通信行业契合“科特估”逻辑，5GETF（159994）走高，景旺电子、光迅科技、歌尔股份等领涨

6月21日，5G通信板块走势较好。盘面上，景旺电子领涨10%，光迅科技涨幅超过7.6%，环旭电子、网宿科技等跟涨。5GETF（159994）实时成交额超过2598万元，表现活跃。

国盛证券指出，通信行业契合“科特估”逻辑。出海，与巨头同行-核心发展驱动力、通信制造的全球话语权逐步强化之路、高增速拉动高估值：光模块公司和PCB行业，在全球市场占据较大话语权，同时，光器件供应商地位也相当重要，伴随海外AI发展不断落地，海外需求持续加码，未来业绩有望具有较高增速，对应高估值潜力。卡位，突破科技瓶颈-高壁垒赛道、正在建立从0到1的竞争力、国产稀缺性拉动高估值，在交换机芯片、光芯片被海外主导的背景下，依旧坚定选择技术门槛高且核心的赛道，逐步拓宽下游客户积累从0到1实践经验，伴随国产算力的发展公司需求有望持续拓宽，稀缺性价值有望赋予其高估值。当前时点，5GETF（159994）投资价值凸显。