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医药50ETF(SH512120)
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$医药50ETF(SH512120)$ 
  • 19:43　【国资委：鼓励国有企业在生物医药等领域开展并购重组】国务院国资委党委日前在《民主与法制》周刊发表署名文章表示，加快发展战略性新兴产业。坚持问题导向、目标导向，更加突出分类施策，对于新一代移动通信、航空航天、轨道交通、海工装备、电力装备等优势领域，推动国有企业加强集群式发展，更好促进产业聚集，提高产业链竞争力；对于新能源汽车、集成电路等具有发展基础但未形成竞争优势的产业，推动国有企业加大布局力度，抓紧迎头赶上；对于生物医药等产业基础比较薄弱的领域，鼓励国有企业运用并购重组、股权投资、产业基金等多种方式，加快形成产业影响力。 $医药50ETF(SH512120)$ ... 展开
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  • 昨天A股市场小幅回落，沪指下跌3点成交额降低至5600亿。今天的A股市场还会继续阴跌调整吗？沪指能否守得住5日均线的支撑呢？

    欧美股市涨跌不一。昨夜欧美股市涨跌不一对今天的A股市场影响为中性，其中道琼斯指数上涨383点，纳斯达克指数上涨246点；欧洲股市则是涨跌参半，离岸人民币汇率收于7.22附近。周三A股市场呈现窄幅调整行情，沪指下跌3点，成交额仅剩下5600亿。本周以来A股市场一直呈现窄幅调整行情，成交额也是一降再降，沪市5600亿的成交额创下了近一个月来的新低。成交额的大幅下滑说明当下的沪指不具备持续上涨的动力，上涨乏力则会导致沪指出现冲高回落的风险。今天沪指面临的重要支撑是五日均线，短期均线的支撑还在沪指还有走强的希望，跌破短期支撑则沪指就会加速下跌的风险。

    超跌的医药股短期内有反弹上涨的预期。长期趋势来看医药股依然处在相对较低的位置，连跌三年的医药题材这个时候会有更为强烈的反弹预期。我比较看好两类医药股，一是高利润但股价腰斩的医药蓝筹股，二是低估值，业绩稳定增长的医药绩优股。市值大于500亿，年利润超过30亿的公司属于医药蓝筹股；利润连续三年稳定增长，每股收益大于0.5元，市盈率低于30倍，销售毛利率超过30%的药企则属于医药绩优股。超跌的医药股本就有很好的避险属性，业绩的稳定增长，腰斩的股价以及超低的估值也会加大其未来的成长空间。 $医药50ETF(SH512120)$ 

    低估值的国企改革概念依然是最好的避险选择。强势行情中所有的个股都会有拉升上涨的预期，但是在行情上涨乏力的情况下我们必须要做好避险的准备。就目前的盘面信息来看，高利润，低估值，高股息的国企改革概念依然是最好的避险品种。中字头股票，中特股概念以及央企国资改革概念中的优质企业避险的价值会更大，甚至能在弱势行情中走出逆势拉升的强势行情。市值大于1000亿，市盈率低于20倍，年利润超过100亿且最近三年股息率大于3%的一线蓝筹股是值得我们认真研究的避险品种，同时它们也是最好的长线投资选择。     ... 展开
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  • 2025年医药行业重点会议催化

