半导体设备销售额有望新高，A股相关龙头中报业绩或延续增长

近期，多家半导体龙头发布2024年中报业绩预告，同比延续高速增长。根据数据，目前中证半导指数中有11只披露了中报业绩预告，其中9家有望同比实现净利润正增长，包括韦尔股份、天岳先进、中晶科技、晶升股份、文一科技在内的5家净利润同比增幅有望达到1倍以上。（数据来源：Wind，截至2024.7.14）

平安证券表示，当前半导体制造出现改善迹象，国产替代如火如荼，半导体设备企业订单充裕，行业景气向上趋势得以维持；此外，各大厂在AI终端方面持续投入，具备AI性能的芯片不断推陈出新，有望驱动新一轮换机需求。

中信证券最新分析指出，2024、2025年全球半导体设备市场规模持续提升，其中中国大陆市场领先全球，国内半导体制造产能尚存在较大缺口，设备国产化率还有较大的提升空间。受益于下游需求提升及国产化率的快速增长，或可持续关注国内设备、零部件和材料企业在“卡脖子”领域的新品布局和先进产能带来的订单增量，预计未来2~3年国内设备公司的订单有望快速提升。

半导体设备ETF（561980）被动跟踪中证半导指数，该指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股覆盖北方华创、中微公司、中芯国际、韦尔股份、海光信息、华海清科、拓荆科技、南大光电等股，合计占比约75%，指数集中度相对较高。

行业分布上，该指数也更侧重上游设备、材料等，其中“半导体设备+半导体材料”占比近63%。从产业链角度看，上游的半导体设备和材料国产替代空间广阔，持续受到资本市场高度重视和国家产业政策的重点支持。