限时活动秒杀

通胀

通胀

切换
()
¥0.000
0.000
(0.00%)
:
:
:
:
:
:
:
:
:
:
分时 日K 周K 月K
价格: 0 均价: 0 涨跌额: 0 涨跌幅: 0% 成交量: 0 成交额: 0
$荃银高科(SZ300087)$ 

  • 我国对美农产品加征关税：粮食安全自主可控加速，饲料行业龙头迎机遇。

    消息面上，我国对美部分农产品加征关税的政策调整，不仅是对美国损害多边贸易体制和破坏中美经贸合作基础的回应，更是我国粮食安全自主可控战略的重要一步。

    根据税委会公告2025年第2号，自2025年3月10日起，我国对鸡肉、小麦、玉米、棉花等多种农产品加征关税，这一举措有望进一步降低我国对美农产品的依赖度，提升国内粮食产业的景气度。

    近年来，我国在粮食进口方面已经表现出对美依赖度逐渐降低的趋势。2024年全年，我国自美国进口粮食总量为3179万吨，占比20.2%，相较于2020-2022年的30%-35%比例，已经有了显著的下降。尽管这一比例仍略高于2018-2019年的水平，但加征关税的政策无疑将加速这一下降趋势。我们预估，在关税壁垒的作用下，我国粮食对美国的依赖度有望进一步降低，从而为国内粮食产业的自主可控提供更加坚实的基础。

    粮食自主可控不仅是国家安全的重要保障，也是农业可持续发展的必然要求。在当前耕地面积增长潜力有限、常规增产技术突破受限的背景下，加快转基因技术在农业领域的推广应用，成为了确保我国粮食安全的重要途径。转基因技术不仅能够显著提高农作物的抗虫、耐除草剂能力，还能实现平均8%以上的增产效果。随着转基因技术的进一步推广和应用，我国种业格局有望得到显著改善，品种竞争力强、技术储备领先的公司将迎来更大的发展机遇。

    与此同时，原料价格的上涨也为饲料行业带来了新的挑战和机遇。

    历史数据显示，在原料价格上涨的背景下，龙头饲料公司凭借其采购优势和配方优势，往往能够获得市占率的提升或吨利的增加。2025年，饲料行业一方面受益于养殖存栏的上升，另一方面也将迎来龙头公司优势的进一步凸显。因此，关注饲料行业的头部标的，把握行业龙头在原料价格上涨背景下的成长机遇，将成为投资者的重要选择。

    综上所述，我国对美农产品加征关税的政策调整，不仅是对国际经贸环境的积极应对，更是我国粮食安全自主可控战略的重要推进。随着转基因技术的推广应用和饲料行业龙头优势的凸显，我国粮食产业和饲料行业将迎来更加广阔的发展前景。

    荃银高科 $荃银高科(SZ300087)$ 、康农种业 $康农种业(BJ837403)$ 、大集团 $海大集团(SZ002311)$ 。
     ... 展开
    26 0

  • 荃银高科等投资成立种业科技公司

    格隆汇2月26日｜据企查查，近日，张掖市禾家种业科技有限公司成立，法定代表人为张道田，注册资本为3000万元，经营范围包含：农业科学研究和试验发展；豆类种植；蔬菜种植；谷物种植；花卉种植；肥料销售；主要农作物种子生产；农作物种子经营等。股权穿透显示，该公司由荃银高科旗下安徽省皖农种业有限公司、王培硕等共同持股。
    0

  • 一日游！A股农业股集体回调，荃银高科跌超6%

    格隆汇2月25日｜A股市场农业股出现一日游行情，在昨日因中央一号文件刺激上涨后，今日集体回调。其中，荃银高科跌超6%，神农种业、朗源股份跌超5%，丰乐种业、登海种业、敦煌种业跌超4%，万向德农、农发种业、北大荒跌超3%。
    0

  • 【01.23A股午评】指数早盘冲高回落，大金融概念全线走强

    指数早盘冲高回落，创指盘中一度涨超2%。截止午盘，上证指数涨1.02%报3246.51点；深证成指涨0.44%报10271.26点；创业板指涨0.75%报2116.89点；沪深300涨0.62%报3820.56点；科创50涨0.43%报979.56点；北证50涨2.11%报1096.82点；沪深京三市合计成交额9193.59亿元，全市场4465股上涨，880股下跌，120股持平。

    消息面上，六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，综合市场分析来看，政策着眼于提升资本市场稳定性，维稳政策充足，随着外部不确定性与内部应对逐步落地，增量资金接力，市场活跃度有望再回升。

    $上证指数(SH000001)$ 、 $深证成指(SZ399001)$ 、 $创业板指(SZ399006)$ 

    热点板块，大金融板块盘初活跃，天茂集团 $天茂集团(SZ000627)$ 2连板，华林证券 $华林证券(SZ002945)$ 、国盛金控 $国盛金控(SZ002670)$ 、天风证券 $天风证券(SH601162)$ 、艾融软件 $艾融软件(BJ830799)$ 、银之杰 $银之杰(SZ300085)$ 等集体高开。

    消息面上，中央金融办等六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，明确提升商业保险资金A股投资比例与稳定性;稳步提升全国社会保障基金股票类资产投资比例。

    农业板块震荡拉升，万向德农 $万向德农(SH600371)$ 涨停，康农种业 $康农种业(BJ837403)$ 涨超10%，敦煌种业 $敦煌种业(SH600354)$ 、荃银高科 $荃银高科(SZ300087)$ 、丰乐种业 $丰乐种业(SZ000713)$ 、登海种业 $登海种业(SZ002041)$ 等跟涨。

    消息面上，《乡村全面振兴规划(2024—2027年)》近日印发。规划提出，到2027年，乡村全面振兴取得实质性进展，农业农村现代化迈上新台阶;到2035年，乡村全面振兴取得决定性进展，农业现代化基本实现，农村基本具备现代生活条件。