    $医药50ETF(SH512120)$ $创新药50ETF(SZ159835)$ $港股创新药ETF(SH513120)$
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  • 到底什么样的医药医疗数据有价值？再论医院数据价值重估
    AI演绎到现在，全行业基本上都看大厂逻辑了，谁有平台入口，谁就能借着AI新技术平台实现升级突破，碾压一切。
    回到医药，今天AI医疗有些弱化了，这种波动也算正常，是不是一波流，归根结底还是要想清楚AI之于医药行业未来还会不会有持续的行业变化和演绎，如果有并且此起彼伏，那应该就不是一波流，但是后续演绎一定会越来越聚焦，逻辑要求越来越高，我们要做的是思考，AI对我们医药行业来说到底有什么意义？如果说短期出业绩，估计是做不到，海外也就To**mity借着AI实现了业务收入加速，其实更多的，我们要看更为长久的商业模式演变的可能，所以我们提出了看AI基因多组学、AI虚拟医生、AI医生管理和AI新药研发四大方向。
    我们一直强调AI三要素：模型（算法）、算力、数据。医药开始炒的时候就是从数据开始的，因为AI医疗是AI应用的一部分，我们的模型更多的是在人家基础上改的垂类模型和算法，算力和我们不相关，也就是数据和我们行业有逻辑相关性，第一波起来也就是朦朦胧胧基于数据价值的演绎，同时再简单叠加一下海外映射。但是不得不说，走到今天，我们真得深度思考，什么样的数据是有价值和意义的？并不是所有数据未来都会有商业模式的兑现的，这就是去伪存真的过程。
    这几天，一些新变化体现在哪里？我们发现几个事情：1、儿童医院做了一个专家版的AI虚拟医生。2、协和做了一个罕见病大模型。3、华为和瑞金医院做了一个病理大模型。4、国家数据局动作不断。5、多家医院接入deepseek。等等类似事件很多。我们似乎发现了，大厂开始直接链接医院数据端，医院自己也开始重视自己数据可能演变出来的AI价值。如果说数据价值，没有能比过医院数据价值含金量的吧。我们行业医院数据价值大概率会在这波AI浪潮中重估，并且演变出一些新的商业模式落地，或许专家版的AI虚拟医生可能是一个途径，当然这只是头脑风暴瞎猜的一个方向，或许有很多我们没想到，大的浪潮演绎下需要持续跟踪。那么接下来，我们推测，会有越来越多的医院，尤其是牛逼医院会去找各种技术平台提供商，做自己的模型，降本增效同时探索增量商业模式，技术平台服务商可以替代，唯一不可以替代的是医院数据本身。推荐关注医院资产，尤其是拥有好医生好品牌的高端医院资产。 $医药50ETF(SH512120)$ $医疗服务ETF(SH516610)$     ... 展开
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  • 医药搞ETF吧，黑天鹅风险小。 $医药50ETF(SH512120)$​
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  • 【国家药监局：13批次药品不符合规定】据国家药监局消息，经安徽省食品药品检验研究院等7家药品检验机构检验，共10家企业生产的13批次药品不符合规定。对上述不符合规定药品，药品监管部门已要求相关企业和单位采取暂停销售使用、召回等风险控制措施，对不符合规定原因开展调查并切实进行整改。国家药监局要求相关省级药品监管部门依据《中华人民共和国药品管理法》，组织对上述企业和单位存在的涉嫌违法行为立案调查，并按规定公开查处结果。 $医药50ETF(SH512120)$
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  • 集采之下，医药股还有没有未来

    看病难，看病贵，是全球通病。
    难在于医生资源紧缺，贵在于药贵。
    为什么药贵呢？
    创新药这块，研发成本巨大；一旦研发成功，上市后在专利保护期价格昂贵。
    因为如果没有巨大的回报，无法激励药企创新。
    这点可以理解。

    但仿制药也贵，这个的确不合适。
    美国想改变，但真的改变不了。
    因为XX决定了，做不到。

    仿制药也贵，很重要的原因在于，由于医疗医保，所以医药就是那种花别人的钱，办别人的事。
    这是效率最慢的事，也是都不心疼的事。
    因为不是花自己的钱，怎么心疼？

    还有就是，仿制药的高价格，很多利润都在流通环节。
    流通环节多了，价格自然就贵了。
    所以医药市场不能绝对的市场化，国家必须伸手保护老百姓利益。美国人也吃不起原研药，他们同样需要医保。

    上个月第十批药品集采引发了广泛讨论，因为第十批的平均降幅高达70%，超过前九批的50%。

    阿司匹林，3分钱。
    能保证效果么？起初我也疑惑。
    但直到中标企业京新药业、石药集团等企业能赚钱。
    看来这事靠谱。
    因为砍掉的都是流通环节的利润。

    不过讲道理的话，仿制药对比原研药，药效的确比不上，可能相差20%左右的效果。
    这是因为仿制药，需要通过一致性评价才能上市，一致性评价里有个生物等效的规定，即仿制药给药后，血药浓度曲线几个参数达到原研药80%到125%之内就算合格。
    所以20%左右就在这里。

