人工智能热浪席卷全球，芯片产业成大国博弈新焦点

人工智能热浪席卷全球，芯片产业成大国博弈新焦点

英伟达超苹果成全球第二大市值公司 芯片产业驶上高速路

从ChatGPT的横空出世到Sora的文生视频，人工智能火速出圈的同时，芯片产业正在以火箭般的速度，快速崛起。作为全球芯片领头羊的英伟达，成为了今年全球最靓的仔，其市值突破3万亿美元，超越苹果，成为全球市值第二高的公司。

数据显示，英伟达第一财季实现营收260亿美元，较去年同期增长262%，其中数据中心营收为226亿美元，同比增长427%；Q1净利润148.1亿美元，同比上升628%。二级市场方面，截至6月5日，今年以来英伟达大涨147.26%，远超同期标普500指数12.25%的涨幅。

大池塘里有大鱼 芯片产业全球开花

根据Mandeep Singh领导的彭博行业研究分析师发布的一份最新报告，预计到2032年，包括训练人工智能系统所需AI芯片在内的生成式AI市场，总营收规模将从2022年的400亿美元增长到1.3万亿美元，这一市场可谓10年间有望翻32倍，以高达42%的复合速度高速增长。

为什么半导体芯片产业规模，能够跨越式增长？

首先，半导体是现代产业的基石，涉及人工智能、通信、自动驾驶技术等多个高科技领域，是时代发展的大趋势。其次，原本，全球价值链依赖各个国家的禀赋优势和彼此信任进行合作，但随着各国信任度降低，贸易保护主义盛行，全球产业分工体系崩塌。因此，各个国家纷纷开始建立自己的半导体工厂，这就使得全球半导体工厂如同雨后春笋般冒了出来。

根据美国半导体行业协会（SIA）统计，从2020年5月至2023年12月，受《芯片与科学法案》推动而宣布的项目有70个，新建23座芯片厂和扩建9座芯片厂。在欧洲，英特尔将投资300多亿欧元，在德国东部的马格德堡建立两座芯片厂，德国政府为此提供了投资额三分之一的补贴。在亚洲，台积电也正在日本熊本建造新的芯片生产基地，日本政府为此提供了约32亿美元的补贴，该芯片厂将于2024年底投产。韩国三星电子预计将在未来20年内投资300万亿韩元（约合1.62万亿元人民币），以发展韩国政府描绘的全球最大的芯片制造基地，从而推动韩国芯片产业的发展。

注册资本3440亿元 大基金三期顺利成立

在欧美日韩等国家对我国半导体领域封锁日益趋严的背景下，为发展我国半导体芯片产业，5月24日国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立，注册资本3440亿元，超越一期和二期的总和，将进一步推动国内半导体全产业链国产化的正向发展。

有机构表示，目前AI服务器芯片市场中英伟达占据主要市场份额，国产替代率有较大提升空间，在国内大基金三期的助推下，预计本土AI服务器芯片设计公司和先进制程晶圆代工等环节均有望加速发展，产业链投资机遇值得关注。

6月3日-6月5日，芯片ETF（159995）已经三连阳。今日早盘，半导体、芯片、英伟达产业链等相关概念高开，芯片ETF（159995）开盘后冲高，截至10：49，涨幅1.65%，持仓股通富威电涨超4%、拓荆科技、斯达半导、北方华创等个股纷纷涨超3%。

净值反弹叠加资金流入，芯片ETF（159995）进入6月份规模再度突破230亿元。该基金成立于2010年1月20日，初始募集份额为53.88亿，截至6月5日，其份额增长到273.45亿份，4年增长了4倍多。

我国在全球半导体中的产能份额持续增加，叠加终端需求复苏、国内晶圆厂成熟制程招标采购推进，这些将促使半导体设备行业继续在国产替代的大背景下延续高景气。随着AI应用需求持续释放，“先进存力”建设势在必行，存储芯片或成为国家大基金三期的重点投资对象，存储产业链相关的设备、材料等厂商迎来黄金发展机遇。