【收市必讀】恆指(HSI)的窩輪市場：投資者情緒分析

個股表現

恆指8月21日收報17391.01，下跌 120.07點或0.69%。股價從全日低位17232.13至全日高位17415.48，股價波動率 1.06%。最近10個交易日當中，恆指股價錄得6日上升，在此期間上升了3.04%。

衍生品表現

恆指認購證街貨增加0.9%。2024年9月到期，價外10% 的認購證街貨增加最為明顯。其次為2024年12月到期，價外10% 的認購證為第二大街貨增加產品。恆指認購證整體成交額增加60.2%。

恆指認沽證街貨减少1.6%，；其次為2024年12月到期，價内10% 的認沽證為第二大街貨增加產品。恆指認沽證整體成交額減少50.6%。

恆指牛證街貨增加9.3%，2026年9月到期，收回價10% 的牛證街貨增加最為明顯；其次為2025年1月到期，收回價10% 的牛證為第二大街貨增加產品。恆指牛證整體成交額增加16.5%。

恆指熊證街貨增加4.1%，2027年4月到期，收回價10% 的熊證街貨增加最為明顯；其次為2027年5月到期，收回價10% 的熊證為第二大街貨增加產品。恆指熊證整體成交額增加13.4%。

技術信號與分析

根據技術系統分析恆指上升機會率48.2%，RSI數值50，指標信號有3個看好指標，4個看淡指標。即市阻力位17626，若升穿阻力位上望18022。即市支持位16989，跌穿則有可能下試16760。

衍生品展望

恆指即市阻力位17626。考慮在阻力位附近看淡，行使價17600，2025年1月到期的認沽證產品，可以考慮26302，引伸波幅最低，實際槓桿7.8倍。其次可以考慮26439，引伸波幅23.3%，實際槓桿7.8倍。

防守性更強的投資者可以考慮阻力位18022附近產品。行使價18000點，2024年11月到期的恆指認沽證，24933 引伸波幅最低，實際槓桿8.8倍。其次可以考慮25043，引伸波幅23.5%，實際槓桿9倍。

進取投資者通常考慮價外認沽證產品，行使價可以參考即市支持位16989。引伸波幅同樣較低的產品有24934及25495行使價分別為17000與17000點，實際槓桿分別為：9.7倍及9.7倍，且 3個月以上到期。

市場上亦有投資者會利用熊證捕捉看淡交易機會，因為熊證槓桿往往比認沽證高，不過，投資者要留意，熊證有收回機制，所以對於收回價的考慮應比較保守。收回價在阻力位17626以內的熊證，產品65143，2027年5月到期，溢價0.01%，槓桿42.4倍。另一個考慮是2027年5月份到期，收回價17728點的64648，溢價0.02%，槓桿39.5倍。另外相對稍遠的熊證產品有64883，收回價18030點，槓桿23.8倍，2027年4月份到期，條款相近的產品有113隻。

根據技術系統分析騰訊上升機會率46.6%，RSI數值49，指標信號有2個看好指標，4個看淡指標。即市阻力位378，若升穿阻力位上望385。即市支持位362，跌穿則有可能下試358。

根據技術系統分析京東上升機會率47.1%，RSI數值45，指標信號有1個看好指標，5個看淡指標。即市阻力位107.6，若升穿阻力位上望113.3。即市支持位97.3，跌穿則有可能下試91.5。

撰文：港股窩輪Jenny

日期：2024年8月21日星期三

温馨提示：以上內容來自Y模型分析和港股數據系統分析，僅供參考不構成任何投資建議。更多個股分析可主頁諮詢了解。