    铜高速连接器概念持续走强，华脉科技 $华脉科技(SH603042)$ 5连板，新亚电子 $新亚电子(SH605277)$ 涨停，

    消息面上，隔夜美股铜连接巨头安费诺上涨7%，股价创历史新高。公司第四季度调整后的净收入为6.952亿美元，市场预估为6.432亿美元。第四季度调整后的营业收入为9.657亿美元，市场预估为8.853亿美元。预计第一季度销售额在40亿美元到41亿美元，市场预估为39.6亿美元。

    机器人概念股掀起一波涨停潮，中大力德 $中大力德(SZ002896)$ 强势封板，步科股份 $步科股份(SH688160)$ 更是以超过15%的涨幅领跑大盘。与此同时多只相关个股纷纷跟涨，呈现出一片欣欣向荣的景象。这一现象不仅反映出投资者对机器人产业的信心，更预示着智能制造领域可能迎来新一轮的发展机遇。

    近期，国家持续推进制造业高质量发展战略，多项支持政策密集出台。工信部等部门联合发布的《"机器人+"应用行动实施方案》明确提出，到2025年，我国工业机器人密度将突破300台/万人，服务机器人年销量将超过2000万台。与此同时，各地方政府也纷纷出台配套政策，如上海、广东等地推出机器人产业发展专项资金，为行业发展注入强劲动力。这些利好政策无疑将推动机器人产业快速发展，为相关企业带来新的增长机遇。

    下跌方面，贵金属板块震荡走低，山金国际 $山金国际(SZ000975)$ 跌幅居前；汽车整车板块走弱，东风股份 $东风股份(SH600006)$ 领跌。

    盘面上，保险、ERP概念、智谱AI板块涨幅居前，贵金属、青海、机场航运板块跌幅居前。

    【展望后市】东方证券：A股市场中长期拐点已经出现

    东方证券指出，总体来看，A股市场中长期拐点已经出现，随着各项经济政策逐步落地，经济企稳回升可能性大增，更多行业和公司将出现经营趋势反转，以人工智能引领的科技革命正在迅猛发展，中国企业正在不少领域已经占据领先地位，从投资角度来看，泛科技尤其是处于产业爆发前夜的新产业将是未来一段时间市场主线，值得投资者好好把握。

    【大行报告精选】中信证券：星际之门(STARGATE)发布 全球算力高增

    中信证券发布研报称，2025年1月21日，美国总统特朗普宣布OpenAI、软银和甲骨文成立“星际之门(STARGATE)”项目，全球AI基础设施投资景气度持续。短期来看，以Stargate为代表的大规模资本投入有望对海外算力产业链形成较强支撑；中长期来看，国产算力需求亦有望持续增加。建议关注：服务器；美股半导体；国产算力芯片设计与制造；光模块；PCB；AIDC；温控。

    中信证券主要观点如下：

    星际之门“STARGATE”成立，未来4年5000亿美元算力投入。

    2025年1月21日，美国总统特朗普宣布OpenAI、软银和甲骨文成立“星际之门(STARGATE)”项目，预计在人工智能基础设施方面至少投入5000亿美元，预计将创造10万个就业岗位。Arm控股、微软、英伟达、甲骨文、OpenAI将是初始的科技合伙人。OpenAl表示，“星际之门(STARGATE)”项目将为美国OpenAI建设新的人工智能基础设施。软银CEO孙正义将出任董事长，并表示将立即在美投入1000亿美元用于人工智能投资。对此，该行点评如下：

    海外算力投资超预期，Stargate年化投资规模堪比北美云大厂，同时北美云厂CAPEX有望继续上行

    根据OpenAI官网，Stargate计划在未来4年时间内投入5000亿美元，年化平均投入达到1250亿美元。这一算力投资规模超越市场预期，有望进一步提振产业链上下游发展。根据Bloomberg一致预期，2024年北美四大云厂商各自的资本开支接近千亿美元，2025年部分厂商可以达到千亿美元以上。

    从规模体量的角度，Stargate在AI基础设施上的投入与北美大厂在同一量级，将对产业带来显著增量贡献，相关投入有望进一步夯实算力产业链发展的基本面，对未来AI算力产业链发展形成了较为坚实的支撑。

    该行测算每1000亿美元的投入可以建设15000EFLOPS的算力：假设按照1000亿美元投入，考虑到Stargate计划的生命周期长达4年以上，因此可以按照B200芯片生命周期后半段期售价3万美元进行计算。据此售价，1000亿美元可购买333万个B200芯片，每个B200的FP16稀疏算力4500TFLOPS(4.5PFLOPS，稀疏算力是稠密算力的2倍)，则总计FP16稀疏算力可达到15000EFLOPS。依据特斯拉财报会议，其Dojo超算在2024年10月达到100EFLOPS。

    国内算力增长趋势同样明确，25年AI应用与算力将相互促进

    随着AI应用的快速发展，国内算力需求也随之增长，国产算力投入有望进一步加大。据该行测算得到2026年我国AI算力芯片需求空间有望超过3000亿元。

    需求端高投入提振产业链发展，AI算力相关环节有望核心收益

    服务器：根据OpenAI官网关于Stargate项目表述，该行预计未来5000亿美元的资本开支中将有超过一半比例用于服务器采购，作为初始科技合伙人，头部公司将在其中扮演重要角色。该行预计服务器厂商代表在过往供应中有较高的市场份额，有望凭借技术优势与过去良好的合作关系进一步受益；

    美股半导体：1)产业运行周期：该行预计全球半导体&；硬件基本面在2025Q2开始恢复上行，其中GenAI为核心驱动力，产业机会预计将围绕头部公司持续扩散。2)数据中心：展望2025年，AI产业链有望继续保持高景气度，产业机会亦将围绕英伟达进一步扩散，重点关注ASIC芯片、AI以太网、高速接口芯片等环节机会；