    但毕竟创新药太贵。
    从公平的角度讲，是人人都能吃得起药重要，还是人人都只能吃吃不起的创新药重要。
    答案是明确的。

    所以集采这个事，没啥可争议的。
    站在普通人的角度看，这事就是利好。
    这是一项对普通人巨好的政策，未来很多国家会抄作业，很多国家也抄不动这个作业。

    但这并不等于医药股就完蛋了。
    实际上创新药依旧大有未来，只不过由于机构重仓，现阶段不涨机构重仓股，所以才没涨。
    市场由于过度悲观等因素，低估了国内创新药的未来。

    首先，创新药是有政策支持的。
    去年的《全链条支持创新药发展实施方案》就是标志性，简单说就是，支持创新药发展，给钱给政策。

    其次，是行业内的基本面。
    中国的创新药企搞出了很多受到国际药企认可的创新药，所以才会有国际药企买中国药企的管线，授权等。
    中国人是有能力做出优质创新药的，工程师红利才刚刚开始。
    中国的创新药企业竞争力对比国际，还是很弱很弱的，甚至竞争力都比不上芯片。
    弱，意味着有巨大的成长空间。

    最后，就是中国的创新药指数被严重低估了。
    医药尽管被最大支付方卡了脖子，但医药的逻辑没变，依旧是一个供求改变需求的市场。
    所以创新药，依旧大有未来。
    不过由于创新药个股的研究门槛与买入门槛太高，所以我还是更喜欢买创新药指数。
    不求医药股收益最大化，能赚个医药平均收益率就满足。
    并且医药这个行业，长期看，增速一定是高于多数行业的。
    因为医药的需求，会越来越大。

    大佬持仓更新，记录在【满仓日记】
    每周实盘分享，记录在【满仓组合】
    $医药50ETF(SH512120)$ 
    $医药50ETF(SZ159838)$  $医药创新ETF(SH560600)$      ... 展开
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  • 这个贴确实很符合现实，对医药投资还能抱有幻想吗$医药50ETF(SH512120)$ 查看图片
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    话说我们大A是在加剧TS效应？

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  • $医药50ETF(SH512120)$ 中原证券认为，周四A股市场先抑后扬、小幅震荡上涨，早盘股指低开后震荡回落，盘中股指在3425点附近获得支撑，午后股指震荡上扬，盘中金融、消费、医药以及军工等行业表现较好；半导体、电机、消费电子以及小金属等行业表现较弱，沪指全天基本呈现先抑后扬的运行特征。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为14.51倍、38.66倍，处于近三年中位数平均水平，适合中长期布局。两市周四成交金额18877亿元，处于近三年日均成交量中位数区域上方。从内部环境看，政策效应显现，但传导还需过程，未来还需密切跟踪经济数据恢复情况。随着国内宏观调控、促增长政策持续落地推进，未来股指总体预计将保持震荡上行格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议短线关注金融、消费、医药以及军工等行业的投资机会。 ... 展开
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  • 重磅利空！沪指险守3400点大关，超3200只个股下跌，内资净卖出超690亿，机器人逆势爆发！

    今天A股市场午后弱势震荡，深成指、创业板指盘中均跌超1%。截至收盘，上证指数跌0.05%，深成指跌0.55%，创业板指跌0.81%。全市个股跌多涨少，下跌个股超3200只；全市全天成交1.62万亿元，较上一日缩量成交1542亿元，内资主力资金净卖出690.6亿元。盘面上，热点较为杂乱。PEEK材料、人形机器人等机器人产业链逆势爆发，翔楼新材、中研股份、天娱数科等20余股涨停；AI应用方向“V”型反弹，金财互联、风语筑、华扬联众等多股涨停；CRO、减肥药、细胞免疫治疗等医药概念集体上行，睿智医药、河化股份、贝瑞基因等封板；汽车产业链持续走高，金龙汽车、沃特股份涨停；钛白粉、氟化工等化工股表现活跃，钒钛股份、氯碱化工等封板；另外，脑机接口、有色、电力、食品等板块均有所拉升。跌幅方面，租售同权、房地产等地产链表现低迷，皇庭国际跌停；海南板块再度走弱，欣龙控股跌停；国家大基金持股、芯片、半导体方向震荡走低，万润科技、成都华微跌超10%；高位连板股产生分歧，跨境通、漳州发展、桂发祥等多只高位股跌停；此外，互联网电商、零售、光伏等方向表现不佳。消息面上，1、美国2025财年国防授权法案最终协议文本公布，生物安全法案未被列入；2、华为大笔增资旗下极目机器公司；3、OpenAI即将发布全新Sora视频生成器；4、叙利亚反政府武装已攻入叙首都大马士革，宣布叙政府倒台；5、统计局数据显示，11月份CPI同比上涨0.2%，PPI同比下降2.5%。

