“亮瞎眼”！三星电子Q2营利猛增1458.2%，预计下半年芯片需求保持强劲

7月31日，韩国最大的电子企业三星电子公布了2024财年第二季度财报。

报告显示，该公司第二季度实现收入74.07万亿韩元，同比增长23.42%；营业利润10.44万亿韩元，同比大增1458.2%，均高于分析师预期。

三星电子表示，这归功于人工智能浪潮兴起推动了先进存储芯片需求强劲。

股市方面，截止发稿，三星电子韩股上涨0.86%，报81700韩元。

营业利润暴增1458.2%！

今日，三星电子公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。

报告显示，第二季度，该公司实现收入74.07万亿韩元，高于分析师预期的73.74万亿韩元，同比增长23.42%。

第二季度，实现营业利润10.44万亿韩元，同样超出市场预期的9.53万亿韩元，同比大增1458.2%。这也是三星自2022年第三季度以来达到的最高营业利润。

对此，三星电子表示，这一增长主要得益于半导体市场的强劲需求以及OLED面板的强劲销售。

分业务部门来看：

负责半导体的DS（Device Solutions）部门第二季度的合并收入为28.56万亿韩元，营业利润为6.45万亿韩元。

该公司指出，在对HBM以及传统DRAM和服务器SSD的强劲需求的推动下，整个内存市场继续复苏。这种需求的增加是云服务提供商持续进行人工智能投资以及企业对其内部服务器的人工智能需求不断增长的结果。

SDC（System Development Corporation）部门第二季度合并营收为7.65万亿韩元，营业利润为1.01万亿韩元。

三星电子表示，移动显示业务在旗舰产品的强劲需求以及有效支持主要客户新智能手机发布的推动下，实现了销售增长。及时响应客户要求，稳定供应ITOLED产品，也有助于提高业绩。

MX和Networks业务第二季度合并营收27.38万亿韩元，运营利润2.23万亿韩元。

三星电子表示，与上一季度相比，盈利能力略有下降，主要原因是基本元件价格不断上涨导致成本增加。尽管如此，MX业务在整个上半年实现了两位数的盈利能力。

第二季度，视觉显示器和数字家电业务的合并收入为14.42万亿韩元，营业利润为0.49万亿韩元。

三星电子指出，2024年，通过差异化推出新的电视型号，视觉显示业务巩固了其在高端市场的领导地位，专注于销售战略产品，如Ne0QLED、OLED和生活方式屏幕。然而，由于面板价格上涨和市场竞争加剧，成本增加，盈利能力同比下降。

预计下半年芯片需求保持强劲

三星电子预测，今年下半年，人工智能驱动的芯片需求将保持强劲。该公司表示，在2024年下半年，随着主要云服务提供商和企业扩大其人工智能投资，人工智能服务器预计将占据（内存）市场的更大份额。

关于下半年的生产计划，三星电子表示，将积极响应AI高附加值产品的需求，并将扩大产能以增加HBM3E的销售份额。

值得关注的是，三星在抢夺HBM市场方面已取得重大进展。近日有媒体报道，公司一款HBM3芯片获得AI巨头英伟达的认证，而且下一代产品HBM3E预计将在两到四个月内通过认证。

此外，三星电子还表示，将专注于高密度产品，如基于服务器DRAM中lb-nm32GbDDR5的服务器模块。

对于NAND，该公司计划通过加强三级单元（TLC）固态硬盘的供应来增加销售，这仍然是A需求的大部分，并将解决客户对四级单元（QLC）产品的需求，该产品针对所有应用程序进行了优化，包括服务器PC和移动。

由于今年5月，全球两大主要存储芯片供应商SK海力士和美光都表示，2024年的高带宽存储芯片已售罄，而2025年的产能也几乎全部预订。

分析师普遍预计，今年高端存储芯片（HBM）预计保持供应紧张。

晨星公司股票研究主管KazunoriIto此前表示，预计在整个2024年，一般内存供应将持续紧张。

高盛分析师预计，全球HBM市场规模将在2023-2026年期间以约100%的复合年增长率增长，并在2026年达到300亿美元。

另外，根据TrendForce的预测，2024年HBM（高带宽内存）的需求位年增长率将接近200%，而到2025年，这一需求有望再翻一倍。

在此背景下，机构纷纷看好三星电子下半年的业绩表现。

本月早些时候，里昂证券在一份报告中表示：“由于内存的平均售价预计将在未来几个季度继续上涨，预计三星电子的季度连续利润增长将持续到2025年。”

此外，Counterpoint Research也表示，三星下半年的“运营业绩将有更大的提升”，这主要得益于存储芯片和智能手机的“高端化”趋势。