今天涨得头晕目眩。。

久违了，A股集体暴涨。今天5050只股票上涨，255只股票下跌，涨得头晕目眩。。

黎明到来了？牛市旗手券商股集体爆发，国海证券、华鑫股份、天风证券、太平洋、锦龙股份、国盛金控等多股涨停。

中国银河与中金公司两家券商都是中央汇金的旗下子公司，频繁传出合并传闻。

医药生物板块也掀涨停潮，香雪制药20cm涨停，百花医药、金域医学、通策医疗等多股涨停。

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私募净值几乎全网消失

在私募新规实施前夕，私募净值几乎全网消失。

私募排排网在7月26日起陆续下架所有非代销私募产品业绩，目前仅展示1000多只签署代销协议的私募产品净值。比如，东方港湾有106只产品，目前仅显示3只产品的业绩；林园投资有263只产品，目前仅显示7只产品的业绩；千亿私募景林，百亿私募高毅、淡水泉等没有产品展示业绩。

此外，私募排排网已经不显示私募公司的累计收益、年化收益、近一年收益，即以后投资者或机构再也无法获取一家机构的整体业绩了。

值得注意的是，《私募证券投资基金运作指引》明日起将正式实施，新规对于私募基金的净值披露提出了明确要求，要求私募管理人不得向不存在私募证券投资基金销售委托关系的机构或者个人提供基金净值等业绩相关信息。除私募基金管理人、与其签署该基金代销协议的基金销售机构外，任何机构和个人不得展示和传递基金净值等业绩相关信息。

《私募证券投资基金运作指引》指出，私募基金管理人、与其签署该基金代销协议的基金销售机构，不得将规模小于1000万元、成立期限少于6个月的私募证券投资基金过往业绩用作宣传、销售、排名。

有业内人士表示，大量私募净值消失，就像私募投资没有了导航。

东方港湾董事长但斌发微博：根据最新的规定，东方港湾的部分产品净值将无法在私募排排网上展示。

但斌表达了对私募基金不公开净值和持仓情况的担忧，但斌建议：“应该采取相反的措施，要求所有私募基金公开其持仓和净值，网上每个人都可以查询；公布持仓，至少有可能避免，前个月出现的，某私募先用自己的钱买三板小股票，然后用客户的钱高位接盘套利的情况，也可以提高坐庄、操纵市场的难度…

对公众利益而言，阳光一定是最好的杀毒剂！互联网时代了，大数据时代了，应该容易做到，这样每个公司怎么赚钱的，有没有违规、违法，一目了然，放到阳光下，让公众和全社会监督！”

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公募基金连续加仓这个赛道

昨日尾盘，多只宽基ETF尾盘放量，最后一小时成交占全天成交的一半以上。

资金密集借道ETF入场。截至7月30日，今年以来ETF净流入额超6400亿元，7月ETF资金净流入额达2083亿元。

数据显示，今年1月和2月股票型ETF资金流入出现高点，净流入额分别为1530.93亿元、1733.99亿元。3月-6月，股票型ETF资金流入放缓。这三个月份的净流入总额依次为-0.92亿元、198.07亿元、-187.95亿元、772.29亿元。

从具体资金流向看，沪深300ETF为吸金主力军。今年以来，华泰柏瑞沪深300ETF资金就流入高达1266.75亿元，沪深300ETF易方达、沪深300ETF华夏、嘉实沪深300ETF紧随其后，资金净流入分别为1203.45亿元、807.39亿元、775.38亿元。

年初至今，超402亿资金净流入南方基金中证500ETF，超384亿资金净流入华夏上证50ETF，超237亿资金净流入南方中证1000ETF。

本轮市场调整中，公募和私募近期仓位出现提升。

公募主动权益型基金仓位出现明显提升，据信达证券测算，截至7月26日，普通股票型基金的平均仓位约为87.82%，较此前一周上升了1.93个百分点，偏股混合型基金的平均仓位约为86.8%，提升了4.43个百分点。

从加仓方向看，机械、电子、基础化工、有色金属、医药等行业较受青睐。以稳健著称的“固收+”基金也积极加仓，最新仓位约为24.86%，较此前一周提升1.75%。

私募基金股票仓位也出现小幅提升。私募排排网数据显示，截至7月19日，股票私募仓位指数值为77.93%，较7月12日上涨0.17%。其中，满仓股票私募占比为55.07%，中等仓位股票私募占比为30.69%，和此前一周相比，主要为低仓位私募开始加仓。

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巴菲特抛售重仓股，美债再度爆表

根据美国证券交易委员会的文件，巴菲特旗下伯克希尔7月25-29日减持约1841万股美国银行的股票，套现约7.67亿美元。值得注意的是，这是巴菲特本月第三次减持美国银行的股票。7月已累计减持约7129万股，合计套现超30.46亿美元。

追溯历史，伯克希尔从2011年开始投资美国银行，长期以来为第一大股东。自今年7月中旬以来，巴菲特开始减持美国银行，加上最新的这笔出售，短短两周时间已经卖出约30亿美元的美国银行股票。本月减持后，伯克希尔哈撒韦仍持有近9.62亿股美国银行股票，按7月30日收盘价计算，持仓市值397亿美元。

美债再度爆表突破重要关口。最新美国财政部数据显示，美国联邦政府债务规模已突破35万亿美元大关。如果将这些巨额债务分摊到美国民众身上，相当于每人负债近10.4万美元。

近几年美国联邦政府债务增长迅猛，从2017年9月的20万亿美元增长到如今35万亿美元。

据CNN报道，美国跨党派研究机构“尽责联邦预算委员会”的数据显示，2023财年美国政府偿还债务的支出已经超过了在住房、交通和高等教育方面的支出。

近期不少美国政商界人士和经济学家表达对美国债务问题的担忧。其中，高利率带来的高昂利息是市场讨论的焦点。

美国传统基金会经济学家安东尼表示，今年6月美国偿还联邦债务利息的金额相当于当月个税收入的76%。美国特斯拉公司首席执行官马斯克日前就此发文表示：“美国正走向破产。”

尽管美国通胀有所缓解，但由于利率处于20年以来高位，越来越多华尔街投资机构认为美联储高利率政策正令美国经济增速呈现快速回落趋势，甚至可能出现硬着陆。

持续高利率的压制使得近段时间以来“衰退交易”一直处于上风，市场降息预期高涨。

有分析认为，从历史上银行股的盈利走势看，高通胀和高利率的组合利好银行股，但巴菲特选择在此时出售美国银行股份，可以推断他并不认可通胀叙事，美联储即将开启的降息可能是巴菲特减持美国银行的逻辑之一。