分众又崩了...

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时隔2个月，分众又崩了。

在4月底崩的时候，我以6块5的价格接了一点，原计划是等涨到7块钱的时候获利了结，赚点零花钱，期限是2个月。

2个月之后，分众不但没涨回7块钱，反而在今天又崩了。

原因是，美团发布了一则公告信息：

“目前美团计划在下沉城市招募电梯媒体广告加盟商（视频梯媒）。其中美团提供设备和业务支持，加盟商负责设备铺设、销售和制作广告等事宜。”

对分众业务模式了解的伙伴都知道，分众的主营业务就是梯媒，有比较少的一部分是在电影院。

如果美团真这么做，可能会对分众的业绩造成冲击。

于是在下午开盘之后，闪崩了。

市场上有两种观点：

第一种是美团眼红分众的高利润。如果美团进来了，那分众就要肉搏，靠着资本实力和先发优势以及市占率打赢敌人。这种肉搏战需要出血，分众的盈利必然会受到影响。

第二种观点是，当年分众和浪潮打完架，当前一线和二线的核心点位基本都占领完毕，而本次美团是为了占据下沉市场，属于差异化的竞争。

我个人其实是倾向第二种观点的。

通过历年分众的年报、研报信息来看，分众所占据的梯媒核心点位主要是集中在一线、新一线、强二线等城市，其目的是为了覆盖、触及中国最具消费能力的4亿白领。

通过电梯广告的形似，向在此场景内的人群进行广告主的产品相关品牌宣传。

当年和浪潮打完仗，抢完点位之后，这几年其实也一直在优化调整，更多的点位在向一线、新一线以及强二线城市集中。

相比之下，美团在三线及以下的城市做下沉的梯媒业务，主要是为了发展本地商户服务，进一步的来降低抖音等线上媒介对其带来的流量挤兑影响。

如果美团的业务扩展触及到了分众的利益，那么分众和浪潮当年的大战，势必会再次上演。

晚些时候，有投资者向分众向分众提问：分众和美团是竞争还是合作。董秘回复：双方是合作关系，优势互补，共同推进。

随后，分众创始人江老板在朋友圈回应：分众是和美团一起推进低线城市的梯媒合作。

好嘛，原来这是一场乌龙，直接把市场吓尿了。

那明天至少在股价上也应该会有所恢复了。

如果分众和美团是合作的业务，那么分众自然在业绩上也会上一点台阶。

明天，有一只新债可申购-振华转债：我会顶格申购。

振华转债，正股振华股份，其主营业务主要从事铬盐系列产品的研发、制造和销售，并对铬盐副产品及其它固废资源化综合利用。

其主要产品有铬酸钠、铬酸酐、氧化铬绿、碱式硫酸铬、超细氢氧化铝及维生素K3等。

具体产品和用途如下：

简要看下振华股份的财务数据，总体还是不错的。

截至2024年一季度，总资产负债率33.19%，有息负债率22.58%，流动比率和速动比率分别为2.69和1.61。

账面货币资金1.83亿，交易性金融资产0.03亿，应收账款和应收票据分别为5.33亿和0.22亿。短期借款1.26亿，应付账款和应付票据分别为2.04亿和0.5亿。

振华转债，本次发行规模4.062亿，预计实际流通规模为2.53亿，转债评级为AA，所属基础化工-化学原料-无机盐行业。

当前转股价值为103.78，预计上市价格有望开盘直接130元。

PS.

隔壁6月CPI同比上升3%，低于预期。这说明对面的通胀好于预期。

受此影响，估计今晚的美股又行了。

虽然标普信息科技lof关门了，但还有2天陆续到账的可以卖。我觉得，后面到账的2天，真的可以考虑格局一下了。

美元债lof（501300）当前溢价6%左右，明天我会继续场外单账户参与，每天6块钱，也是2个包子。