带来的羊群效应。

目前，全球很多投资者包括机构，都喜欢跟着股神巴菲特抄作业。这些年，巴神重仓苹果，仓位一度高达50%，很多人也跟着重仓美股科技七仙女；巴神还跑到日本借入无息贷款，去股市套利，许多人也有样学样。

没想到，巴菲特悄没声地提前跑路，将苹果仓位砍掉一半。整个二季度，伯克希尔哈撒韦减持美股高达900亿美元左右。有传言认为，巴菲特在日元套利上也可能提前动作。

这个消息周末传开后，跟风抄作业的投资者一下子炸了窝。

带头大哥都跑了，这还怎么玩？

周一一开盘，大伙儿就整齐划一地跑路，比谁跑得更快，一个个恨不得化身奥运赛场上的飞人博尔特，于是，踩踏效应出现，全球股指竞相跳水。

此外，这轮牛市的骑手，美股科技七仙女中的英伟达，其老板黄仁勋7月出售了价值3.23亿美元自己公司的股票，打破6月1.7亿美元的个人单月最高套现纪录，而且8月份还要继续减持。自今年年初以来，英伟达内部人士总计套现了价值超过10亿美元的股票。

无论外界多么看好英伟达的未来，但公司老板这么可劲卖自家股票，外部投资者自然也加倍小心。未来再好都是画饼，对于一只两年不到涨了10倍的股票，很多人的第一反应恐怕还是先落袋为安。

这两天，有几位来自中国且重仓美股的大咖，坚称自己看好美国科技股特别是七仙女的未来，不会减持；有一位甚至说，卖了苹果后，自己不知道该买什么。

事实上，全球资本市场大鳄早就开始做空。

周一，高盛在最新报告中表示，据其经纪业务数据，对冲基金抛售美国股票的力度为六周以来最大，它们继续减少单只股票的净多头头寸，并以一年来最快的速度增加ETF的空头头寸。至此，对冲基金已经连续八周净抛售美股。

8月6日，日经指数开盘后强劲反弹，最高超过10%。但是，暴跌次日出现反弹是大概率的事情，至于能不能持续，则另当别论。

很多人在猜测：海外市场这些钱，逃顶后去哪里，会不会来国内A股走一回？眼下，A股及香港股市确实是全球估值洼地，至于未来会如何走向，北上资金的流入将是关键，《博望财经》将会持续关注。