私募人寿保险 (PPLI)产业发展报告：2024年市场现状与竞争格局分析

PPLI 是一种特殊类型的人寿保险，旨在为保单持有人提供在税收优惠结构中进行另类投资的机会，与相对较低的死亡抚恤金相比，具有较高的现金价值。它是私下发行的，而不是通过公开发行，非常适合年收入数百万且净资产达 2000 万美元的高净值人士。 PPLI 允许基于人寿保险和年金政策的定制和国际多元化投资策略。

私募人寿保险 (PPLI)市场主要企业包括：

Prudential

Crown Global

Acadia Life Limited

Investors Preferred Life Insurance Company

Blackrock

私募人寿保险 (PPLI)类别划分：

IDF

SMA

私募人寿保险 (PPLI)应用领域划分：

高净值个人

家族办公室

其他的

私募人寿保险 (PPLI)行业调查报告分析了中国私募人寿保险 (PPLI)市场增长规律、重点研究了中国市场环境、进出口贸易情况、行业竞争格局和要素。结构方面，报告首先按类型、应用和地区对私募人寿保险 (PPLI)市场进行细分。在此基础上报告提供了2019-2029年主要地区的产业现状和产业前瞻，即：华东、华南、华北、华中地区，同时列举了不同地区私募人寿保险 (PPLI)行业发展的优劣势。其次报告还提供了中国私募人寿保险 (PPLI)行业主要企业概况分析，包括企业营收、企业竞争力和企业未来前景分析。最后报告对行业发展现状及趋势做出科学的总结和预判。此外报告根据私募人寿保险 (PPLI)行业的发展对行业未来发展前景做出了预测，这有利于产业目标用户寻找新的亮点。

2024年版中国私募人寿保险 (PPLI)市场报告各章节内容摘要：

第一章：中国私募人寿保险 (PPLI)行业基本概述、私募人寿保险 (PPLI)产业链分析、私募人寿保险 (PPLI)行业产品与应用细分介绍；

第二章：国内私募人寿保险 (PPLI)市场PEST分析；

第三章：中国私募人寿保险 (PPLI)行业态势分析，含市场供需分析、行业面临问题及中国私募人寿保险 (PPLI)行业在全球竞争格局中的地位；

第四章：中国各地区私募人寿保险 (PPLI)产业最新发展分析（华东、华南、华北、华中、其他地区）；

第五章：中国私募人寿保险 (PPLI)行业进出口数据统计；

第六章：中国私募人寿保险 (PPLI)行业产品细分及各主要类型销售情况分析；

第七章：中国私募人寿保险 (PPLI)行业应用市场及各应用领域销售情况分析； 

第八章：中国私募人寿保险 (PPLI)行业主要企业概况分析（含企业产品介绍、营收情况及战略分析）；

第九章：中国私募人寿保险 (PPLI)行业竞争分析；

第十章：2024-2029年中国私募人寿保险 (PPLI)行业市场规模及主要产品类型及应用市场规模预测；

第十一章：中国私募人寿保险 (PPLI)行业前景与趋势分析；

第十二章：中国私募人寿保险 (PPLI)行业价值评估。

行业概览：

COVID-19 大流行导致企业管理效率低下，严重扰乱了通勤和生产计划。许多企业陷入财务困境，需要通过各种方式削减成本和减少管理费用以维持现金流。短期来看，疫情导致消费者支出下降，进而导致各类保险产品的购买意愿下降。从积极的一面来看，政府的封锁和在家工作减少了身体接触，企业和消费者在COVID-19大流行期间加速转向电子支付，为在线理财活动创造了条件。金融科技在金融服务行业中迅速发展，它们正在激发消费者对拥有大量数字金融工具的期望。先进的数字应用程序和仪表板可帮助消费者完成财富管理流程。与此同时，疫情期间大部分高净值客户都在使用数字工具来管理财富，可以更好地利用时间。 COVID-19 还增强了富裕家庭的使命感。安永单一家族办公室研究于 2022 年 5 月发布，显示 44% 的家族办公室打算根据未来 12 个月内潜在的积极社会或环境影响进行投资。因此，PPLI 行业在 COVID-19 期间迅速增长。

