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另一方面,道琼斯工业平均指数尽管也刷新高位,其表现却明显落后于纳斯达克指数和标普500指数,今年以来累计涨幅只有3.82%,主要原因是道指为股价加权指数,权重偏向于单价较高的成分股,而且英伟达并没有包含在这一蓝筹股指数当中,因此英伟达的股价飙升并没有带起道指的表现。
今年上半年。道指成分股中表现最好的是零售商沃尔 $沃尔玛(USWMT)$ 、银行卡美国运通 $美国运通(USAXP)$ 和制药厂默克 $默克(USMRK)$ ;表现最差的是正力追英伟达的芯片供应商英特尔 $英特尔(USINTC)$ 、美国重要零售连锁药店沃尔格林-联合博姿 $沃尔格林联合博姿(USWBA)$ ),以及陷入“脆皮门”的波音 $波音(USBA)$ 。
包括科技大蓝筹的标普500指数成分股当中,表现最好的是得益于AI基建浪潮的超微电脑、英伟达和美国最大的电力生产商及零售能源供应商Vistra $VistraCorp.(USVST)$ ,该公司还拥有核电、煤炭、天然气和太阳能发电产能,以及世界上最大的公用事业规模电池项目,由于AI运算需要电力,下一步的投资主体或就在电力与储能方向,尤其新能源电力,这或也是Vistra股价飙升的一个原因。
标普500指数成分股表现最差的包括瑜伽服饰品牌露露乐蒙 $露露乐蒙(USLULU)$ 、英特尔和提供平台工厂与软件开发的IT服务公司亿磐系统 $EPAMSystems,Inc.(USEPAM)$ 。
2:反映中概股表现的纳斯达克中国金龙指数今年以来累跌8.40%,而反映港股表现的恒生指数则仅涨3.92%,反映港股大型科技企业表现的恒生科技指数则累跌4.66%。
中概股表现最好的是中国平安 $中国平安(SH601318)$ 有股权投资的陆金所 $陆金所控股(USLU)$ ,累计涨幅达八成;第二位腾讯音乐 $腾讯音乐(USTME)$ ,涨幅达六成。
中概股表现最差的要数医疗设备供应商中进医疗 $中进医疗(USZJYL)$ 、百家云 $百家云(USRTC)$ 以及加拿大国民咖啡品牌Tims的中国业务Tims天好中国 $THInternationalLimited(USTHCH)$ ,累计跌幅介于59%-77%。
值得一提的是,市值最高的中概股拼多多 $拼多多(USPDD)$ 今年以来的累计跌幅也达到5.52%。
恒生指数成分股当中,今年以来表现最好的前三分别为铝企中国宏桥 $中国宏桥(HK01378)$ 、海洋石油公司中海油 $中国海洋石油(HK00883)$ 和电力股华润电力 $华润电力(HK00836)$ 。
恒生科技指数成分股中,今年以来累计表现最好的是美团-W $美团-W(HK03690)$ ,累涨近40%,第二位是哔哩哔哩-W $哔哩哔哩-W(HK09626)$ ,累涨近35%;第三旅游概念携程集团-S $携程集团-S(HK09961)$ ,累涨三成以上。
累计跌幅最大的是东方甄选 $东方甄选(HK01797)$ ,跌幅达到54%以上,而曾经表现得红红火火的“新势力”蔚来-SW $蔚来-SW(HK09866)$ 、理想汽车-W $理想汽车-W(HK02015)$ 和小鹏汽车-W $小鹏汽车-W(HK09868)$ 则分别位列跌幅榜的第2至第4,跌幅介于45%-50%之间。
3:现金充裕、财务稳健的巨型美国科技巨头,继续大规模回购股份以回馈股东,为其股价表现提供支持。
秉持“现金中立”——即将经营活动净现金流入在扣减投资所需后全部返还给股东的苹果 $苹果(USAAPL)$ ,是美股市场上回购最狠的上市公司,数据显示,其今年以来回购的金额达到235亿美元。Facebook母公司Meta $MetaPlatformsIncClassA(USMETA)$ 和正努力发展AI以追赶微软 $微软(USMSFT)$ 的谷歌-C $谷歌-C(USGOOG)$ 也不甘落后,于上半年的回购金额均超越百亿美元。
值得留意的是,股价大涨且屡创新高的英伟达,对其未来显然十分乐观,在股价处于高位时仍努力回购,于上半年回购近98亿美元。此外,阿里巴巴 $阿里巴巴(USBABA)$ 尽管市值没有苹果等巨企高,但回购力度并不弱,以回购金额与身量之比来看,阿里巴巴的回购慷慨度应在这些科技巨头之上。
港股方面,2024年上半年回购金额最高的是腾讯 $腾讯控股(HK00700)$ 、汇丰控股 $汇丰控股(HK00005)$ 和美团,累计回购金额分别为503.45亿港元、199.2亿港元和134.47亿港元。
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