2024年最佳高股息股投资机会：稳定收益与低风险兼得

在此情况下，股息股以其稳定性和可靠性，为投资者提供了一种保守而智能的资产配置方式。随着2024年的到来，面对潜在的政策变动和市场波动，了解如何筛选和投资于优质的股息股变得尤为重要。

下面将基于自由现金流与企业价值比（FCF PEG）的筛选方法，并挑选出2024年十大股息股进行投资推荐。这些精选的股票全是从股息贵族（Dividend Aristocrats）筛选而出，每一只都有优秀的财务健康状况，还拥有持续增长的潜力，使其在不断变化的市场中脱颖而出。

股息股是什么？

股息股指的是那些定期向股东支付一定比例利润的股票。这些支付通常来自公司的可用现金流，反映了公司不仅盈利能力强，而且财务状况稳健，能够持续将利润返还给股东。股息通常以现金形式发放，有时也可能以额外股份的形式进行。

以成长股举例，预期增长速度超过平均水平的公司，如英伟达，特斯拉等，通常不支付股息，因为所有盈利通常被再投资以支持更快的扩张，成长股的主要吸引力在于资本增值潜力。

然而，成长股的主要缺点是其高波动性，特别是在经济放缓或市场不稳定时，其股价可能会经历剧烈波动。比如在2020年，由于疫情引发的市场恐慌，特斯拉其股价从 2 月的高点下跌了超过60%，从917美元的高点急跌至361美元左右。

与之相对，股息股提供的是一种稳定的现金流，通常来源于那些业务成熟、财务稳健的公司。

这类股票的吸引力在于它们能够为投资者提供持续的收入来源，尤其是在经济不确定或市场波动较大的时期，股息股通常能表现出更低的价格波动性。例如，消费品公司和公用事业公司，即使在经济衰退期间也能维持稳定的股息支付。

因此，一个优秀的多样化的投资组合中，股息股不仅可以提供稳定的收入流，还能在市场波动时发挥缓冲作用，有助于降低整体风险。

为什么选择股息股

在当前全球市场面临高度不确定性的背景下，股息股投资提供了一个稳健的选择，非常适合那些寻求稳定现金流和不想整天提心吊胆被市场波动影响的投资者。股息股的优势不仅在于它们能够带来连续的现金流，还在于其在市场动荡的背景中为投资组合提供的稳定性和安全性。

对多数人来说，股息股的主要吸引力在于它们提供稳定的现金回报。

对于退休人员和长期投资者来说，这种通过定期现金分红获得的收入，能够在经济波动和市场不确定时期提供必要的现金流。这种收入的稳定性来源于这些公司通常拥有成熟的业务模式和强健的财务状况，因此即便在经济衰退期间，也能够持续盈利和维持现金流。

此外，股息股在市场波动或下行时通常表现出较低的价格波动，成为投资组合中的抗风险资产。在经历如美国大选这样可能引发政策和经济波动的重大事件时，股息股因其固有的财务安全性和稳健的盈利能力，常被视为投资组合中的“避风港”，帮助投资者保护资本，在其他风险更大的资产遭受市场调整时提供防御。

此外，股息收入在一些国家享有税收优惠，使得股息股相比其他收入类型在税后回报上更具吸引力，比如：
新加坡

新加坡居民从本地上市公司获得的股息收入实行零税率政策。这种政策极大地吸引了个人投资者投资股市，因为它提供了显著的税后收益增加。

香港

香港同样对股息收入实施零税率。无论是本地投资者还是国际投资者，从香港公司获得的股息通常无需缴纳额外的税款。

英国

英国对小额股息提供税收优惠。英国个人投资者有一个免税额，即他们每年可以从股息中获得一定额度的收入而无需支付税款。这种税务优惠进一步增加了股息股作为长期投资工具的价值，特别是对于那些在寻求优化税务负担的同时寻求收益的投资者。

如何选出优秀稳定的股息股

在决策股息股投资前，首先需要分析当前的市场环境，包括经济周期、利率水平、政治局势以及特定行业的发展趋势。例如，低利率环境通常会增加股票相对于债券的吸引力，因为股息收益可能高于固定收益投资；选举和政策变动期间一般会影响特定行业的表现，如能源或医疗保健；经济衰退期间，消费品、公用事业和医疗保健等防御性行业的股票可能表现更好；与之相反，在经济扩张期，金融、科技和工业股可能会提供更大的增长潜力和股息增长机会。