    1、今天医药股集体反弹。消息面上美国2025财年国防授权法案公布，生物安全法案未被列入，这个对CRO、创新药，医疗设备等板块是一个很大的利好。毕竟这个法案是一年一次，现在利空终于靴子落地了，上周五药明康德、药明生物、华大基因等率先抢跑了，CRO、创新药板块都提前狂飙了。

    还有多个利好消息共振，1）、国家医保局连续表态发展商业健康险。2）、财政部发文支持政府采购中国产有20%价格优势，利好进口替代。3）、内需经济有望迎来刺激，医疗消费必不可少。4）、周末发酵厉害的AI应用方向，AI制药吹的比较多。今天好不容易轮到医疗涨一波，结果碰到市场整体情绪下跌，本来到嘴的肉又吐出去了大部分。

    2、今天机器人板块逆势爆发。消息面上华为正联合中国移动、乐聚机器人开展5.5G网络场景下的机器人应用，面向B端和C端的多种场景，特斯拉发布新一代机器人灵巧手视频，能够实现隔空抓取网球，受到市场的高度关注。华为人形机器人最快明年量产，有望带动国内人形机器人产业链的快速发展。

    2024年的机器人，相当于2019年的新能源。2019年新能源让很多人赚到了钱，但是在新能源刚启动的时候，大部分人是没有意识到星辰大海的空间的。现在随着自媒体的发酵，以及肌肉记忆，市场会加速打入机器人的预期。2019-2021的新能源牛市，很多个股涨幅超过10倍，不少朋友更是赚了10倍甚至百倍。2024年，机器人牛市才刚刚开始，明年会见证特斯拉机器人进工厂打螺丝，国产机器人已经在部分场景投入使用了。

    3、今天国内通胀数据公布。11月CPI同比上涨0.2%，弱于预估的0.5%，同比三连降。而11月PPI同比下降2.5%，好于预估的 -2.8%。CPI不太好看，主要是食品价格下降比较多，特别是鲜菜价格，主要是之前涨的太多了。后面元旦、春节一系列节假日，这块肯定会有修复。

    而PPI比预想的要好，很大程度上是得益于设备更新和消费品以旧换新政策的落地支持。总之这次数据对市场的影响不会很大，基本面压力早就在预期中了。反倒是CPI数据不好，会勾起市场对后续政策加码的预期。所以数据公布后，虽然市场有个低开，但是一路高走，情绪并不差。

    4、今天有一件大事值得关注：惠誉将我们2025年增长预期从4.5%下调至4.3%，将2026年预期从9月份预计的4.3%调整为4.0%。主要考虑的是，房地产继续下滑的风险，以及预计美国从中国进口商品的实际关税税率将从大约10%提高至35%左右。一家海外评级机构的一个预测数据，就想给A股定价，这事儿也很荒谬。

    我们这次很可能不会立刻公布明年的增长目标数据，内资的定价能力又一言难尽风向就只能任人吹了。这事儿很考验上面的预期管理能力，虽然暂时不会公布具体细节，但如果能通过一些模糊的描述来释放明年增长趋势的信号，对稳住市场也是很有帮助的。

    重磅会议终究是要开的，真正重要的是内容本身，不在于这早几天晚几天的，市场就是很敏感很脆弱，经不起一点风吹草动。清流之前也和大家聊过：现阶段市场的波动性会明显加大，但持续大幅度调整不太可能，除非会议内容真的很弱。在这种情况下，最好的应对方式就是密切观望，既不贸然加仓，也不贸然减仓，耐心等待就好。

    PS：以上就是今天A股市场的重磅消息和行情解读，最后烦请友友们顺手点个赞，给个鼓励支持，万分感谢！文中股票和基金仅做分析之用，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎！


    $机器人ETF(SH562500)$  @格隆汇精选  $医药50ETF(SH512120)$  $药明康德(HK02359)$      ... 展开
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  • 今天A股三大指数震荡调整，医药板块大幅走强，个股方面，海思科 $海思科(SZ002653)$ 盘中涨停，贝达药业领涨，泰格医药一度涨超9%，荣昌生物、恒瑞医药、信立泰等个股涨幅居前。 $医药50ETF(SH512120)$ 浙商证券指出，2025年医药策略的核心是“破茧”。在宏观层面，预期医改将持续深化，医药医疗行业或将进入供给侧改革的新阶段，需求量增加且结构调整。2025年各细分领域或将进入经营效率改善的新周期。特别是在创新药械领域，预计将迎来更好的发展窗口。