PPLI的优势

PPLI 旨在为保单持有人提供具有许多优势的税收优惠结构性投资。首先，PPLI增加了投资的自由度。它以保险公司的名义进行，因此不受国籍限制。由于保险保密法和税收优惠的增加，机密性增加，因此报告义务通常会减少或没有。其次，如果结构合理，债权人无法索取保单的价值，保单也不会被没收或进入破产程序。由于其结构，PPLI 投资组合中的资产可以分配给投资者通常无法直接获得的投资机会和策略，同时仍能利用较低的费用比率产生较高的回报。 PPLI 可以为每个客户量身定制，允许将国际多元化的投资组合纳入人寿保险的法律结构，并且这些选项可以随着时间的推移进行调整，从而产生一系列理想的财富规划优势。在税收方面，PPLI 将人寿保险强大的税收优势与投资对冲基金和其他复杂资产管理产品的灵活性相结合，包括风险投资、私募股权、房地产和对冲基金等传统和另类投资。 PPLI 可以根据保单持有人和受益人的税务居住地定制税收效率政策，确保投资的主要管辖区拥有正确的税收协定和一流的机构。 PPLI 保单内实现的投资收入在保单内免税累积，避免幻影收入。根据所采取的政策选择，可以实现政策面值的免税提取和免税继承，从而通过免税复利加速资产的表现。在继承方面，PPLI与普通继承是分开的。客户可以选择直接支付或在死后30天内执行遗嘱，有利于提高财富转移和慈善筹划的收益。此外，PPLI提供流动性，资金可以随时部分提取或全部清算。 PPLI 通常采用可变万用寿险保单，这意味着保费是灵活的。保单持有人可以随时支付任意多或少的保费。该保单可以随时退保，而不会产生零售人寿保险保单中常见的退保费用。 PPLI 投资组合可以抵押以换取贷款，从而实现资产的无缝继承。近年来，拥有为 PPLI 保单管理 IDF 或 SMA 的知识和经验的投资经理人数显着增加。这种增长为投资者提供了更多选择、可协商的费用和成本，以及定制 PPLI 政策的更大灵活性。投资经理、税务和遗产规划律师以及会计师协作，以更好地理解、构建和管理个人和家庭的 PPLI 策略。因此，PPLI 的诸多优势证明它适用于寻求将大量应税资产转化为有利的节税投资的家庭和高收入个人。随着社会和个人对这种产品的了解越来越多，它的市场需求量也会不断增加。

高净值人群对财富转移和规划的需求增加

PPLI 是未经注册的证券，代理商只能将其展示给合格投资者，即拥有大量财务储备的个人和家庭。根据2022年全球财富报告，高净值人群仅占全球人口的1.2%，却掌握着全球约48%的财富。全球有 6250 万人符合高净值人士的条件。北美790万，亚太720万，欧洲572万。其他地区远远落后。不断变化的金融格局、全球流行病和地区性战争促使富人重新审视财富转移和规划、税收和全球流动性。据《纽约时报》的新描述，历史上最大规模的财富转移正在进行中，婴儿潮一代中最富有的成员将把数万亿美元传给他们的后代。拜登将在预算中公布一系列针对美国富人和企业的增税措施。据《泰晤士报》报道，到 2045 年，预计将有 84 万亿美元从年长的美国人传给千禧一代和 X 世代继承人，其中 16 万亿美元将在未来十年内转移。财富不平等的加剧导致资产集中在少数人手中。随着这些人达到退休年龄并寻求降低遗产税的方法，他们很可能会在死前开始传承大部分财富。大规模的财富转移对个人和整个社会都有重大影响。根据RBC Wealth Management的一项研究，遗产税、维持晚年生活方式以及何时给予是英国各年龄段高净值人士最关心的问题。根据 Cerulli 的 2021 年财富转移报告，发展与客户子女的关系 (78%) 和推进技术 (70%) 是 HNW 实践的首要举措。四分之一的富裕人士正在考虑在未来三年内添加数字咨询平台。