在选择股息股时不仅必须考虑这些因素，还要考虑公司的这些指标：

股息率：股息率是衡量股息收入与股价比例的指标，高股息率可能表明股票提供较高的收益，但也可能是公司基本面有潜在问题的信号。

企业价值（EV）：企业价值等于公司的市值加上其债务，减去现金及现金等价物。这个指标被视为公司整体被购买的价格，是比单纯的市值更全面的公司价值衡量指标。

自由现金流（FCF）：这是公司在支付了必要的资本支出后剩余的现金流量，可以用来支付股息、回购股票或减少债务。自由现金流的强劲表明公司具备良好的盈利能力和现金管理能力。

长期增长率：分析师预测的公司在未来几年的年均增长率。长期增长率体现了公司未来扩展和增长的潜力，一个公司如果预期有稳定的增长，意味着它未来的盈利和现金流可能会增加，这对股息支付是非常有利的。

对于股息股感兴趣的朋友在这里推荐一个 Seeking Alpha 的分析师都在用的方式 ，FCF PEG 是一种评估股票投资价值的方法，FCF PEG 比率是将企业价值与自由现金流的比率（即FCF收益率）除以长期增长率。

这个比率帮助投资者评估股票价格是否合理，考虑到公司的增长潜力。理想情况下，一个较低的FCF PEG比率（通常低于1）表明公司的股价相对于其自由现金流的产生和预期增长被低估，是一个吸引人的投资选择。

通过 FCF PEG 方法，你能找到那些不仅现金流健康，而且价格合理、未来有增长潜力的股息股。而且这种方法提供了一个量化的框架，帮助投资者以科学的方式筛选出可能提供优秀回报的投资机会，特别是那些被市场低估但财务表现强劲且有增长前景的股息股。

以下十只是计算出来的排名前十的优质稳定股息股，这些股到2026年的预期总回报为72%，年化回报率为17.4%，相比之下，标准普尔500指数的年化回报预期为12%。

平均值：72% = 每年 17.4% 对比标准普尔 35% 或每年 12%。

基于基本面的一年内预期合理的上升潜力为14%，而标准普尔500指数预期在9%到27%之间。

北极星 ( PII )

北极星，Polaris Industries Inc. 是一家知名的休闲车辆制造商，产品线包括摩托车、雪地摩托车、全地形车（ATV）和近似全地形车（UTV）。此外，Polaris 还生产一系列相关零配件和服装，提供强大的市场多样性和广泛的消费者基础。

财务表现和股息表现： 公司以其稳健的财务状况和持续的股息支付历史而闻名。

公司不仅提供具有竞争力的股息收益率，而且在过去几年中股息增长稳定，显示出良好的财务管理和盈利能力。Polaris 的市场定位在休闲车辆行业中领先，这帮助其在经济各周期中维持稳定的销售和利润。

作为股息股投资，Polaris 提供了一个吸引人的投资机会，特别是对于寻求在消费休闲领域分散投资组合的投资者。

 2026 年共识回报潜力

库伦佛寺银行（CFR）

是一家拥有深厚历史背景的金融机构，总部位于德克萨斯州，专注于为个人和商业客户提供全方位的银行和金融服务。CFR 以其稳健的业务模式、卓越的客户服务和强大的市场地位在美国金融行业中独树一帜。

作为一家在纽约证券交易所上市的公司，CFR 以其稳定而具有吸引力的股息政策而闻名。公司长期以来致力于通过稳健的风险管理和审慎的资本分配，为股东创造持续的价值。这种策略使得CFR能够在不同经济周期中稳定支付和逐渐增加股息，吸引了大量寻求稳定现金流的长期投资者。

2026 年共识回报潜力

雪佛龙 ( CVX )

全球领先的能源公司，以其在全球油气开采及可再生能源投资的广泛业务著称。作为标普500指数成分股之一，雪佛龙因其稳健的财务状况和优越的股息支付记录而备受投资者青睐。

雪佛龙以高于行业平均水平的股息收益率吸引了寻求稳定收益的投资者。公司持续的盈利能力和对可再生能源领域的战略投资，不仅保证了其股息的持续增长，也预示着其长期增值潜力。雪佛龙提供了一个吸引人的选择