    开源证券认为，医药长期产业趋势未曾改变，板块有望企稳回升。随着三季度开始院端基数因素缓解，老龄化刚需+创新供给有望拉动板块恢复稳健增长。     ... 展开
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  • 消息面上，近日国家卫生健康委在京召开医药企业座谈会，听取对当前医药产业发展形势和下一步工作的意见建议。会议提及，支持外资企业扎根中国，加强研发创新，推进中高端产品本土化生产，支持国内企业“走出去”，促进国际交流，合作共赢。可以看出国家相关部门对外资企业扎根中国，以及推动中高端产品本土化的支持力度不减。 $医药50ETF(SH512120)$ 
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  • 牛市回归，没有理由看空医药板块！

    医药牛市归来，龙头股恒瑞医药近期股价表现强劲，自9月26以来连续上涨，且涨幅显著。9月30日，股价突破52元/股，市值达3336亿元；康宁杰瑞30日当天大涨54.25%，市值突破45亿。

    自2021年2月以来，中证医药指数就处在持续调整当中，已经连续调整了43个月，最大回撤幅度达到61%，在时间跟空间上面已经创了记录。此时此刻的反弹，给了那些坚定“医药信仰”的人，一些安慰。饱受嘲笑的医药板块投资者，终于可以松口气了。

    我个人是医药板块的拥趸，过去很长时间，我不再敢唱多医药，怕被人笑话。如今，我又想再说说，我为什么看好医药板块。

    第一，支持生物医药反转的基本面因素

    支撑生物医药反转最大的逻辑就是人口老龄化。如果说当下制约经济的重要因素是人口老龄化的话，那这一利空对于生物医药行业来说则是一个利好。统计局数据显示，截至2023年年底，我国65岁及以上人口达到21676万，占全国人口的15.4%。到2050年国内80岁以上老人数量将会翻两番。人口老龄化会带来医疗开支的增加，这在日本和欧洲都得到了验证。

    在日本、欧洲进入到老龄化社会的过程中，无论是实体经济里面医药行业的增加值，还是股市里面医药股票的投资回报率，都处在一个比较靠前的位置，而且医药股票的表现要稍好于医药行业实体经济的增长。

    第二，支持生物医药反转的政策面因素

    集采从很大程度上降低了药价，控制了医保支出，但是但少花钱跟不花钱还是两个概念的，哪怕我们再也看不到整个医药行业过去那种高达近20%的年化复合增长，但10%的稳定增长已经好过很多行业了。而且，集采政策推行至今，风险已基本释放，药企已习惯在集采之下开展业务，新的业务模式逐渐成型，不少企业毛利率回升。

    此外，政策对于医药板块的支持同样不能忽视。以创新药为例，从上到下政策紧锣密鼓，支持态度明显：2024年3月5日，政府工作报告中提及要培育创新药产业发展；加强健康养老等民生科技研发应用；2024年7月5日，国常会审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》，全链条支持创新药政策落地。

    第三，支持生物医药反转的估值因素

    Wind数据显示，截至今年7月9日，申万医药生物市盈率（PE-TTM）为25.97倍，已低于历史上90%的时间，或具备较大的向上修复空间。

    最近，随着美联储降息的靴子落地，市场风险偏好有可能上升，利好医药板块中的创新药等资产进入估值上升通道。而且，良好的利率环境带来融资改善，有望推动远期创新药产业链的长足发展。

    目前医药整体或处于超跌状态。从当前时点往后看，我对整个医药行业很有信心。二季报出来之后，板块可能会迎来阶段性反弹。医药行业的基本面在中长期或会迎来3年左右的修复，修复斜率也会越来越陡峭。不管是从基本面还是政策角度，医药行业或许已经开始进入右侧，整体看好创新药长期带来的投资回报。@知识分享官 $医药50ETF(SH512120)$ $上证指数(SH000001)$     ... 展开
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  • 医药板块行情波动 重仓基金跌幅靠前