富人对个人理财的理解不断加深，而财富管理机构将帮助高资产净值人士制定面向未来的计划，并顺应不断变化的目标。围绕财富的多代转变将使未来能够与年轻客户可持续地建立咨询关系的公司受益，而财富管理机构将需要适应并提供高度个性化和量身定制的服务，更加注重细节。除了基本的客户人口统计数据和投资目标外，机构还应了解客户与其职业、生活方式和家庭动态相关的行为、倾向和态度，以便为规划和投资对话提供信息。这包括组建多代团队、利用金融教育帮助解决冲突，以及了解还有谁可能影响决策。随着孙辈越来越多地成为遗产的主要受益人，财富管理机构可以提供混合业务模式，以确保平稳过渡以满足年轻客户的需求。更年轻、更精通技术的一代通常具有更高的风险偏好和价值意识，需要仔细考虑沟通渠道及其互动方式。这意味着保持数字资产技术、遗产规划和财富结构策略（例如加密货币、ETF 等另类投资和 ESG 产品）前沿的重要性。此外，传统的费用结构可能已经过时。客户越来越关注透明度和价值交付，这意味着富裕人士愿意支付可以理解和合理水平的费用。由于PPLI优于其他任何人寿保险的突出特点之一是所有资产类别都可以置于保单内，因此PPLI资产结构适合希望通过免税投资增长、财富转移和资产保护相结合的富裕家庭。一个保守而有效的结构。因此，预计高净值人群对财富转移和规划的需求将不断增加，这将带动PPLI等理财产品市场的扩张。

PPLI的缺点

PPLI 也有一些值得考虑的缺点和局限性。首先，必须满足某些要求才能购买 PPLI 保单。 PPLI 投资者需要能够在几年内支付 100 万美元或更多的年度保费，通常至少为 300 万至 500 万美元。为了获得最佳效率和结果，投资者应计划投资两次或更多年度保费。如果投资者希望在税收优惠的基础上灵活提取或借入保单资产，则应在一段时间内（通常为四到五年）等额支付总保费承诺。与PPLI相关的保险成本主要是保费税、保险公司收费、经纪人报酬和保险成本收费。保费 联邦 DAC 保费税约为保费的 1%，各州保费税可能有所不同。南达科他州和特拉华州的州保费税较低，因此大多数保单都是发给这些州的信托或有限责任公司的。保险公司和经纪人的费用通常低于每年保单 AUM 的 0.50%。其次，PPLI 仍必须符合 IRS 的投资者控制、保险和多元化标准。如果所有者行使过多的控制权，美国国税局可能会撤销保单的税收优惠。因此，SMA 或 IDF 中持有的资产必须由保险公司而非保单持有人拥有。对何时以及可以获得多少现金价值的各种限制，以及如果保单参数不符合法规，可能会产生严重的不利税收后果。另一个缺点是私募保险的成本高。 PPLI 是一种复杂的保险产品，它增加了拥有和维护拥有大量投资组合的投保人的 PPLI 的成本。 PPLI 需要大量的金融专业知识才能建立和管理。保单持有人必须具备一定的财务成熟度和显着的风险承受能力，以及对投资和税法的深入了解，才能充分利用 PPLI 的优势。这可能使 PPLI 不适合刚接触高净值投资领域的投资者。购买 PPLI 时还有其他费用，例如联邦递延购置费、州保费税、结构费、死亡费和行政费（M&E 费）。与所有税收优惠结构一样，基于 PPLI 的结构可能会因法律变更以及 IRS 对相关税收规则的解释和应用而发生变化。此外，对于高净值客户，保费融资人寿保险和不可撤销人寿保险信托等产品可作为 PPLI 的替代产品。因此，鉴于持续的税收和市场不确定性，PPLI 的这些缺点意味着它并不适合所有人，这导致了市场份额的损失。

