A股情绪走向极端，要做好准备了

全指股债利差：2.19%（-2%-1.5%），定投倍数1.5倍（0.6-1.5），仓位9成

昨天A股成交额4801亿，市场延续70%股票下跌的趋势，资金情绪已开始有点崩溃了...

虽然指数还坚挺在2850点，但实际很多板块已经比2月份最低的2635还要低

比如中证白酒，在2600点的位置又跌去了10%，中证医疗则跌去了8%。

哪来的岁月静好，只有喝酒吃药人在默默承受...

估计很多人都懵逼，美股暴跌，A股跟着跌就算了，

怎么美股弹回来了，A股还在跌。

所以今天都在说“炒股要去正规市场”，看了我笑死。

但笑着笑着却哭了，因为这真是全球里A股一个人的笑话啊。

近三年全球主流股指表现

至于说下跌原因，能说的平时都说了，不能说的以后也说不了...

现在回顾，只能说这几年大家被A股深深毒打之后，开始认识到海外配置的好了，后悔没有及时加入。

但一看手里的基金，又是套牢的不能再牢，抬眼一看全都是亏20个起步，亏50个也是常态，

于是这个时候有人心里暗暗发誓：等A股回本我就不玩了，玩海外去。

可结果却是：

你不玩了是吧？那你别走了，让你一直回不了本，越亏越多。

这时候你会发现，沉没成本害死人啊。

但也能理解，毕竟装死也是种自我安慰，不卖你就不可能收割我。

但其实我们内心也知道可能有例外，比如市场环境发生了极端的改变，甚至影响到了长期的国运。

所以说一千道一万，你会发现，投资这事，对于老百姓来讲，本质还是“拼运气”

在内地投资股市，它天然就是一件性价比低，难度堪比考博，收益堪比卖白菜的工作。

可散户有错么，他们可费了不少心思，时间投入上绝对碾压老美的散户

但别人无脑买买指数基金，收益也碾压你。

这就是命，显然咱们大多数老百姓，是悲催的…

很多人说我悲观，这个位置应该给大家积极打气。

但我也不知道怎么给大家去打气，因为按照知行合一来说，我自己本身早已转成海外居多，A股有但只是一部分。

我实在也是不知道，A股后续能不能有所谓的大牛市。

我做投资这些年来，这几年真是快速刷新认知，以前哪有现在这么个情况呢，没法比。

你要我天天无脑打鸡血，我也良心过意不去。

OK，以上是一通情绪发泄，现在理性再说下。

很诚心的说，现在大A这个位置，2850点，确实是很低很低的价格，短线值博率高。

极度萎靡的情绪，萎靡的成交量，萎靡的估值。

但长期投资而言，最核心还是赚利润增长的钱，赚个情绪波动，空间也会有限。

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总之，这几年的毒打也确实让很多人明白了一点，就是全球资产配置真的有必要。

否则投资体验就是上图这样，A股时常被海外市场所包围，快熬成精神病了。

当然，A股2850点的时候，时机确实尴尬，两头打脸咋办，我A反抽咋办。

所以这也是个无解的命题，因为很难计算“低估”但“盈利下滑”的市场下，赔率有多高。

流动性释放确实可能拉升A股，但如果没有盈利增长，光靠硬拉，它还能复刻08年和15年那种辉煌吗？

我这几年把美、日、德、法、印、越，基本上所有的QDII宽基、以及海外主题的医疗、消费、芯片、新能源，甚至美元债基，都全部写了个遍。

投资有时头铁是优势，但必要时变成滑头，也是没有办法的办法。

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1、腾讯公布二季报，二季度收入1611.17亿元，同比增长7.2%；微信及WeChat的合并月活跃账户数13.71亿，同比增长3%，腾讯用户已经基本增长不动了，主要受现在宏观经济的影响比较大，至于盈利增长倒是不错，上半年同比63%，业绩稳定是一方面，主要还是上半年腾讯回购了523亿港元，已超过了2023年全年额度，计划是全年1000亿，回购显然对于拉动股价是有利的，今年腾讯回报已经+28.4%，甚至不逊色美股七姐妹…

2、近期很多人发现了套利法子，黑市美元换卢布，卢布官方换人民币，人民币换美元的方法，除了这套，我又想到，俄罗斯卢布的利率已经飙升到18%，而人民币利率2个点，重点是现在人民币兑卢布没怎么升值，一年岂不是稳稳套息16个点？（玩笑，卢布你懂的）…

3、继搜特退债无法支付回售资金和利息构成实质性违约后，蓝盾退债也在到期日未能支付本息，成为转债史上第二只违约的转债，转债违约信用风险在今年暴增，看了眼数据，目前转债中位价已掉至107，仅次于18、19水平了，年内转债等权也跌了10个点，在企业信用激增的情况下，转债也不像了债，民企的转债，更像是股票的味道了。

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