    8月9日至8月15日，三大股指涨跌不一，创业板指以1.17%的跌幅垫底，深证成指也下跌0.90%，上证指数则在周内小幅上涨0.26%。同时，恒生指数在周内上涨了1.29%。从基金表现来看，Wind数据显示，剔除周内新成立的基金，权益类基金（仅计A类份额，下同）平均收益率为-0.48%，仅有11只基金上涨超过3%。从行业来看，申万一级行业指数显示，周内31个行业仅有11个板块实现上涨，其中煤炭板块以2.07%的涨幅领先。制图：文宛1股票型：医药主题基金收益垫底8月9日至8月15日，566只普通股票型基金的平均收益率为-0.64%，共有155只基金实现正向收益。其中，有15只基金在周内跌幅超过3%。具体来看，国寿安保数字经济A、广发资源优选A、宏利转型机遇A、同泰行业优选A、广发先进制造A周内以超过2%的涨幅领先，收益率分别为2.66%、2.28%、2.27%、2.23%、2.01%。根据2024年基金中报，成立于今年3月的国寿安保数字经济A在二季度的配置集中在数字经济主题，以A股为主并积极投资港股，前十大重仓股分别为中船防务、XD工业富、源杰科技、中际旭创、新易盛、天孚通信、美团-W、沃尔核材、盛科通信-U、鼎通科技。广发资源优选A则在今年二季度对于黄金、铜、原油、煤炭等大宗资源品优质龙头做了集中配置，其前十大重仓股分别是中国海油、紫金矿业、山东黄金、西部矿业、山金国际、中金黄金、中国石油、晋控煤业、陕西煤业、新集能源。紧跟其后的财通集成电路产业A、创金合信资源主题A、景顺长城优质成长A、南方高股息主题A、华夏港股通精选A也在周内实现上涨，涨幅分别为1.97%、1.93%、1.87%、1.77%、1.76%。跌幅榜上，申万菱信医药先锋A周内以7.32%的跌幅垫底。根据基金二季报，该基金在今年二季度加大了医疗器械设备领域的投资力度，前十大重仓股分别有山外山、康为世纪、江苏吴中、开立医疗、西山科技、澳华内镜、华厦眼科、普瑞眼科、新华医疗、联影医疗。拉长时间线来看，该基金在今年1至7月已回撤27.27%。申万一级行业指数显示，医药生物板块在周内出现了近2%的回撤。从医药主题基金表现来看，安信医药健康A、国泰医药健康A、路博迈中国医疗健康A、大成品质医疗A、中欧医疗创新A均在周内回撤2%以上，其中安信医药健康A也在今年1至7月回撤超27%.。与此同时，金信消费升级A、创金合信专精特新A、交银消费新驱动、创金合信积极成长A、长城量化精选A也出现明显回撤，收益率分别为-4.79%、-4.09%、-3.67%、-3.67%、-3.63%。2混合型：重仓煤炭板块实现领涨混合基金方面，8月9日至8月15日，4631只基金的平均收益率为-0.48%，收益为正的基金有1212只。其中，周内涨超3%的基金仅有9只。涨幅榜上，中邮核心主题、信澳业绩驱动A、中邮核心优选、永赢数字经济智选A、中邮核心成长周内收益率均超过3%，收益率分别为3.49%、3.42%、3.29%、3.28%、3.25%。根据基金二季报，涨幅居前的中邮核心主题报告期内重点配置在供给具有壁垒的国央企红利资产，二季度末的前十大重仓股为新集能源、中国海油、中国神华、陕西煤业、中煤能源、紫金矿业、招商公路、粤高速Ａ、皖通高速、中国核电。值得注意的是，永赢数字经济智选A自8月以来已经回撤超过9%。今年二季度，该基金延续了一季度以来的思路继续聚焦在AI算力板块，重仓股包括寒武纪-U、海光信息、XD工业富、沪电股份、中际旭创、新易盛、天孚通信等。与此同时，诺德新生活A、中海信息产业精选A、东方阿尔法优势产业A、宏利复兴伟业A、财通资管消费精选A也在周内实现不错收益，涨幅分别为3.23%、3.09%、3.09%、3.04%、2.99%。从跌幅来看，北信瑞丰健康生活主题、融通健康产业A、东财产业优选A、东方人工智能主题A、银华集成电路A收益垫底，收益率分别为-5.66%、-4.60%、-4.33%、-4.31%、-4.28%。其中，北信瑞丰健康生活主题在今年1至7月的回撤幅度超过了29%。根据基金二季报，该基金在报告期内聚焦医药行业投资机会，重点布局于创新药、创新医疗器械以及研发外包产业链，重仓股包括药明康德、康龙化成、百普赛斯、昭衍新药、百诚医药、键凯科技、华大智造、泰格医药、凯莱英、普蕊斯。与此同时，金信价值精选A、融通鑫新成长A、东方专精特新A、广发睿毅领先A、交银品质升级A也在周内回撤超过3%，收益率分别为-3.95%、-3.88%、-3.83%、-3.80%、-3.74%。3指数型：化工主题基金回撤明显从指数基金的表现来看，在上述相同区间内，1939只基金平均收益率为-0.45%。整体来看，主要是由重仓港股基金和银行主题基金领涨，由化工和医药主题基金垫底。从涨幅来看，泰康港股通中证香港银行A、鹏华港股通中证香港银行A、工银中证港股通高股息精选ETF、华夏中证港股通内地金融ETF、民生加银港股通高股息A周内分别以3.16%、3.01%、2.96%、2.93%、2.84%的收益率领先。紧跟其后，华夏中证港股通内地金融联接A、汇添富中证能源ETF、国泰中证港股通高股息投资ETF、汇添富中证港股通高股息投资ETF、招商中证银行AH价格优选ETF也在周内涨超2%。从银行主题基金表现来看，招商中证银行AH价格优选ETF、招商中证银行AH价格优选联接A、富国中证800银行ETF、天弘中证银行ETF、汇添富中证银行ETF均在周内实现上涨，收益率分别为2.44%、2.32%、2.01%、1.98%、1.97%。跌幅榜上，南方中证全指计算机联接A、富国中证旅游主题ETF、华夏中证旅游主题ETF、天弘中证软件服务指数A分别以-4.21%、-3.91%、-3.90%、-3.82%的收益率垫底。化工主题基金方面，富国中证细分化工产业主题ETF、国泰中证细分化工产业ETF、鹏华中证细分化工产业主题ETF、华宝中证细分化工产业主题ETF、华泰紫金中证细分化工产业主题A均在周内回撤3%以上，收益率分别为-3.56%、-3.54%、-3.54%、-3.52%、-3.45%。从医药主题基金表现来看，天弘国证生物医药ETF、汇添富国证生物医药ETF、华安国证生物医药ETF、天弘国证生物医药ETF联接A、招商国证生物医药A均回撤2%以上。 $医药50ETF(SH512120)$  ... 展开
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  • 机构墙头草，正在换股票

