灯塔媒介8月23日讯,近期在A股整体呈现缩量调整态势的背景下,ST板块却意外地掀起了一波涨停潮。特别是*ST景峰(000908),以其惊人的37天33板的纪录,更是令市场瞩目。
ST板块逆市飘红
自今年7月以来,ST板块指数(884197)累计上涨近10%,远超同期主要股指的表现。
8月22日,ST板块维持了近一个月的强劲表现,*ST景峰(000908)、*ST宁科(600165)、*ST金时(002951)、ST高鸿(000851)、ST元成(603388)、ST百利(603959)等14只ST股强势涨停;ST易联众(300096)盘中涨超11%;尤其是*ST景峰(000908),37个交易日内惊现33个涨停板。
8月23日,ST板块依然表现出较强的市场活力,截至收盘,当天涨幅超过2%的ST股有22只,其中*ST贤丰(002141)以5.31%的涨幅位居榜首,现价为1.19元;另有多只ST股,如ST高鸿(000851)涨停、*ST同洲(002052)、*ST富润(600070)等盘中触及涨停。
*ST景峰的“深V”走势
*ST景峰(000908)股价8月9日遭遇"天地板"后连续两日一字跌停,但随后股价持续上涨,至8月22日37个交易日内创下33个涨停板。
8月23日,*ST景峰(000908)股价盘中涨停,连续第八个交易日涨停,收盘价为3.43元,当日涨幅4.89%,公司总市值达30.18亿元。在连续涨停期间,*ST景峰(000908)股价累计上涨47.84%,累计换手率51.36%。
根据龙虎榜数据,因连续三个交易日收盘价涨幅偏离值累计12%,*ST景峰(000908)2次上榜,且营业部席位合计净买入223.59万元。
*ST景峰(000908)的股价波动之剧烈在A股历史上极为罕见。因为市场对其重组的预期而遭到资金的猛烈炒作。
*ST景峰(000908)的高管近期经历了大换血,市场猜测,*ST景峰(000908)的第二大股东可能正在推动公司的重整。然而,公司最新公告显示,由于意向投资人内部审批程序尚未完成,招募重整投资人的进程已延期,重整的不确定性仍然高悬。
尽管股价炒作活跃,*ST景峰(000908)的基本面却十分堪忧:
2023年末净资产为负,近三个会计年度净利润均为负值,未分配利润-11.77亿元,资产负债率高达114.49%。
公司面临近3亿元债券无法偿还的风险,核心子公司大连德泽药业有限公司已进入清算程序,导致主营业务萎缩。2023年亏损2.15亿元,2024年上半年预计亏损1500万元至2500万元。
审计报告对公司固定资产价值和预计负债计提提出质疑,内控报告指出财务报表编制、资金管理、投资管理存在问题。公司已被实施退市风险警示及其他风险警示,重整程序能否成功存在很大不确定性。
破产重整是一个长期且复杂的过程,ST公司实现重整成功面临诸多难点,即使"暂留"A股也不意味着安全。
*ST富润与ST聆达:炒作背后的隐忧
面临退市风险的*ST富润(600070)和ST聆达(300125)近一个月累计涨幅超过100%,在ST板块中表现突出。
*ST富润(600070)曾通过收购泰一指尚转型大数据和互联网营销,但后被证监会查明财务造假,虚增收入和成本高达7亿多元,导致公司从2020年至2023年累计亏损约20亿元。2024年一季度继续亏损5011.27万元,未分配利润亏损达10.86亿元。
尽管*ST富润(600070)股价在7月曾连续15个交易日低于1元,面临面值退市风险,但随后股价回升。
8月23日,*ST富润(600070)股价再次涨停,23个交易日内累计出现16次涨停,累计涨幅达到101.14%,累计换手率77.19%。收盘报1.77元,涨幅4.73%,总市值为8.98亿元。
ST聆达(300125)8月以来累计上涨57%,在ST板块中领涨。
公司近期公布预重整事项,因无法清偿到期债务且明显缺乏清偿能力,但具备重整价值,债权人金寨汇金投资有限公司向法院申请对公司进行重整,债权人需在2024年9月1日前申报债权,重整程序是否启动存在不确定性。
ST聆达(300125)面临连年亏损、债务无法偿还、资金占用等问题,8月16日公告显示,三位独立董事提交《督促整改意见函》,指出公司存在内部控制缺陷,如关联方资金占用、违规担保等问题,提出整改措施。
尽管存在多项利空因素,ST聆达(300125)股价7月31日至8月8日累计涨幅达114.16%,8月以来累计上涨57.41%,较年内低点1.5元累计涨幅高达176%,显示出市场对其重整前景的炒作。8月23日报收4.00元,跌幅3.38%。
退市新规下的ST股炒作
今年4月,中国证监会发布了新的退市规则,明确提出加快退市流程,实现应退尽退的常态化退市格局。
这一新规使得ST板块和绩差股面临更大的退市风险,年内ST板块指数(884197)累计下跌49.53%,创下历史新高。
然而,就在这样的背景下,ST板块却意外地迎来了一轮炒作潮。
ST股的炒作逻辑与风险
ST板块的炒作逻辑主要基于对公司未来可能的重组预期,但这种预期往往缺乏实际业绩支撑,导致涨势缺乏可持续性。由于ST股普遍具有小微盘的特性,它们在市场调整、缺乏明确主线的情况下,容易受到短期套利资金的炒作。
今年4月发布的退市新规,加速了退市流程,给那些依赖壳资源交易的业务带来了挑战,使得ST板块和绩差股面临更大的退市风险。
而大多数ST股的价格区间在1元至5元之间,属于低价股,这使得它们可能更容易受到市场情绪的波动影响。带有ST标识的股票通常意味着公司存在退市风险,但也可能因为市场对重组的预期或投机行为而出现股价的大幅波动。
投资者需谨慎对待ST股
ST板块的逆市狂飙虽然吸引了市场的目光,但投资者在追求短期收益的同时,更应关注ST股的基本面和潜在风险。
在新的退市规则下,ST股的炒作空间将越来越小,投资者应谨慎行事,避免因一时的炒作而遭受长期的损失。
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