企业概览:

私募人寿保险（PPLI）市场的主要参与者包括Blackrock, Prudential, Zurich Insurance Group, Investors Preferred Life Insurance Company, Acadia Life Limited等。其中，Blackrock在2023年的销售额和收入方面排名第一。

Blackrock

Blackrock是全球领先的投资、咨询和风险管理解决方案提供商之一。 Lombard International Group 是一家领先的跨境保险财富、遗产和继任规划解决方案提供商，为高端富裕人士、高净值个人、家庭和机构提供服务。我们的成功建立在 30 多年提供全面、稳健、合规且经过验证的定制解决方案方面的记录之上。

Prudential

Prudential Financial (NYSE: PRU)坚信每个人都应该享有财务安全，140多年来，我们帮助客户发挥潜力，应对现在和子孙后代的生活挑战。

分类概览:

按类型划分，IDF 细分市场在 2022 年占据最大市场份额。

私募人寿保险 (PPLI)应用领域划分：

从应用来看，2018年至2022年，高净值个人细分市场占据最大份额。

地区概览:

2022年，美国私募人寿保险（PPLI）市场份额为39.96%。

目录

第一章 中国私募人寿保险 (PPLI)行业基本概述

1.1 私募人寿保险 (PPLI)行业定义概述

1.1.1 私募人寿保险 (PPLI)行业定义

1.1.2 私募人寿保险 (PPLI)行业发展历史

1.2 私募人寿保险 (PPLI)行业市场总体分析

1.2.1 私募人寿保险 (PPLI)行业市场研发投入

1.2.2 中国私募人寿保险 (PPLI)行业市场规模（2019年-2029年）

1.3 私募人寿保险 (PPLI)行业产业链分析

1.3.1 上游供给对私募人寿保险 (PPLI)行业的影响

1.3.2 下游需求对私募人寿保险 (PPLI)行业的影响

1.4 私募人寿保险 (PPLI)行业产品种类细分

1.4.1 私募人寿保险 (PPLI)行业IDF介绍

1.4.2 私募人寿保险 (PPLI)行业SMA介绍

1.5 私募人寿保险 (PPLI)行业下游应用领域介绍

1.5.1 私募人寿保险 (PPLI)行业高净值个人介绍

1.5.2 私募人寿保险 (PPLI)行业家族办公室介绍

1.5.3 私募人寿保险 (PPLI)行业其他的介绍

第二章 国内私募人寿保险 (PPLI)行业PEST分析

2.1 国内私募人寿保险 (PPLI)行业社会环境分析

2.2 国内私募人寿保险 (PPLI)行业政策环境分析

2.2.1 行业相关发展规划

2.2.2 重点政策解读

2.3 国内私募人寿保险 (PPLI)行业经济环境分析

2.3.1 国内宏观经济形势分析

2.3.2 产业宏观经济环境分析

2.4 国内私募人寿保险 (PPLI)行业技术环境分析

2.4.1 产业技术研发现状

2.4.2 产业技术发展前景

第三章 中国私募人寿保险 (PPLI)行业态势分析

3.1 中国私募人寿保险 (PPLI)行业市场规模（2019年-2023年）

3.2 中国各地区私募人寿保险 (PPLI)行业市场份额

3.3 私募人寿保险 (PPLI)行业市场供需分析

3.3.1 私募人寿保险 (PPLI)行业市场供给结构分析

3.3.2 私募人寿保险 (PPLI)行业下游热点领域需求分析

3.3.3 私募人寿保险 (PPLI)行业需求趋势分析

3.4 私募人寿保险 (PPLI)行业发展存在的问题

3.4.1 面临挑战分析

3.4.2 竞争壁垒问题

3.4.3 技术发展问题

