從技術系統分析來看,建設銀行上升機會率為 43.6%,處於相對中性的狀態。RSI 數值為 42,表明市場情緒較為溫和。指標信號中有 2 個看好指標和 5 個看淡指標,充分體現了市場對建設銀行走勢的分歧。即市阻力位設定為 5.8,若能成功升穿該阻力位,則有望上望 6.21;即市支持位為 5.01,一旦跌穿則有可能下試 4.59。
對於防守性更強的投資者,可以考慮阻力位 6.21 附近的產品。例如行使價為 5.84 元、2025 年 4 月到期的建設銀行認沽證 26305,其引伸波幅最低,實際杠杆為 5.2 倍。其次可以考慮 25219,引伸波幅為 20.5%,實際杠杆為 5.4 倍。
同時,市場上也有投資者會利用熊證捕捉看淡交易機會。由於熊證杠杆往往比認沽證高,但需注意熊證有收回機制,投資者對收回價的考慮應較為保守。收回價在阻力位 5.8 以內的熊證產品中,58001 於 2025 年 6 月到期,溢價為 1.11%,杠杆為 5.6 倍。投資者也可以選擇建行摩通熊證 59120,收回價為 6.5 元,實際杠杆為 4 倍。
需要強調的是,以上內容僅為建設銀行的分析及衍生品投資策略分析,不構成投資建議。投資者在交易之前,應仔細閱讀相關產品招股說明書,充分瞭解其條款和風險。風險提示:窩輪是一種高風險投資產品,投資者在交易之前應充分認識到風險。窩輪的價格可能因正股價格、到期日、行使價、引伸波幅等多種因素而發生大幅波動,投資者可能面臨損失全部投資本金的風險。