    国产算力芯片设计及制造：算力芯片是服务器的最核心部件，该行预计国内外算力需求景气度持续，国产算力芯片有望持续受益。当前国产芯片厂商产品加速迭代，产品性价比正在逐步提升，该行预计国产算力芯片将更具市场竞争力，在AI需求持续增长的背景下获得发展机会；制造环节，未来AI算力芯片产业的国产替代将加速，先进制造作为核心战略资产地位空前强化。

    光模块：Stargate的成立明确了未来北美将对AI算力基础设施进行长期大规模投入的趋势，将有望推动光模块需求持续旺盛并加速新产品的迭代升级。目前国内头部厂商在北美科技巨头中占据领先份额，可以充分享受北美AI资本开支上升带来的行业利好。同时产品的加速升级也有望推动公司盈利能力的持续提升，相关公司有望迎来量价齐升的有利局面；

    PCB：PCB作为关键组件有望自AI服务器、数据交互等维度充分受益，迎来量价双升的增长机会。厂商视角来看，高多层、HDI等PCB产品是当下受益AI最直接且弹性显著的核心板块之一，技术产能领先、积极适配绑定大客户的公司有望优先受益，具体来看已稳定供应的国产厂商预计持续兑现业绩，技术升级趋势下HDI等厂商将迎来发展机遇；

    AIDC：数据中心是AI集群的底座，AIDC向园区级、高功率演进，拥有核心资源储备且绑定优质客户的厂商业绩弹性极大。海外AIDC建设加速，有望促进国内互联网巨头在AI基础设施加大投入；

    温控：2025年随着B系列及国产高端芯片的放量，液冷的渗透率快速提升，带动温控价值量大幅上行，国内细分龙头公司有望受益于海外及国内AI资本开支，看好具备全链条能力及核心零部件优势的企业。

    风险因素：算力芯片供应链风险；芯片产能供给不足的风险；互联网科技大厂资本开支不及预期的风险；相关产业政策不及预期的风险；AI应用发展不及预期的风险；芯片技术迭代不及预期的风险；国产GPU厂商竞争加剧的风险等。
     ... 展开
    72 2

  • 《乡村全面振兴规划》引领A股投资新风向，关注现代农业与智慧农业板块

    近日，中共中央、国务院印发的《乡村全面振兴规划(2024—2027年)》为农业农村现代化描绘了宏伟蓝图，也为A股市场带来了新的投资机会。规划提出到2027年乡村全面振兴取得实质性进展，农业农村现代化迈上新台阶，到2035年乡村全面振兴取得决定性进展，农业现代化基本实现。

    在此背景下，现代农业与智慧农业板块成为值得关注的投资热点。

    一、现代农业板块：聚焦高质量发展与多元化产业

    《规划》强调构建现代乡村产业体系，培育现代乡村产业，做好“土特产”文章。这意味着，现代农业不仅要在数量上增长，更要在质量、效益和可持续性上取得突破。

    高附加值特色农产品：发展具有市场竞争力和品牌价值的特色农产品，提高质量标准，将传统农产品加工成高端产品，提升市场竞争力。

    农业绿色化与数字化：推动农业绿色化转型，减少环境污染；同时，利用大数据、物联网、人工智能等技术推动农业生产数字化、智能化，提高生产效率和产品质量。

    农产品深加工：推动当地特色农产品的加工和包装产业发展，增加附加值，提升产业链整体效益。
    乡村休闲旅游业：依托乡村自然资源和文化遗产，开发特色农业旅游、生态旅游、文化旅游等新型旅游项目，提升乡村吸引力，促进农民收入增长。

    二、智慧农业板块：科技赋能农业现代化

    智慧农业作为现代农业发展的重要方向，集成了多领域前沿科技，实现了农业生产环境的智能感知、作物生长的精准调控、农业生产资源的优化配置以及农产品的可追溯管理。

    智能农机装备：自动驾驶拖拉机、智能收割机等智能农机装备的应用，能够减轻农民劳动强度，提高作业精度和效率。

    无人机技术：利用GPS导航和无人机技术实现作物病虫害的精准施药、作物种植密度的科学规划以及农田作业的高效调度，降低农药使用量，减少环境污染。

    农业大数据分析平台：通过大数据分析平台对农业生产数据进行深度挖掘和分析，为农业生产提供科学依据和决策支持。

    农业数字经济：随着农业数字经济的不断发展，农业生产经营数字化转型有望取得明显进展。投资者可以关注农业数字经济相关的上市公司，分享行业增长红利。

    $上证指数(SH000001)$ 、 $化肥农药(SZ980035)$ 、 $中联重科(SZ000157)$  $荃银高科(SZ300087)$ 

     ... 展开
    35 0

  • A股收评：沪指V形反弹拉红，超3200只个股下跌，人形机器人、电商涨幅居前

    全天成交1.26万亿元，较前一交易日增量1978亿元。
    43 3

  • 【01.08A股收市】指放量反弹微涨3200点失而复得 ，以旧换新概念领涨两市

    【01.08A股午评】沪指半日跌1.46%，养老概念活跃 

    以下为收市内容：沪指午后震荡反弹，北证50涨超1%。截至收盘，沪指涨0.02%，报3230.17点，深成指跌0.54%，报9944.64点，创业板指跌0.98%，报2008.44点，科创50指数跌0.04%，报965.12点。沪深两市合计成交额12429.66亿元。

    $上证指数(SH000001)$ 、 $深证成指(SZ399001)$ 、 $创业板指(SZ399006)$ 

    热点板块方面，消费板块集体拉升，家电板块领涨，日出东方 $日出东方(SH603366)$ 、倍益康 $倍益康(BJ870199)$ 等涨停；

    消息面上，今日国家发展改革委和财政部发布《关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》。其中，涉及加力支持家电产品以旧换新，最高补贴20%；实施手机等数码产品购新补贴，按产品销售价格的15%给予补贴，每件补贴不超过500元等利好政策。