公司不仅在能源行业有着坚实的地位，还展现出对未来能源转型的积极适应，这对于那些在寻求可靠股息来源同时期待企业适应未来能源趋势的投资者来说，其股票不仅是一种稳定的收入来源，同时也是一种长期增值的投资。

 2026 年共识回报潜力

Automatic Data Processing ( ADP )

全球领先的人力资源管理解决方案和业务外包服务提供商，公司以其全面的薪资处理、人事记录管理和福利管理服务而闻名于市场。

ADP 以稳定增长的股息和健全的财务结构吸引了许多寻求稳定收入的投资者。公司的股息收益率虽不居行业之首，但其持续增长的股息表现以及长期的财务稳定性，使得ADP成为那些重视收益稳定性及企业成长潜力的投资者的优选。

ADP 的服务涵盖多个行业，由于其广泛的客户基础和深入的市场渗透，公司能够在经济波动中保持收入和利润的稳定。而且 ADP 在技术创新和数字化转型方面的持续投资，为公司的长期增长提供了强有力的支撑。对于那些寻求将稳定而可靠的股息收入与业务增长潜力相结合的投资者来说，ADP提供了一个具有吸引力的投资机会。

 2026 年共识回报潜力

卡莱尔 ( CSL )

全球领先的多元化制造公司，专注于生产和销售为建筑材料、航空和工业市场服务的高性能产品。

卡莱尔的股息政策体现了其对股东价值持续增长的承诺。公司具有稳定的财务表现和强劲的现金流生成能力，这使得其股息的可持续性和稳定增长潜力使其成为寻求稳健回报的长期投资者的理想选择。

对于那些重视稳定现金流和对企业持续增长有信心的投资者来说，卡莱尔提供了一个吸引人的投资机会。公司在其核心市场的领导地位，结合对新技术的投资和市场扩展策略，预示着其未来的增长潜力和股息回报的稳定性。

 2026 年共识回报潜力

艾默生电气 ( EMR )

艾默生在过程控制系统、环境优化技术和能源管理解决方案方面具有显著专长，其技术在全球范围内得到广泛应用。  

艾默生电气的财务状况稳健，2022年的年度收入超过180亿美元，净利润率保持在15%以上。反映了其持续的盈利能力和对股东回报的坚定承诺。此外，艾默生的全球业务布局和在工业自动化及能源效率领域的深入参与使其能够在经济周期波动中保持业务的稳定性和增长潜力。  

借助其在工业自动化和能源效率提升等高增长领域的技术领先优势，艾默生有望在未来继续提供稳健的股息增长和资本增值。

 2026 年共识回报潜力

Community Financial System ( CBU )

在美国提供全方位银行服务的区域性银行，以其对社区的深入承诺和对小型企业的强力支持而闻名。

在最近的财年中，CBU 展示了其出色的财务表现，报告年度收入和一个保持健康的净利润率，这体现了其卓越的经营效率和盈利能力。CBU 目前的股息收益率在行业中保持竞争力，而其在过去五年里稳步增长的股息记录，彰显了对股东价值持续增长的承诺。

 2026 年共识回报潜力

Target（TGT）

是美国最大的零售商之一，以其广泛的商品种类、优质的客户服务和竞争力的价格而闻名。

Target 的财务表现历来稳健，公司不断增长的收入和利润率证明了其强大的市场地位和经营效率。特别是在最近几年，Target 通过加强电子商务渠道、改善供应链管理以及扩展私有品牌，实现了营业额和利润的显著增长。

此外，公司的股息收益率一直保持在行业的上游水平，且股息历年来持续增长，显示了对股东回报的承诺。

 2026 年共识回报潜力

雅培实验室 ( ABT )

是一家全球性的医疗保健公司，在心脏病学、糖尿病、诊断和神经科学等领域的产品特别受到医疗界的重视。

公司的年度收入和利润持续增长，反映了其在全球医疗市场中的强大地位和业务扩展能力。雅培的股息收益率也保持在一个健康的水平，并且随着公司盈利能力的提高，股息支付有稳步增长的趋势。

对于那些寻求在健康科技行业中投资、并且期望获得稳定且可能增长的股息收入的投资者来说，雅培实验室是一个极具吸引力的选择。

 2026 年共识回报潜力

西斯科 ( SYY )

