去年借用募集资金 今年却还不上了 塞力医疗深陷应收账款泥潭

海闻社讯 塞力医疗去年“借用”的募集资金到现在还没还上。

7月26日晚间，塞力医疗公告，为提高募集资金使用效率，减少银行短期借款，降低财务成本，公司于去年7月27日召开董事会会议，同意公司使用不超过人民币9000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限为董事会审议通过该议案之日起不超过12个月。具体详见前次使用募集资金暂时补充流动资金期限已届满，公司于2024年7月25日归还800万元至募集资金账户，截至公告披露日，公司尚未将剩余未偿还的8200万元暂时补充流动资金的募集资金归还至募集资金专用账户。

图源：公司公告

根据塞力医疗2023年年报，截至2024年一季度末，塞力医疗货币资金在1.8亿元左右，应收账款超15亿元。在业绩方面，塞力医疗净利润已经连续三年为负。近日，塞力医疗发布的2024年半年度业绩预亏公告显示，2024年上半年预计亏损，归属于上市公司股东的净利润为-500万元，扣非净利润为-720万元。

公司主要应收账款方有黄石市中心医院、武汉市第四医院、徐州市中心医院、连州市瑞通医学检验实验室有限公司、安康市中心医院、内蒙古医科大学附属医院等多家医院。其中前五大应收账款方去年底的期末余额为5.77亿元，坏账准备期末余额为2988.7万元。

也就是说，公司认为，是医保支付过程复杂，公立医院回款太慢了，导致还不上这个钱。公司去年营收已经达到20亿元，而且还将进一步扩张，那么公司的应收账款余额很难迅速降下来。公司表示，公司坏账风险是客观存在的，公司将持续加强对应收账款的催收与控制，比如对无法及时催款的客户进行诉讼。

值得一提的是，公司的债务泥潭远没有那么简单。

根据业绩报告，2021年—2023年，公司对子公司借款本息余额分别为7.23亿元、6.23亿元、5.34亿元；应收账款余额分别为17.52亿元、17.67亿元、15.26亿元。2023年，其对医疗机构的应收账款原值约16.48亿元，坏账准备1.91亿元；非医疗机构应收账款原值约0.76亿元，坏账准备约0.25亿元。

2023年，塞力医疗曾披露控股股东和实际控制人在2020—2022年度存在非经营性占用公司资金的情况。今年3月，塞力医疗披露，由于公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。塞力医疗表示，控股股东个人非经营占用资金事项已整改完毕。公司被立案调查事宜正在等待相关部门的结论。

显然，公司的债务问题已经是多年的老大难。但是募集资金也只能临时救急，是不能不还的，如果未能及时归还募集资金同样面临监管机构的警告，以及限制公司未来的融资行为，甚至如果因此造成不良影响还可能被提请诉讼。

此前，斯迪克就因此收到了深交所监管函，公司使用了不超过1亿元的闲置募集资金暂时补充流动资金，在规定的使用期限内归还了9000万元，剩下1000万却拖了三个月之久，深交所要求斯迪克及时整改，不要再犯同样的问题。而显然，塞力医疗拖欠的金额更大。

此外，公司在上市初期一度达到过47.67元/股，而如今只剩下堪堪超过5元/股，市值萎缩接近90%。如果塞力医疗不能及时解决其债务问题，甚至可能将面临信用危机引发的退市风险。

图源：雪球