    中信建投表示，“两重”“两新”是今年政策的一个亮点，综合评估，预计其也是未来扩内需加码的重要着力点，值得投资者战略性重视。10月国新办新闻发布会介绍，2025年将继续发行超长期特别国债并优化投向，加力支持“两重”建设，新型城镇化或是重点方向；“两新”方面，支持范围和规模有望再拓宽，预计以旧换新方面消费电子是可能增量，设备更新层面推动各领域实现高端化、智能化、绿色化有望成为政策重点导向。

    兴业证券认为，短期维度，由于两会前基本面和政策尚待验证，市场整体仍处于预期驱动的阶段，或仍将呈现大盘红利+小盘主题的“哑铃型”配置。

    人形机器人板块走强，麦迪科技 $麦迪科技(SH603990)$ 、瑞芯微 $瑞芯微(SH603893)$ 双双涨停；

    1月7日，中共中央、国务院发布《关于深化养老服务改革发展的意见》，其中提出，加快养老科技和信息化发展应用。研究设立养老服务相关国家科技重大项目，重点推动人形机器人、脑机接口、人工智能等技术产品研发应用。

    据悉，“人形机器人”通过模拟人类的外观和行为，不仅能够在护理、康复、陪伴、家务等方面为老年人提供帮助，还能在心理和情感层面给予支持，提高老年人的生活质量，也减轻社会和家庭的负担。近年来，在人工智能等技术的加持下，养老产业正向着智能化、数字化方向发展，养老机器人等智慧养老产品逐渐融入日常生活。

    电商板块活跃，凯淳股份 $凯淳股份(SZ301001)$ 20cm涨停；

    消息面上，继微信推出礼物功能后，淘宝也上线了“送礼物”功能。

    下跌方面，农业股集体调整，种植方向领跌，荃银高 $荃银高科(SZ300087)$ 科跌幅居前；有色股弱势震荡，永茂泰 $永茂泰(SH605208)$ 盘中跌停；煤炭股走弱，安源煤业 $安源煤业(SH600397)$ 跌幅居前。

    总体来看，个股跌多涨少，下跌个股超3200只。

    盘面上，高压氧舱、小家电、人形机器人板块涨幅居前，转基因、能源金属、大豆板块跌幅居前。

    【展望后市】光大证券：若短期市场偏好边际回升，则小盘成长股或能迎来超跌修复

    光大证券认为，政策作为支撑市场运行的核心矛盾，其逻辑支撑依旧坚实。央行2024年四季度货币政策例会与2025年工作会议均提到了“择机降准降息”。鉴于一季度是传统信贷旺季，叠加缴税高峰等因素，预计央行可能在春节前实施降准，以呵护市场流动性。

    【大行报告精选】中金公司：2025年以旧换新“加力扩围”或成为消费品补贴强度最大年 明显提振社零总额

    中金公司发布研报称，过去几轮消费补贴乘数趋于下降，产品保有率上升可能影响政策效果。通常而言，单价更昂贵的商品，当期财政乘数更高、长期乘数更低(例如汽车和家电对比)。估算显示，2024年四季度以旧换新补贴可能超过1100亿元，财政乘数2.8左右。2025年以旧换新“加力扩围”，有可能超过2010年成为消费品补贴强度最大的一年，或对社零总额形成较为明显的提振。

    中金公司主要观点如下：

    历史上我国共出台过4轮消费品补贴(含减免税)政策，2024年以旧换新补贴是近10年来政策强度最大的一次

    2009、2015、2022、2024年，在耐用品消费出现回落期间，我国均出台了促消费、稳增长举措。其中，2009-2011年规模较大，每年消费品补贴规模(含车购税减免)相当于上年GDP的0.12%-0.20%(2010年为0.20%)。2024年，消费品以旧换新政策该行估算补贴总规模在1500亿元左右，相当于上年GDP比重的0.12%，是2012年以来规模最大的一年。

    财政补贴效果体现为财政乘数，即每增加一个单位的财政补贴支出，可以额外拉动多少个单位的消费品销售额。从历史经验看，消费品补贴政策当期的提振效果较好，但拉长时间看则会有透支效应。累积乘数是指从政策开始执行起算，累计拉动的零售额与累计的财政支出之比，体现出政策执行迄今累计的拉动效果。基于以上测算框架，该行逐年计算了消费品补贴政策的乘数，主要考察政策对相关品类零售额的直接影响，未考虑就业和收入改善、挤占其他消费支出等间接影响，和宏观经济学意义上的财政乘数会有所不同。

    根据计算结果，发现以下几点特征：

    ► 财政补贴当期乘数较高，对相关消费拉动强。

    该行的估算显示，2009年汽车补贴政策财政规模约281亿元，拉动的零售额为1952亿元，财政乘数达到7.0。同期家电补贴政策乘数亦达到了3.5。这从消费品销量也能看出来，2009年在政策提振下，乘用车、空调、冰箱等销量当月同比增速都曾达到100%左右。此后2016年车购税减半、2024年以旧换新，当期乘数分别为4.5和2.8，也都明显大于1。

    ► 后续由于透支效应的存在，累积乘数会逐渐降到1以下。

    在政策执行期间，累计财政乘数一般会逐步回落。随着政策退出和透支效应显现，累计财政支出不再变化，而累计拉动的零售额会进一步下降，使得累积乘数加快回落。经验上看，通常在政策开始执行后的第4年累积乘数降到1以下。并且无论政策是否还在执行，这种累积乘数回落都会体现。例如2012年时家电下乡政策还在执行，但该行估算的累积乘数已经降至0.8了。

    ► 政策持续时间的长短对长期乘数似乎也有影响，政策时间更长，长期乘数可能更接近平均消费倾向。

    该行观察到，政策执行久的话，透支效应会在政策执行期间就逐步体现，政策退出后不会有残留的透支影响，最终的累积乘数反而高一些。而政策执行短的话，透支效应会在政策退出后迅速显现，累积乘数可能明显下降。

