【收市必讀】探秘恆指(HSI)窩輪市場：綜合分析

個股表現

恆指9月4日收報17457.34，下跌 194.15點或1.1%。股價從全日低位17333.3至全日高位17531.05，股價波動率 1.14%。最近10個交易日當中，恆指股價錄得5日上升，在此期間上升了0.38%。

衍生品表現

恆指認購證街貨增加0.5%。2024年12月到期，價外10% 的認購證街貨增加最為明顯。其次為2025年2月到期，價外20% 的認購證為第二大街貨增加產品。恆指認購證整體成交額增加18.9%。

恆指認沽證街貨减少2.0%，2024年10月到期，價内10% 的認沽證街貨增加最為明顯；其次為2025年3月到期，價内20% 的認沽證為第二大街貨增加產品。恆指認沽證整體成交額減少36.8%。

恆指牛證街貨减少19.2%，2026年11月到期，收回價10% 的牛證街貨增加最為明顯；其次為2026年9月到期，收回價10% 的牛證為第二大街貨增加產品。恆指牛證整體成交額增加39.1%。

恆指熊證街貨增加10.1%，2027年3月到期，收回價10% 的熊證街貨增加最為明顯；其次為2027年2月到期，收回價10% 的熊證為第二大街貨增加產品。恆指熊證整體成交額增加32.7%。

技術信號與分析

根據技術系統分析恆指上升機會率45.6%，RSI數值48，指標信號有1個看好指標，6個看淡指標。即市阻力位17858，若升穿阻力位上望17995。即市支持位17039，跌穿則有可能下試16830。

衍生品展望

恆指即市阻力位17858。考慮在阻力位附近看淡，行使價17600，2025年1月到期的認沽證產品，可以考慮26302，引伸波幅最低，實際槓桿8.6倍。其次可以考慮26439，引伸波幅22.3%，實際槓桿8.6倍。

市場上亦有投資者會利用熊證捕捉看淡交易機會，因為熊證槓桿往往比認沽證高，不過，投資者要留意，熊證有收回機制，所以對於收回價的考慮應比較保守。收回價在阻力位17858以內的熊證，產品68882，2027年4月到期，溢價-0.02%，槓桿32.3倍。另一個考慮是2027年3月份到期，收回價17940點的68762，溢價-0.07%，槓桿30.6倍。另外相對稍遠的熊證產品有68881，收回價18050點，槓桿25.7倍，2027年5月份到期，條款相近的產品有236隻。

根據技術系統分析阿里巴巴上升機會率53.8%，RSI數值53，指標信號有2個看好指標，2個看淡指標。即市阻力位83.3，若升穿阻力位上望86.6。即市支持位76.9，跌穿則有可能下試73.6。

根據技術系統分析騰訊上升機會率49.7%，RSI數值51，指標信號有2個看好指標，5個看淡指標。即市阻力位381，若升穿阻力位上望389。即市支持位365，跌穿則有可能下試357。

温馨提示：以上內容來自港股數據系統分析，僅供參考不構成任何投資建議。更多個股分析可主頁諮詢了解。

#恆指 #港股 #技術分析 #支持位 #阻力位 #個股值博率 #衍生品 #窩輪 #認購證 #認沽證 #牛熊證