3.5 中国私募人寿保险 (PPLI)行业在全球竞争格局中所处地位

第四章 中国各地区私募人寿保险 (PPLI)产业最新发展分析

4.1 华东地区私募人寿保险 (PPLI)产业现状

4.1.1 华东地区私募人寿保险 (PPLI)产业现状分析

4.1.2 华东地区私募人寿保险 (PPLI)产业前瞻（2024年-2029年）

4.2 华南地区私募人寿保险 (PPLI)产业现状

4.2.1 华南地区私募人寿保险 (PPLI)产业现状分析

4.2.2 华南地区私募人寿保险 (PPLI)产业前瞻（2024年-2029年）

4.3 华北地区私募人寿保险 (PPLI)产业现状

4.3.1 华北地区私募人寿保险 (PPLI)产业现状分析

4.3.2 华北地区私募人寿保险 (PPLI)产业前瞻（2024年-2029年）

4.4 华中地区私募人寿保险 (PPLI)产业现状

4.4.1 华中地区私募人寿保险 (PPLI)产业现状分析

4.4.2 华中地区私募人寿保险 (PPLI)产业前瞻（2024年-2029年）

4.5 其他地区私募人寿保险 (PPLI)产业现状

4.5.1 其他地区私募人寿保险 (PPLI)产业现状分析

4.5.2 其他地区私募人寿保险 (PPLI)产业前瞻（2024年-2029年）

第五章 中国私募人寿保险 (PPLI)行业进出口数据统计

5.1 新冠疫情对中国私募人寿保险 (PPLI)行业进出口的影响

5.2 中国私募人寿保险 (PPLI)市场进出口规模分析（2019年-2023年）

5.3 中国私募人寿保险 (PPLI)行业进出口分析

5.3.1 中国私募人寿保险 (PPLI)行业主要进口地区（2019年-2023年）

5.3.2 中国私募人寿保险 (PPLI)行业主要出口地区（2019年-2023年）

5.4 中国私募人寿保险 (PPLI)行业进出口金额差额分析

第六章 中国私募人寿保险 (PPLI)行业产品细分

6.1 私募人寿保险 (PPLI)行业产品分类标准及具体种类

6.1.1 私募人寿保险 (PPLI)行业产品分类

6.1.2 私募人寿保险 (PPLI)行业产品具体种类

6.2 中国市场私募人寿保险 (PPLI)主要类型销售量、销售额、市场份额及价格

6.3 中国市场私募人寿保险 (PPLI)主要类型销售量及市场份额（2019年-2023年）

6.4 中国市场私募人寿保险 (PPLI)主要类型销售额及市场份额（2019年-2023年）

6.5 影响中国私募人寿保险 (PPLI)行业产品价格波动的因素

6.6 中国私募人寿保险 (PPLI)市场主要类型销售额和增长率分析

6.6.1 IDF销售额和增长率

6.6.2 SMA销售额和增长率

第七章 中国私募人寿保险 (PPLI)行业应用市场分析

7.1 下游应用行业市场基本特征

7.2 中国私募人寿保险 (PPLI)在各应用领域销售量、销售额、市场份额及价格（2019年-2023年）

7.3 中国私募人寿保险 (PPLI)在各应用领域销售量及市场份额（2019年-2023年）

7.4 中国私募人寿保险 (PPLI)在各应用领域销售额及市场份额（2019年-2023年）

7.5 下游需求变化对中国私募人寿保险 (PPLI)行业发展的影响

7.6 中国私募人寿保险 (PPLI)行业各应用领域市场销售额和增长率分析

7.6.1 高净值个人销售额和增长率

7.6.2 家族办公室销售额和增长率

7.6.3 其他的销售额和增长率

7.8 重点应用领域分析

第八章 中国私募人寿保险 (PPLI)行业主要企业概况分析

8.1 Prudential

8.1.1 企业概况

8.1.2 主要产品和服务介绍

8.1.3 企业营收情况分析(销售量、总营收、价格、毛利、毛利率)