    对于这一现象，一个可能的解释是：补贴政策执行时间长的话，意味着补贴的财政规模更大、消费预期更稳定，这个政策举措就从一个短期的脉冲刺激转变为常规的财政补贴，效果上更接近于增加了居民等量的可支配收入，对该品类消费的拉动乘数逐渐趋近于平均消费倾向，而不会因为透支效应快速回落到更低水平。

    ► 过去几轮消费补贴乘数趋于下降，产品保有率上升可能影响政策效果。

    早年的政策乘数比近年的都大，汽车、家电都呈现这一特征。早年汽车家电保有率低、潜在需求大，政策刺激效果更好。而随着居民耐用品保有量的逐步饱和，政策更多刺激的是置换需求，弹性相对小一些。不过供给侧的创新可能带来新的增量，比如今年汽车政策乘数比2022年高，除了当时可能受疫情影响以外，供给侧创新带来了电动车渗透率的快速爬升，也是政策效果更好的一个重要原因。

    ► 汽车补贴的当期财政乘数比家电家居更大，但长期乘数比家电家居更低，可能商品单价影响了消费者行为。

    汽车单价和单件补贴额远高于家电家居，因此对居民而言，买汽车比买家电更“赚”，这能够调动更多的居民在当期购买汽车，提升当期乘数。但单价贵是“双刃剑”，汽车耐用品属性更强、居民购买会更加审慎，并不会因为有补贴政策就轻易多买汽车，当期刺激的汽车消费基本上是从未来几年腾挪过来的，因此长期来看汽车政策透支效应更强。而家电则单价相对便宜，居民更可能因为补贴政策而额外多购买家电，使得家电长期乘数比汽车高。

    估计本轮以旧换新政策的财政乘数可能为2.8左右

    伴随以旧换新政策的加快落地，以旧换新类商品零售额增速从6-8月的-5.4%上升至9-11月的6.6%，增速改善12.0个百分点。而同期非以旧换新类商品零售额增速下降了0.4个百分点，对应的零售额多增2140亿元。9-11月财政补贴金额比6-8月大约增加了758亿元，按此推算，该行估计本轮以旧换新政策的财政乘数可能为2.8左右。

    中央经济工作会议定调2025年将加力扩围实施“两新”政策

    1月3日，发改委在国新办新闻发布会上，更为具体地介绍了如何加力扩围。包括大幅增加超长期特别国债资金规模、实施手机等数码产品购新补贴、加大家装消费品换新的支持力度等，预计2025年有可能会超过2010年，有望成为消费品补贴强度最大的一年，这将对社零总额形成较为明显的提振。

    风险提示：宏观政策存在不确定性；数据估算可能存在误差。
     ... 展开
    12 0

  • 荃银高科(300087.SZ)：59个杂交水稻新品种、16个杂交玉米新品种通过国家审定

    格隆汇1月2日丨荃银高科(300087.SZ)公布，根据中华人民共和国农业农村部2024年12月31日发布的《中华人民共和国农业农村部公告第867号》，安徽荃银高科种业股份有限公司及控股子公司自主选育
    10 0
  • $荃银高科(SZ300087)$ 1、年底进入政策密集期。前面中央经济工作会议、农村工作会议均再次强调粮食安全重要性，农村工作会议提到加快转基因大面积推广（“推进农业科技力量协同攻关，加快科技成果大面积推广应用，因地制宜发展农业新质生产力”），后续一号文件等重要性政策将出来。

    2、转基因政策或超预期。今年整体市场对转基因预期较低，但进程有望超预期，21-23年三年试点，24-26年为三年示范期，但进程或将提早一年，24年转基因放开的有8个省份，25年或提早一年全国放开（第二个口径为+山东、江苏、河南、安徽、黑龙江玉米种植大省，这样也放开了全国面积的近80%左右）。

    3、并购重组主题、个股业绩驱动等。今年并购重组主题火热，种子板块发展一直伴随着并购重组浪潮，转基因时代目前并购重组动作愈加火热。     ... 展开
    43 0
  • 粮食概念今天大涨。$神农种业(SZ300189)$$荃银高科(SZ300087)$$万向德农(SH600371)$
    7 0
  • $荃银高科(SZ300087)$ 

    消息面上，从国家粮食和物资储备局获悉，我国统筹市场化收购和政策性收储，持续优化为农为企服务，畅通农民售粮渠道，全年粮食收购量保持在较高水平。2024年粮食收购量预计将达到8400亿斤左右，连续两年稳定在8000亿斤以上。
     ... 展开
    28 0
  • 低空经济狂飙突进，政策推动加速落地，一马当先的$川环科技(SZ300547)$涨停！军工股大涨，$成飞集成(SZ002190)$竞价涨停，2025年国防军工行业大年可期。电网概念股拉升，$和顺电气(SZ300141)$涨停，电网设备有望迎来新一轮建设高潮。AI眼镜概念反复活跃，$国光电器(SZ002045)$涨停，科技企业发布AI眼镜新品。种植股走强，$荃银高科(SZ300087)$涨幅居前。对于电商板块震荡、银行板块回调、铜缆高速连接概念震荡，令人唏嘘不已！
    11 0

  • 【12.27A股午评】指数早盘震荡走强，低空经济概念大涨

    数早盘震荡走强，创指盘中一度拉升涨近1%。截止午盘，上证指数涨0.29%报3407.89点；深证成指涨0.68%报10746.12点；创业板指涨0.73%报2225.98点；沪深300涨0.13%报3992.53点；科创50涨1.28%报1040.18点；北证50涨0.34%报1111.56点，沪深京三市合计成交额8983.59亿元，全市场4473股上涨，909股下跌，69股持平。

    $上证指数(SH000001)$ 、 $深证成指(SZ399001)$ 、 $创业板指(SZ399006)$ 

    热点板块，

    低空经济概念早盘大涨，川环科技 $川环科技(SZ300547)$ 20cm涨停，新大洲A $新大洲A(SZ000571)$ 、博云新材 $博云新材(SZ002297)$ 、利君股份 $利君股份(SZ002651)$ 等盘中涨停；

