苹果税博弈、华为撞档，苹果这场AI“翻身战”胜算几何？

科技界的春晚在即，圈子已经早早热闹起来了。

9月10日，苹果将举行一年一度的秋季新品发布会。这一回，苹果带着iPhone16等重磅新品声势浩大地誓要“杀”回来。

这也是苹果AI首次重磅登场，能否靠着AI把曾经失去的全夺回来，开局成败全在此一举。

回顾历史来看，往常苹果新品发布会后，通常股价表现不佳。

据彭博数据，苹果股价在过往的17个iPhone发布日中有12天下跌。此外，9 月是苹果股价在过去十年中表现最糟糕的月份，在此期间平均下跌 3.2%。

如果新品功能或销量方面没有达到预期，苹果可能会重蹈估值低迷的覆辙。

不过，苹果AI 战略的乐观情绪一直是其反弹的核心驱动力，华尔街大行也纷纷表示看好。

其中，花旗分析师将苹果列为2025年的“AI首选股”。

该机构认为，目前AI行业已经步入基础设施阶段，即将进入最后一个阶段——设备时代，而随着“Apple Intelligence”的推出，苹果将在AI设备时代大放异彩。

大摩分析师称，iPhone 16引入Apple Intelligence有助于释放被压抑的需求，并加速iPhone的更换周期，目前换机周期处于历史高位4.8年。

同时，这可能将在未来3至12个月内支持苹果追加iPhone生产订单。

苹果、华为同日“竞技”

值得玩味的是，华为新品发布会也选择了这一天。

两大手机巨头同日“竞技”，可谓是针尖对麦芒，看点属实颇多。

从产品上看，此次苹果iPhone 16 系列、新款 Apple Watch 和 AirPods 等新品均将亮相。硬件方面，苹果还将发布最新版本的iOS 18系统。

与此同时，Apple Intelligence也将闪亮登场，这是苹果最新推出的AI功能，也是这次的“杀手锏”。

对此，大摩分析师称，Apple Intelligence是新iPhone最大的软件升级，将是第一款真正由AI驱动的设备，对苹果来说至关重要，因为关系到能否扭转苹果全球销售放缓的趋势。

再反观华为，新款折叠手机可能是大亮点。

今天，华为终端预告了新品——华为Mate XT非凡大师。

市场猜测，Mate XT很有可能是非凡大师系列的首款折叠屏手机，预计为三折叠形态。

早前就有路透余承东在飞机上使用过一款三折叠屏的手机。

昨天，余承东也表示，在9月10日的新品发布会上，华为最具引领性、创新性、颠覆性的产品将至。

“这是别人想到但做不到的划时代产品，5年的坚持与投入，我们将科幻变成了现实。”

iPhone16不支持微信？

除了要与华为同日“大PK”外，“苹果税”也引发关注。

何谓“苹果税”？

即苹果应用商店内，年收入在100万美元以上的应用，苹果将对其发生的数字内容消费收取30%的分成，而对100万美元以下的中小开发者则收取15%抽成。

这块业务也是苹果重要收入来源的一部分。

苹果财报显示，2024财年第三季度，包括“苹果税”、订阅服务等在内的服务收入达242.1亿美元，同比增超14%。

当季苹果的营收为857.8亿美元，服务收入占比超28%，是苹果三大主营业务中唯一增长的业务。

据第三方数据统计机构Sensor Tower统计，2023年，“苹果税”在全球大约收入223.4亿美元（折合人民币1608亿元），而仅在中国，这一数字就超过400亿元。

值得关注的是，今年1月，苹果对其在欧盟的iOS、Safari和App应用商店产品将佣金从最高30%降低至17%。

但在中国，最高档仍按30%抽成。由此，中国的“苹果税”也成为全球最高。

近来，“iPhone16不支持微信”的传闻喧嚣尘上，根本原因也是源于“苹果税”。

据称，此轮“苹果与微信”争议的起因是微信小程序开发者绕开苹果支付，因此苹果要求腾讯须堵住应用程序中的相关漏洞，否则将拒绝App的更新。

而对于传闻，苹果中国则回应表示，正与腾讯积极沟通应用商店抽成事宜。