方正富邦ESG主题基金投票清盘，明星基金经理吴昊终究无力回天

文| 吴理想 

来源|财富独角兽

当内地的上市公司开始流行比拼ESG报告的时候，ESG主题基金却遭遇倒春寒，又有清盘产品出现：继2022年上海的一只被动型基金和深圳的一只主动型基金清盘后，本周北京公募方正富邦旗下的ESG主题投资基金也在经历过持有人大会后黯然谢幕。

根据公司在7月2日发布的决议公告中显示，在审议《关于终止方正富邦 ESG 主题投资混合型证券投资基金基金合同 有关事项的议案》时，最后的同意票占到了100%，也就意味着该基金清盘的结果已经板上钉钉不可改变，这只成立于2020年底的基金也仅仅存续了大约三年半的时间。

在ESG逐渐成为新基金发行主题词的当下，这只ESG基金却不幸清盘，究竟是谁之过呢？

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业绩和同类排名均尚可却清盘

问题或出在公司实力和基金经理知名度上

从这只主题基金的A类份额看，该基金的分年业绩和同类排名虽然谈不上出类拔萃，但也还算交代得过去：2021年全年，该基金所实现的净值增长率约为11.94%，该水平在同类的1475只基金中排在第554位；2022年，虽然基金全年净值下跌了20.16%，但其依然在同类产品中排在中等靠上的位置；2023年，该基金的净值下跌了11.31%，在同类中的排名大致为前三分之一。2024年截至清盘前，他还维持了大约两个点的正收益。

由此，该基金的年化收益为-5.44%，这一数值在同类的1461只基金中排在第332位。对比基金一季报和去年四季报的重仓股来看，基金经理吴昊做出了三处调整，他用沪深300中的伊利股份、宁波银行、洋河股份替换了12月31日时的美的集团、福耀玻璃、片仔癀。从替换效果来看，特别是长江电力作为此前高股息行情中的领头羊，年内最新的涨幅已经达到了26%。

不过，对比看已经退出前十的福耀玻璃和美的集团，同一时间段前者的涨幅接近30%，后者的涨幅也接近24%。然而似乎与基金的业绩关系不大，该基金的规模毫无起色。数据显示，去年前两个季度的规模还在1亿元以上，但在三季度就跌至0.13亿元，此后两个季度也均仅为0.12亿元。由此，这也就为最终清盘的命运埋下了雷。

在基金季报中，基金经理表示：“本基金在运作过程中坚持以公司基本面为导向，同时参考环境（Environmental）、社会（Social）、公司治理（Governance）三个维度上对上市公司进行评估，遴选了估值合理的具有长期投资价值的优质行业龙头公司，同时认真对待投资者申购、赎回等事项，保障基金的正常运作，为持有人争取更高的收益。”不过，基金一季报中当时就作出了清盘预警：“本基金本报告期内，于2024年1月1日至2024年3月31日，出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况。”

那么,，结合上述的分析来看，出现叫好不叫座的场景，首先应该检查基金经理的实力和品牌号召力。该基金的首任基金经理是闻晨雨，他管理该基金从产品成立到2023年6月26日，截至卸任所取得的任职回报是-12.68%。

从公开的简历来看，他作为美国某大学金融学专业学成归国的海归，可以说是方正富邦一手培养出来的基金经理，但他在基金经理的岗位上仅仅任职了3年半多一点的时间，目前已经没有管理公司的任何产品了。

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吴昊、崔建波、乔培涛、汤戈

谁才是方正富邦真正的权益一哥？

对比来看吴昊，这位曾经的清华大学硕士和华夏基金数量投资部副总裁，目前的累计任职时间已经超过了6年，他在方正富邦现任权益投决会委员、董事总经理、数量投资部总经理、基金经理等职务，从中不难看出其是公司的核心人物。目前他的在管基金数量为9只，也是公司管理产品数量最多的基金经理。

但是，从这次他未能挽救ESG基金被清盘的命运可见，或许他的知名度还有待进一步提升。另外，截至一季度末，他的在管基金总规模仅仅约为42.70亿元，同时在管基金的最佳任期回也不过是44.11%，这与通常行业内设定的明星“双百”标准相距较远。此外，笔者发现他所管理的基金既有指数也有混合、不仅有主题产品也有全市场类产品，这或许也是他没有更多精力钻研ESG的重要原因。

其实，公司现在的主动权益基金经理中，在业内最有资历的是老将崔建波，这位当年新华基金四杰之一的人物，最新的累计任职时间已经接近14年；但或许是由于市场环境的变化，尽管他在转投方正富邦基金后目前的在管产品也为8只，不过成绩远非昔日新华时代可比，这也导致合计的规模不过大约为20亿元。好在公司似乎有意让他转型做管理，目前他是公司现任的副总经理。

累计任职时间接近7年的乔培涛，同样也曾经在老东家长盛基金创造过辉煌，并且他曾经在长盛基金担任过研究部执行总监。但是，自从前年开始在新东家管理产品以来，他仅仅接手过三只产品，目前在管的两只基金合计规模仅为7.42亿元，任职回报均下跌超过10%。

最后来说的是去年才从英大基金转投到公司门下的汤戈，这位前年的股票型基金状元在小公司有了一定名气，目前他在方正富邦基金管理了两只产品，不过由于管理时间都还不到一年，暂时的成绩还不具备太大的参考价值。另在他的身上也存在争议，一方面是当年的状元是他和另一基金经理合作所取得的，他在其中发挥多大作用无从知晓；另一方面是最新他的基金经理岗位累计任职时间还不到两年半，也就是说没有经历过一次完整的牛熊周期，因此他的长期业绩稳定性还需要拉长时间来观察。