朱少醒最新发声！巨佬精准出击

2023年基金半年报披露，基金持股全部浮出水面。

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基金持仓曝光，朱少醒最新观点披露

公募基金对贵州茅台持有市值仍位列第一，达1377.37亿元。而宁德时代被更多基金所青睐，共有2301只基金持有，基金持有数量第一。

(本文内容均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议）

随着港股通进一步扩容，香港股票获得了越来越多内地股票的青睐。腾讯控股被多达1050只非QDII基金持有，持股市值合计达581.45亿元。公募基金对美团、中国海洋石油、中国移动、快手、药明生物这5只港股的持仓市值均超百亿。

平安证券表示，国内权益市场经历8月下跌后，无论是从股债风险溢价还是市场情绪都到了相对极端位置，底部信号明显；印花税下调、证监会进一步规范减持行为、阶段性收紧IPO节奏等系列重磅利好有助于提振投资者信心；同时，宏观面我们也看到工业企业利润增速降幅收窄，我们构建的经济增长因子也出现触底回升迹象：权益市场拐点将至，虽然市场情绪的改善不会一蹴而就，但战略配置价值凸显，可以加大权益基金配置。

投资老将朱少醒在半年报里最新发声，谈到：

1.今年上半年，实体经济步入复苏阶段，复苏的力度相对较弱。上半年的货币政策保持宽松，财政政策的见效尚不显著，企业投资信心回复比较缓慢。投资者的风险偏好的回升也比较微弱。疫情给实体经济带来的冲击影响是深远的，复苏的进程充满挑战。科技产业的持续被打压，地缘政治的波及都是负面的干扰项。

2.宏观环境冷暖交替的周期波动是不可避免的，在企业经营的逆风期更能考验公司的壁垒和管理应对能力的强弱。我们更注重持仓公司在宏观水温偏低的背景下获取份额的能力，以及稳健财务的抗风险能力。在错综复杂的投资环境里，投资者可能需要用更长远的视角来评估优秀企业才能过滤掉太多的短期波动。

3.展望下半年，出口趋弱的苗头已经出现，国内地产投资和消费依然乏力。国际间的政策博弈依然不太可能缓解。乐观的因素是货币政策预期保持宽松，财政政策下半年的边际贡献预期更正面。尽管目前数据上呈现的复苏力度还不是很强，但我们应该看到积极的因素还是在缓慢发挥作用的进程中。当前市场的整体估值处于长周期中很有吸引力的位置，权益市场处在较好的风险收益区间。放在更长的时间维度，我们相信当下所面临的重重困难终将找到解决的出路。投资者当前选择承受市场波动对应的预期回报水平的是相当合适的。

4.未来我们依然会致力于在优质股票里寻找价值，去翻更多的“石头”。我们并不具备精确预测市场短期趋势的可靠能力，而是把精力集中在耐心收集具有远大前景的优秀公司，等待公司自身创造价值的实现和市场情绪在未来某个时点的周期性回归。

5.个股选择层面，偏好投资于具有良好“企业基因”，公司治理结构完善、管理优秀的企业。我们认为此类企业有更大的概率能在未来为投资者创造价值，分享企业自身增长带来的资本市场收益是成长型基金获取回报的最佳途径。

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资金大幅流入ETF！华夏基金打响闪电战

8月全球各大主流指数表现都不太理想。

从ETF月度表现看，8月大宗商品、黄金、证券等板块相关ETF相对较好，其中豆粕ETF涨幅超过10%，纳指ETF涨幅靠前；有色金属、新能源、医药、旅游、基建等板块下跌幅度较大。