8.1.4 企业发展战略分析

8.2 Crown Global

8.2.1 企业概况

8.2.2 主要产品和服务介绍

8.2.3 企业营收情况分析(销售量、总营收、价格、毛利、毛利率)

8.2.4 企业发展战略分析

8.3 Acadia Life Limited

8.3.1 企业概况

8.3.2 主要产品和服务介绍

8.3.3 企业营收情况分析(销售量、总营收、价格、毛利、毛利率)

8.3.4 企业发展战略分析

8.4 Investors Preferred Life Insurance Company

8.4.1 企业概况

8.4.2 主要产品和服务介绍

8.4.3 企业营收情况分析(销售量、总营收、价格、毛利、毛利率)

8.4.4 企业发展战略分析

8.5 Blackrock

8.5.1 企业概况

8.5.2 主要产品和服务介绍

8.5.3 企业营收情况分析(销售量、总营收、价格、毛利、毛利率)

8.5.4 企业发展战略分析

第九章 中国私募人寿保险 (PPLI)行业竞争分析

9.1 中国私募人寿保险 (PPLI)行业主要企业区域分布

9.2 中国私募人寿保险 (PPLI)行业市场集中度分析

9.3 中国私募人寿保险 (PPLI)行业主要企业市场份额占比

9.4 中国私募人寿保险 (PPLI)行业竞争格局分析

第十章 中国私募人寿保险 (PPLI)行业市场规模预测

10.1 中国私募人寿保险 (PPLI)行业市场规模预测

10.2 中国私募人寿保险 (PPLI)市场主要类型销售量、销售额、份额预测

10.3 中国私募人寿保险 (PPLI)市场主要类型价格预测（2024年-2029年）

10.4 中国私募人寿保险 (PPLI)市场各应用领域销售量、销售额、份额及需求趋势预测

10.5 中国私募人寿保险 (PPLI)市场各应用领域需求趋势预测（2024年-2029年）

第十一章 中国私募人寿保险 (PPLI)行业发展前景及趋势分析

11.1 中国私募人寿保险 (PPLI)行业市场发展方向分析

11.2 中国私募人寿保险 (PPLI)行业发展前景分析

11.2.1 中国私募人寿保险 (PPLI)行业发展机遇

11.2.2 中国私募人寿保险 (PPLI)行业发展态势

11.3 中国私募人寿保险 (PPLI)行业发展驱动因素

11.4 中国私募人寿保险 (PPLI)行业发展限制因素

11.5 中国私募人寿保险 (PPLI)行业竞争格局展望

第十二章  私募人寿保险 (PPLI)行业价值评估

12.1 中国私募人寿保险 (PPLI)行业风险分析

12.2 中国私募人寿保险 (PPLI)行业进入壁垒分析

12.3 中国私募人寿保险 (PPLI)行业发展热点分析

12.4 中国私募人寿保险 (PPLI)行业发展策略建议

出版商: 湖南贝哲斯信息咨询有限公司

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私募人寿保险 (PPLI)市场报告主要以图表加文字分析的形式展示市场数据信息，对私募人寿保险 (PPLI)市场概况、产业链、供需情况及发展趋势进行调研，并重点分析了国内市场竞争格局、私募人寿保险 (PPLI)市场上的主要企业基本信息、产品参数和主要服务、销售量、销售收入、价格、毛利润、发展战略及市场占有率。

从区域方面来看，私募人寿保险 (PPLI)市场分析报告将中国市场细分为华东、华南、华北、华中地区市场，对每个地区中的该行业做出了定性和定量方面的分析。报告分析了按地区分类的市场现状，同时也对2024-2029年各市场前景做出了预测。