川普拿下，A股美股都面临恐慌了...

全指股债利差：1.75%（-2%-1.5%），定投倍数1.5倍（0.6-1.5），仓位9成

上周辩论赛老登被吊打之后，川普拿下总统的呼声逐渐走高，

确实，在辩论之前，民调中川普和老登的民意支持率是相差无几，

但经过这次辩论后，川普优势又进一步拉大了，

虽然最终大选时间还要延后到11月份，

但民主党人的心已经凉了半截，嚷嚷着要换掉老登。

假如川普上任，对A股影响如何呢？

估计A股画面会比较难看…

01

核心逻辑有几点，

第一老登作为传统政客，做事起码讲究一个按套路出牌，

比如孟晚舟的换人谈判，起码还是按照规章流程办事，

但川普可是前脚和我们示好，后脚就开打毛衣战的奇葩

相较国家利益而言，川普更在乎讨好那帮红脖子选民，

比如这次辩论中川普就多次攻击老登，

说你收了兔子的钱，对兔子太过软弱等等，

言下之意就是老登对中国的政策还不够“狠”，

并且前段时间川普就和他的顾问讨论，计划提高对中国所有商品的关税，

从原先的25%，提升到60%，并且扬言道，不在乎咱们的反制措施，

注意，60%，只是他心中认为预期最低的加税比率！

如果真正上升到60%的话，无异于中美完全脱钩，

至于他敢不敢这么干呢，川普上任期间，

美国对中国关税从平均的3%提升到了平均21%，

继续扩大并非不可能！

不然说他是疯王呢，兔子可是对这位哥们恨透了

相比之下虽然老登也喊着加税，

但如果去看征税范围和实际金额，其实没有太大的影响，

更多是虚晃一枪，为了保护一些特定行业，采取的局部调整，

而川普不一样，反正最后成本是老百姓承担，为了那些红脖子粉，加税脱钩是完全干的出来的，

我们再来回顾一下当年毛衣战开打时，全球资本市场的走势，

2018年毛衣战打响的背景下，A股的沪深300恰是全球表现最差的指数，

年度跌幅-25%，大幅跑输标普500。

而18年A股各个板块的表现如下：

消费、银行的影响相对比较小，这些行业不涉及太多出口，

而电子、轻工制造、机械设备这些就惨了，跌幅3到4成不等。

倘若这次川普再一次大幅征收关税，先不说加到60%，即便保守加到45%，势必会出现进一步的打击，

有人说中国企业在海外建厂可以规避掉这一块的风险，

但即便如此，海外搬迁，丢掉了就业、投资、税收，长期对经济一样是沉重打击啊。

………

至于对美股而言，川普的上任，也会带来更多的风险，

历史来看，总统连任意味着更稳定的政策，市场最厌恶不确定性，

而对于川普这种变脸比翻书快的男人，在全球加税，势必会来敌对，比如关税报复，导致美股出现更多的波动。

历史统计数据显示，自1950年以来，执政党成功连任的情况下，

标普500指数次年平均涨幅达9.6%，其中，里根、克林顿和奥巴马连任后，标普500指数次年累计涨幅达30%。

与此相比，在野党挑战成功、入主白宫的情况下，标普500指数次年平均涨幅仅为4.8%。

也即大数据看，川普对拜登的挑战，对美股未必是好消息。

不过话又说回来，川普作为一个商人，他喜欢低利率，低税收，而且对美股也是比较重视的。

所以美股一旦出现波动，他就会督促美联储去放水，

比如2020年就是如此，疫情大跌了，大骂美联储主席，让他赶紧降息

因此美股还是有一个托底在了~

当然这也是为数不多对咱们资本市场的好处，

毕竟我们现在也急需老美降息，来缓解内地资本的出逃压力...

………

总的来说，虽然川普民调已经有所领先，

但游戏才刚刚开始，9月10号还有第二轮辩论，我们可以接着吃瓜。

现在的辩论，其实更多只是一个偏娱乐化的节目，

你看两个老头上来都不谈政治了，张嘴就是人身攻击：

“你就是个loser，像个小孩子一样”、“你是个罪犯，你儿子才是”、“你智商有问题，你能力不如我”#￥%@.....

就算老登辩论的再差，要知道那些川普的黑粉，把票投给dog也不会投他的。

所以看了这么多次翻车案例，现在谁也不敢打包票说有人已经稳操胜券了。

…………

今天操作无，继续持有仓位躺平。

1、某券商测算了一下目前市场上各个美元债基的久期，发现大多美元债基也就一两年，按理来说收益应该和短期美债4%差不多，但是今年收益却很多都是负的。说明基金受外汇中间价影响导致净值被吃掉了不少。下面列了个清单，大家可以看看。不过我是学聪明了，尽量选点规模偏大的或者限购的，或者买那种一年定开的，影响更小点。

2、巴菲特立下遗嘱，死后将99%的财富捐给旗下慈善基金会，由三个子女共同管理，这种慈善基金的模式，钱可以由子女管理，而不是zf收走一半，这样用途作为慈善，子女也有基础报酬和资金调配权，保证衣食无忧和体面，既不是简单粗暴的财富传承，又做了公益，挺好。至于质疑，老巴之前把一半股权都捐给比尔盖茨梅琳达基金会，说明真是奔着公益去，但后来或出于关系变化，表示不会继续捐款给盖茨基金会，不管如何，生涯几无黑点，财富终于慈善，完美了。