2023年以来，游戏游戏相关ETF均涨超50%，美股稳定上涨，纳斯达克ETF涨幅接近50%；旅游ETF跌超25%，医药、有色金属相关ETF跌超20%。

今年前8月业绩领先的ETF，跟踪的是游戏、人工智能、云计算、大数据、通信、传媒等赛道的产品。业绩表现落后的ETF，跟踪的板块集中在旅游、医药和新能源。

今年A股市场结构性行情显著，赚钱效应减弱，上半年主动权益类产品的规模减少超2000亿元；与之相反，ETF产品上半年吸引了超1800亿元资金入场。

ETF市场今年来呈现高歌猛进的态势，基金公司持续发力ETF产品，在获批和发行节奏上，各家都在拼手速。

8月10日，银华基金、博时基金、鹏华基金、国泰基金等四家基金公司也申报了首批科创100ETF产品。

8月11日，中证2000指数正式发布，同日就有易方达基金、华夏基金、广发基金、南方基金等十家基金公司上报跟踪中证2000指数的ETF产品。

8月14日，易方达上证科创板成长ETF、广发上证科创板成长ETF等首批跟踪科创成长指数的ETF产品正式发行。

自8月28日发行以来，博时、银华、鹏华、国泰4家基金公司旗下首批4只科创100ETF累计募集规模超过40亿，4只科创100ETF将在9月1日结募。

华夏、易方达、华泰柏瑞、南方、广发、汇添富、嘉实等7只跟踪中证2000指数的产品9月1日正式发行。

首批中证2000ETF均控制首发规模，从公告上看，除广发中证2000ETF限额80亿元外，其余中证2000ETF募集上限均为20亿元。

华夏基金打响中证2000ETF发行“闪电战”，募集时间仅一个工作日，预计将于9月1日当日结束发行。

华泰柏瑞、广发基金旗下中证2000ETF发行日期定为9月1日至9月5日，募集时间仅3个工作日；易方达、南方、汇添富、嘉实4家基金公司旗下中证2000ETF拟于9月1日至9月8日发行，募集时间6个工作日。

业内人士表示，ETF比拼的是持久生命力，目前各家中证2000ETF发行时间都不长，希望能够尽早上市。

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涨幅超纳斯达克，巨佬巴菲特又对了？

在美股AI狂潮下，今年美国一些传统行业指数，涨幅超过了人工智能推动的科技股，巴菲特又再次神预测。

标普房屋建筑商ETF今年来涨超38%，跑赢纳指约34%的年涨幅。

去年以来房贷利率飙升，高利率使得房主惜售，许多购房者转而购买新建房屋，推动了美国房屋建筑商业务。

得益于日益紧张的房地产市场，今年以来，美股Dream Finders Homes年内飙涨超226%，MI 家居涨近110%，Green Brick Partners涨超106%。

华尔街对经济衰退的担忧正在减弱，分析师们对房地产建筑商的前景也变得异常乐观。华尔街机构高调预测，美国房屋建筑股未来12个月的预期回报率可能为16%，高于大盘和以科技股为主的纳斯达克100指数13%的预期回报率。

值得注意的是，在8月早些时候，全球投资巨佬、股神巴菲特又一次精准出击，13F报告显示，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦二季度新买入DR Horton Inc.597万股，期末持仓市值达到7.26亿美元。

摩根大通分析师Michael Rehaut表示，住宅建筑股将继续受益于稳健的基本面，在利率继续稳定的情况下，如果不出现大中型经济衰退，预计未来两年内，在资产负债表非常强劲的同时，账面价值也将实现稳健增长。

早在6月份，巴菲特已购入另外两家房屋建筑商——美国四大顶级住屋建筑开发商莱纳国际Lennar和NVR。

在全球新能源的狂潮下，巴菲特这几年反其道而行，没有跟随主流，在传统行业中发掘机会，大力押注石油等传统行业。

在资本市场惊涛骇浪中搏击了大半个世纪，巴菲特丰富的人生阅历和投资经验也铸就了逆向投资的思维，不追逐主流，在被市场忽略的角落中寻找确定性机会。

资本市场的魅力也在于对所有人都有极大的包容，只要不从众就能寻找到属于自己的一片天地。