全球领先的食品服务营销和分销公司，Sysco 在北美及多个国际市场拥有强大的分销网络，因其卓越的服务和高效的供应链管理而在业界享有盛誉。

Sysco 的财务表现表明其业务的稳健性与盈利能力。公司的年度收入稳定增长，凭借广泛的产品组合和优化的物流运营，Sysco 能够在竞争激烈的市场中保持领先地位。

此外，Sysco 的股息政策历来以稳定著称，其股息收益率一直保持在行业平均水平之上，且股息连续增长的记录为投资者提供了吸引的回报。

2026 年共识回报潜力

投资工具推荐

在投资股息股时，使用正确的工具和资源来评估股票的财务健康状况、股息可持续性以及整体市场表现非常重要。以下是一些实用工具和资源推荐，可以帮助投资者更好地进行股息股分析和投资决策：

1. 股息分析工具

Dividend.com：专门针对股息投资者的在线平台，提供全面的股息历史、收益率、增长率以及支付比率等数据。

Seeking Alpha：广受欢迎的投资研究平台，提供关于股息股票的详细分析文章、评论和社区讨论。

2. 财务指标分析

Morningstar：提供广泛的财务数据，包括公司的自由现金流、企业价值（EV）、市盈率（P/E）和长期增长预测。

Yahoo Finance：提供全面的公司财务数据、历史股价、收益报告及股息信息，拥有强大的股票筛选功能。

3. 投资组合管理

Personal Capital：帮助投资者实时跟踪股息收入、投资组合表现以及整体资产分配的工具。

M1 Finance：创新的投资平台，允许投资者创建自定义投资组合并自动进行股息再投资。

4. 多资产钱包 BiyaPay

BiyaPay 为投资者提供了一个便捷的解决方案，不仅支持美股港股交易，还支持投资**等数字货币交易。

这意味你不仅可以直接购买包括北极星（PII）、雪佛龙（CVX）和Target（TGT）等在内的顶级股息股，还支持通过数字货币进行出入金，只消耗链上手续费，资金最快几分钟就可以安全到账，而且还没有额度限制。这一功能使BiyaPay成为那些希望结合传统投资与现代数字货币操作的投资者的理想选择。

通过BiyaPay，您可以轻松地在港股美股市场中进行交易，且能够在确保资金安全的同时，享受高效便捷的财务管理。

5. 新闻和市场数据

CNBC 和 Bloomberg：提供最新的市场新闻、行业分析和专家评论，是了解全球经济趋势和市场动态的有力工具。

风险提醒

股息股，尤其是高股息的股票，通常对利率变化非常敏感

当利率上升时，固定收益产品（如债券）的吸引力增加，这可能导致股息股的价格下跌，因为投资者寻求更高的无风险回报。利率上升还可能增加公司的借贷成本，影响其财务状况及能力来维持或增加股息支付。

收益追求与股价下跌的反向效应

较高的股息收益率有时可能是用来掩盖公司的潜在问题。

高收益率可能吸引投资者，但如果这种高收益是由于股价大幅下跌导致的，可能暗示市场对该公司未来盈利能力和股息可持续性的担忧。如果一家公司的股息收益率显著高于行业平均水平，投资者需要深入分析其背后的原因，避免陷入“股息陷阱”。

比如，AT&T 曾经以高达 6%-7% 的股息收益率吸引了众多投资者，但这背后隐藏着问题。

其股价大幅下跌，部分原因是市场对公司巨额债务和频繁的战略调整（如收购时代华纳和出售 DirecTV）的担忧。这些因素导致投资者质疑公司维持高股息的能力，最终在2021年，AT&T 宣布削减股息，使得投资者不仅面临股息减少的风险，还承受了股价下跌带来的损失。

随着全球经济环境的不断变化，选择稳健的投资策略比以往任何时候都显得更为重要。股息股以其提供稳定现金流和相对较低的市场波动性而成为许多投资者的优选。虽然股息股投资带来的稳定回报十分吸引人，投资者也应警惕潜在的市场风险，做出审慎的投资决策。

记住，最好的投资决策是基于全面的市场分析和个人投资目标。我们鼓励投资者继续关注市场动态，定期评估自己的投资组合，确保它们符合长期的财务规划和风险承受能力。愿您在投资之路上稳健前行，实现财务目标。