    消息面上，全国工业和信息化工作会议26日至27日在京召开。会议强调，2025年要培育壮大新兴产业和未来产业。实施培育新兴产业打造新动能行动，推进制造业新技术新产品新场景大规模应用示范。推动智能网联汽车发展，扩大北斗应用规模。因地制宜建设低空信息基础设施。开展未来产业创新任务“揭榜挂帅”，制定出台生物制造、量子产业、具身智能、原子级制造等领域创新发展政策。推进服务型制造等新业态新模式发展，提升工业设计水平。

    军工股大涨，成飞概念、军工装备、大飞机等方向涨幅居前，航发科技 $航发科技(SH600391)$ 2连板，成飞集成 $成飞集成(SZ002190)$ 、利君股份 $利君股份(SZ002651)$ 竞价涨停。

    国金证券指出，当前国防军工订单以点及面逐步复苏，或即将进入订单密集下发时期。2025作为十四五收官年和十五五发展规划年，国防军工行业景气度上行具备高确定性，2025年有望成为国防军工大年。

    电网概念股拉升，和顺电气 $和顺电气(SZ300141)$ 20CM涨停，天正电气 $天正电气(SH605066)$ 、广电电气 $广电电气(SH601616)$ 、通达股份 $通达股份(SZ002560)$ 涨停。

    消息面上，欧亚经济联盟就共同市场的运作等通过多项文件，涉及共同电力市场建设，分析师看好相关电网设备有望迎来新一轮建设高潮。

    AI眼镜概念反复活跃，国光电器 $国光电器(SZ002045)$ 涨停，雷柏科技 $雷柏科技(SZ002577)$ 冲击涨停，天键股份 $天键股份(SZ301383)$ 等跟涨。

    消息面上，当地时间2025年1月7日至10日，国际消费电子产品展览会(CES 2025)将于拉斯维加斯举行，这是消费电子行业的重磅盛会。恺英网络战略投资企业乐相科技(大朋VR)、雷神科技等多家科技企业将发布AI眼镜新品。

    种植股走强，荃银高科 $荃银高科(SZ300087)$ 涨幅居前；

    近日消息面上，农业农村部党组理论学习中心组召开扩大学习会，会议强调，要以大面积提升单产为关键举措，完成好明年粮食生产目标任务。坚持产量产能一起抓、生产生态一起抓、增产增收一起抓，多措并举稳定种植面积，集中资源力量推进粮油等主要作物大面积单产提升，坚定不移走农业绿色发展之路，合理调整优化农业生产结构，推进优质优价，努力在高起点上稳定粮食生产。

    下跌方面，电商板块弱势震荡，青木科技跌幅居前；银行板块持续回调，北京银行领跌；铜缆高速连接概念大幅震荡，得润电子一字跌停。总体来看，个股呈普涨态势，上涨个股超4400只。盘面上，成飞概念、军工装备、海南自贸区板块涨幅居前，黑色家电、互联网电商、银行板块跌幅居前。

    【展望后市】中信建投：当下投资者可积极布局跨年行情

    展望后市，虽然近期海内外扰动依旧，但目前市场逻辑已经发生根本改变，政策组合拳持续加码将继续支撑股市环境和国内经济良性循环。我们依旧认为当下投资者可积极布局跨年行情，结构性机会仍将持续演绎。

    【大行报告精选】中信建投：低空经济催化不断 产业落地有望加速

    中信建投发布研报称，低空经济催化不断，政策方面，国务院办公厅印发文件，扩大专项债券用作项目资本金范围，新增低空经济、商业航天等新质生产力领域；低空经济司成立在即，将更好统筹低空经济发展。产业方面，上海低空经济产业发展有限公司注册成立，莱斯信息成功落地全国首个省级低空飞行服务中心。低空经济政策推动产业加速落地，建议关注：1)基建：低空经济建设基建先行；2)低空飞行器及相关：低空经济核心环节；3)低空运营类企业：低空基建完善后运营场景进一步丰富，带动增量市场拓展，建议关注地方性及垂直领域低空飞行运营企业。

    事件：12月25日，国务院办公厅印发《关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》，扩大专项债券用作项目资本金范围，将信息技术新材料、生物制造、数字经济、低空经济、量子科技、生命科学、商业航天、北斗等新兴产业基础设施等纳入专项债券用作项目资本金范围。

    中信建投主要观点如下：

    低空经济等新质生产力领域有望迎来地方专项债资金支持。

    12月25日，国务院办公厅印发文件，提出扩大专项债券用作项目资本金范围，低空经济、商业航天、北斗等新质生产力领域均被纳入。同时，文件指出提高专项债券用作项目资本金比例，由25%提高至30%，资金支持力度进一步提升，有望助力各地方因地制宜发展自身特色新质生产力产业，低空经济作为重要一环有望加速发展。

    低空经济司成立挂牌在即，更好统筹低空经济产业发展。

    据11月18日大湾区科学论坛上中国工程院院士、空中交通管理系统全国重点实验室主任陈志杰透露，国家发改委将专门成立低空经济司，统筹低空经济发展。低空经济司主要职责在于统筹全国低空经济发展，规范行业秩序，统一行业标准等。低空经济由于产业链条长，涉及多个领域及部门，成立专属归口单位有助于协调各环节资源，促进不同领域间的合作，提升资源利用效率。

    低空经济产业加速落地，央国企积极参与投资建设。

    12月20日，上海低空经济产业发展有限公司注册成立，股东包含上海机场集团及其投资子公司、上海城建集团、上海信息产业集团等地方国企。上述股东覆盖机场建设与运营、信息通信等广泛领域，预计新成立的低空经济产业发展公司将深度参与当地低空经济各环节建设，为低空经济运营落地、场景拓展提供支持，助力上海市低空经济全面发展。

