编者按:近期,国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》,提出全面加强基金公司投研能力建设,丰富公募基金可投资产类别和投资组合,从规模导向向投资者回报导向转变。
本系列研究基于基金中长期业绩数据,分批透视规模较大的主动权益基金业绩。本篇案例为东方阿尔法基金和创金合信基金。
截至2024年8月19日(下同),公募基金市场中,成立时间超3年,规模超10亿元的主动权益型基金共有800逾只(基金初始口径,下同)。业绩较好的产品与较差的产品近3年收益率最高相差150个百分点,业绩分化明显。
面包财经研究发现,东方阿尔法基金旗下产品东方阿尔法产业先锋混合A近3年净值累计下跌60.12%,近3年共36个自然月中,有32个月度净值增长率为负,月度投资胜率不到两成。
另外,创金合信基金旗下创金合信工业周期股票A、创金合信新能源汽车股票A、创金合信产业智选混合A等3只主动权益型产品近3年净值均下跌超过50%,投资者想要获得正收益的难度极高。
东方阿尔法基金:“产业先锋混合A”三年净值跌超60%
东方阿尔法基金管理有限公司于2017年7月4日正式注册成立,公司总部设在广东省深圳市,是华南地区首家纯员工持股的公募基金管理公司。公司股东情况如下:
Wind数据显示,截至目前,东方阿尔法基金旗下共有2只规模超10亿元,成立时间超3年的主动权益型基金。
其中东方阿尔法产业先锋混合A近3年净值跌超60%,跑输业绩基准超35个百分点,同类排名2050/2122。
东方阿尔法产业先锋混合成立于2013年7月,系一只偏股混合型基金,现任基金经理为尹智斌,最新报告期规模约10.5亿元。投资目标为“……力争实现基金资产的持续稳定增值”。
月度数据显示,该基金过去3年36个自然月中(包含8月,截至8月19日),有32个月度净值增长率均为负,多个月度亏损超20%,月度投资胜率不到两成。
东方阿尔法基金旗下另外一只主动权益型基金东方阿尔法优势产业混合A,近3年亏损也超过50%,最新报告期规模约32.68亿元。
创金合信基金:旗下规模超10亿的主动权益基金近三年净值均跌超50%
创金合信基金管理有限公司成立于2014年7月。2015年,创金合信基金发行了首只公募基金产品。截至最新披露数据,创金合信基金旗下共有3只规模超10亿的主动权益型基金。
面包财经研究发现,上述3只产品创金合信工业周期股票A、创金合信新能源汽车股票A、创金合信产业智选混合A,近3年净值均亏损50%以上,投资创金合信基金主动权益产品的投资者想要获得正回报的难度极高。
公开披露的信息显示,创金合信基金董事长为裴长江,总经理为陈戈,督察长为赵瑛。
2024年3月近期,证监会《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见(试行)》指出,提升投资者长期回报。督促行业机构强化服务理念,持续优化投资者服务,严格落实投资者适当性制度,健全投资者保护机制,切实提高投资者获得感和满意度,持续维护好社会公众对行业的信任与信心。
东方阿尔法基金、创金合信基金旗下产品近3年业绩遭遇腰斩,中长期投资者想要获得正收益的难度极高,基金管理人、高管及基金经理公司管理层是否重视提升投资者长期回报?与投资者的利益是否一致?