    这是时空复利的第1826篇原创


    昨晚复盘的时候发现长江电力单日大跌4%；

    长江电力，机构重仓，各路资金，比如社保，险资的好朋友；在A股是这些年比股王茅台还要稳的股票，单日暴跌。

    说明了什么？

    肯定不是业绩预期变化，因为半年报刚披露完没多久。

    只能说明高股息在瓦解，机构们认为高股息不在安全，开始集体调仓，寻找下一个方向，找到新的抱团。

    从两个侧面可以找到线索；


    （1）高股息代表之一的五大行，已经跌了近半个月。

    （2）抱团瓦解的顺序是，最后瓦解的一定是最强的那个；这样符合历史规律，因为最强的那个，信仰最强，崩的最晚。


    如果真的是高股息抱团，新的抱团在哪里，目前还不知道。

    唯一能给出的范围有两点：


    （1）跌的足够多。

    因为抱团的逻辑就是，从低位涨；这样涨幅空间才足够大。

    因为涨幅空间足够大，所以涨的时间久，就会有越来越多的人相信，加入这个队伍。


    （2）要有足够大的空间，或者说是想象力，要能讲故事。

    因为只有这样，在不披露业绩的日子里，才能够通过宏达叙事吸引更多的人相信。


    简言之，原有的抱团似乎正在瓦解；如果高股息继续下跌，那就可以确认抱团股正在下跌。

    而新的抱团，符合标准的，我认为医药（创新药），消费，可能有一席之地。

    但具体是哪个，边走边看。

    $贵州茅台(SH600519)$ 
    $医药50ETF(SH512120)$  $伊利股份(SH600887)$      ... 展开
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