    风险提示：

    (1)宏观经济下行风险：计算机行业下游涉及千行百业，宏观经济下行压力下，行业IT支出不及预期将直接影响计算机行业需求；

    (2)应收账款坏账风险：低空经济地面侧业务以项目制为主，项目验收回款节奏可能存在变化，影响相应公司财务数据；

    (3)行业竞争加剧：低空经济属于新兴领域，多数环节还未形成较稳定的市场竞争格局，当前行业高速发展，若未来供给端玩家增多或将导致行业竞争格局恶化；

    (4)政策推进不及预期：低空经济仍属于发展前中期，依赖政策及资金支持，当前包括空管系统、通信系统等在低空领域仍未形成统一标准，若相关政策及文件出台放缓，或已有政策执行不及预期，可能影响产业落地节奏。
     ... 展开
    81 2
  • $荃银高科(SZ300087)$ 并购重组概念股精选——荃银高科：公司控股股东中国种子集团有限公司系先正达集团股份有限公司的全资子公司。
    17 0

  • 【11.26A股午评】沪指低开高走半日涨0.43% ，谷子经济概念火热

    沪指早盘低开高走，创指盘中弱势震荡，截止午盘，沪指涨0.43%报3277.82点，深成指涨0.07%报10427.67点，创业板指跌0.16%报2171.6点，科创50指数涨0.24%报960.18点；沪深两市合计成交额8417.11亿元，总体个股涨跌互现，上涨个股超2600只。

    $上证指数(SH000001)$ 、 $深证成指(SZ399001)$ 、 $创业板指(SZ399006)$ 

    热点板块，谷子经济概念火热，AI应用概念股持续走强，谷子经济、传媒影视、游戏等方向领涨，华立科技 $华立科技(SZ301011)$ 20%两连板，广博股份 $广博股份(SZ002103)$ 、实丰文化 $实丰文化(SZ002862)$ 、奥飞娱乐 $奥飞娱乐(SZ002292)$ 、高乐股份 $高乐股份(SZ002348)$ 等多股涨停。

    德邦证券研报表示，随着“二次元”及其衍生经济的快速发展，“谷子”也作为新兴概念走入了年轻消费群体，“谷子经济”以其背后的IP授权与运营能力为根本，以供应链能力为保障，以渠道为消费者触达关键，建议关注具备全产业链能力、旗下IP快速传播的龙头标的

    5G概念股活跃，东方通信 $东方通信(SH600776)$ 、阿莱德 $阿莱德(SZ301419)$ 、三维通信 $三维通信(SZ002115)$ 涨停，广哈通信 $广哈通信(SZ300711)$ 、华星创业 $华星创业(SZ300025)$ 、创远信科 $创远信科(BJ831961)$ 、广和通 $广和通(SZ300638)$ 等跟涨。

    消息面上，十二部门印发《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》，到2027年底，全面实现5G规模化应用。银河证券认为，5.5G的关注度逐步提升，新应用场景带动基站产业链，天线、滤波器、功率放大器、PCB等关键环节有望迎来新机遇。

    农业股震荡走强，辉隆股份 $辉隆股份(SZ002556)$ 涨停，康农种业 $康农种业(BJ837403)$ 涨超10%，秋乐种业 $秋乐种业(BJ831087)$ 、神农种业 $神农种业(SZ300189)$ 涨超5%，荃银高科 $荃银高科(SZ300087)$ 、敦煌种业 $敦煌种业(SH600354)$ 、登海种业 $登海种业(SZ002041)$ 、丰乐种业 $丰乐种业(SZ000713)$ 、万向德农 $万向德农(SH600371)$ 等跟涨。

    消息面上，农业农村部部长韩俊主持召开部常务会议，审议并原则通过《关于支持东北地区发展现代化大农业的若干措施》。国金证券指出，在全球极端天气频发、地缘政治震荡的格局下，粮食价格波动幅度加剧，种业振兴依旧是重要议题，建议关注政策端对种子板块的催化。

    脑机接口概念盘中拉升，创新医疗 $创新医疗(SZ002173)$ 、岩山科技 $岩山科技(SZ002195)$ 双双涨停；

    消息面上，当地时间周一（11月25日），Neuralink在社交媒体上发文写道，“我们很高兴地宣布，一项新的可行性试验已获得批准并启动，该试验将使用N1植入物的BCI控制扩展到研究性的辅助机械臂。”

    食品加工板块集体走强，桂发祥 $桂发祥(SZ002820)$ 、好想你 $好想你(SZ002582)$ 、皇台酒业 $皇台酒业(SZ000995)$ 等涨停；

    消息面上，国家发展改革委有关负责同志就《粮食节约和反食品浪费行动方案》答记者问：《行动方案》坚持问题导向，聚焦粮食损失和食品浪费堵点难点，分层分级分段提出针对性举措，部署了粮食节约减损行动、全民节粮意识提升行动、餐饮行业反浪费行动、单位食堂反浪费行动、加强损失浪费统计调查等重点任务。在粮食节约减损行动中，对全链条节粮减损作出明确部署，强化粮食机收减损，减少粮食储存损失损耗，加强粮食运输减损，减少粮食加工损失。在全民节粮意识提升行动中，围绕家庭、规范、教育等方面展开部署，推动减少家庭和个人食品浪费，加强引导规范，强化青少年教育和勤俭节约家风建设。在餐饮行业反浪费行动中，对行业引导、约束与自律等方面进行部署，深化“光盘行动”，促进行业自律。在单位食堂反浪费行动中，分别对机关食堂反浪费、学校食堂反浪费、企业食堂反浪费提出要求。在加强损失浪费统计调查中，建立健全统计调查制度，分领域开展专项统计调查。

    下跌方面，固态电池概念早间回调，众源新材 $众源新材(SH603527)$ 、华丰股份 $华丰股份(SH605100)$ 等触及跌停；锂矿股跟跌，赣锋锂业 $赣锋锂业(SZ002460)$ 跌幅居前；石油股走弱，渤海化学 $渤海化学(SH600800)$ 一字跌停。

    总体来看，个股涨跌互现，盘面上，IP经济、芬太尼、脑机接口板块涨幅居前，固态电池、能源金属、华为手机板块跌幅居前。

    【展望后市】中信建投陈果：2025年牛市有望从“流动性牛”逐步迈向“基本面牛”

    中信建投陈果研报指出，继续中期看好中国股市“信心重估牛”，且认为随着政策逐步加码展开与见效，2025年牛市有望从“流动性牛”逐步迈向“基本面牛”，虽然过程中难免出现震荡分化，但市场将不会缺乏投资机会。短期首先看好岁末年初的跨年行情，倾向超配几大线索：资产重估，金融地产和化债受益类；新质生产力弹性资产，受益财政的“两重”“两新”类；服务消费与潜在受益供给侧改革深化主题的方向等。

    【大行报告精选】中信建投电子行业2025年投资策略：AI端侧应用兴起 高端芯片亟需国产化

    中信建投发布研报称，自2022年11月ChatGPT面世以来，大模型快速迭代，百家争鸣。2024年上半年OpenAI推出GPT-4o，标志着从单一文本处理扩展到多模态理解和生成的新时代。同时，端侧AI应用商业化提速，AI手机、AI PC先后发布，并向可穿戴、智能车、XR等领域延伸，重点关注端侧AI。AI快速迭代带来算力需求快速增长，先进制程、先进封装需求高涨，相关厂商积极扩产。国内传统半导体的国产化率较高，但高端芯片自给受限，亟需国产化，重点关注国产高端芯片的生产制造、核心设备材料、EDA软件等。

    中信建投主要观点如下：

    展望2025年，应当关注两大主线：(1)AI：云端基础设施(算力、存储、通信等)、端侧AI(手机、PC、穿戴、智能车等)；(2)国产替代：先进制造、先进封装、设备材料等。

    一、算力硬件维持高景气，AI端侧应用兴起

    硬件：Rubin、HBM4可期，2025年AI硬件维持高景气。

    英伟达发布Blackwell架构算力芯片，产品性能大幅提升，同时推出新型机架式AI服务器GB200，进一步推动算力、存储、网络传输相关硬件的需求，下一代Rubin架构预计2025年发布，同时HBM4/4e也将落地。以GPU、CoWoS/SoIC、HBM、高速PCB为代表的算力需求持续扩张，供应商大力扩产，预计2025年AI硬件产业维持高景气。

    应用：小模型赋能端侧，AI应用商业化提速。

    云端大模型的训练和推理需要大量的算力和配套硬件，过去两年云端获得了大量的投资，各家大模型推陈出新，以GPT-5为代表的下一代大模型万众瞩目。与此同时，端侧模型已经渗透入多种场景，如智能手机、智能眼镜、PC等。随着端侧算力的增强，端侧模型将在更多的领域中发挥重要作用，特别是在需要实时处理和高隐私要求的应用场景中。全球AI应用商业化有望提速，AI应用的效用，如节约人力成本、个人助理等，成为市场关注的重点。

    终端：混合AI有望成趋势，端侧AI价值有望变现。

    端侧AI带来成本、能耗、可靠性、隐私、安全和个性化优势，已经具备实践基础，终端设备有望在AI的催化下迎来新一轮创新周期。从终端看，先落地、成规模的终端将是手机和PC，2024年苹果、安卓都发布了AI旗舰机，2025年AI手机将创新升级、价位下沉，此外XR、智能眼镜、耳机、智能家居等也正在融入AI。

    二、AI引领半导体周期，国产高端芯片亟需突破

    本轮半导体周期，核心需求是AI。

    2023年AI需求主要在云端，大模型的迭代演进，拉动算力芯片及基础设施的需求快速增长，同时硬件技术快速迭代，GPU、HBM 几乎一年迭代一个代际，配套的网卡、光模块、散热、铜缆/PCB等以类似速度迭代，AI的学习曲线处在早期非常陡峭的位置。而2024年AI进入端侧，作为最大的AI载体，智能手机AI渗透率预计达到15%，穿戴、医药、高端制造等行业也在引入AI。该产业趋势中率先受益的，是AI的上游硬件产业链：GPU、存储、PCB、制造代工、设备材料等。

    AI算力自给受限，高端芯片亟需国产化。

    硬件基础设施作为AI大模型发展基石，但海外对华供应高端GPU、HBM受限，先进制造、先进封装代工产能难以获取。国内AI算力产业链仍在起步追赶阶段，可以类比海外AI在2023年之前的爆发前夕，但关键环节处于“有需求、没供给”的状态。虽然国内半导体国产化率在过去几年持续提升，但是核心环节国产化率仍然较低，如高端芯片的生产制造、先进封装技术的研发、关键设备材料的攻关、EDA软件的开发等。在传统半导体国产化已有一定基础的情况下，高端芯片、先进存储、先进封装、核心设备材料、EDA软件的国产化仍有较大提升空间。

    风险提示：

    1、未来中美贸易摩擦可能进一步加剧，存在美国政府将继续加征关税、设置进口限制条件或其他贸易壁垒风险；

    2、AI上游基础设施投入了大量资金做研发和建设，端侧尚未有杀手级应用和刚性需求出现，存在AI应用不及预期风险；

    3、宏观环境的不利因素将可能使得全球经济增速放缓，居民收入、购买力及消费意愿将受到影响，存在下游需求不及预期风险；

    4、大宗商品价格仍未企稳，不排除继续上涨的可能，存在原材料成本提高的风险；5、全球政治局势复杂，主要经济体争端激化，国际贸易环境不确定性增大，可能使得全球经济增速放缓，从而影响市场需求结构，存在国际政治经济形势风险
     ... 展开
    35 8
实时快讯
查看更多